多事之秋说美光
@蓝天白云:
首先,多了解你自己投资的行业总是必要的,推荐老虎上的一篇关于半导体的文章:佛系半导体 最近美光的走势$(MU)令做多者非常沮丧。我能体会到做多者的痛苦,因为我曾经历过这样的投资岁月。在讨论美光近期走势之前,我再次分享我曾经不止一次分享的轻松投资要诀: 1)买股票前认真研究,以你自己的辛勤审核决定是否要“投资”一家公司,而不是简单的做一次股票买卖;多关注基本面的变化,只有这样你才能以轻松的心态渡过市场波动。而且,股市不是一个可以不劳而获的地方,要赚钱就要努力研究学习。 2)控制仓位。任何时候都要控制仓位。不要把急用的钱投在股市里! 3)记住股市最终是个大多数人都赔钱的地方!而且是一个负和市场。 4)今年事多:缩表,加息,贸易战,朝鲜刚消停就来叙利亚。所有这些都会抑制风险偏好的上升,且不利于估值升高。所以,再次提醒,2018请适当降低你的仓位!我早在年初就说过这些,且我自己会把总仓位降低到不超过5成。 回归正题,先回顾最近光的消息面情况。前四个利空,最后一个利好。 事件一:一个月以前有一个来自UBS的分析师降级了美光,目标价位$35。说接下来的两年里,每个月晶圆产量会增加到17万。马上就要供大于求,供应量会超出需求量的5%。且这多出来的5%供应量会导致内存价格下跌50%。 事件二:上周五,一家律师事务所于美国北加州法庭上诉世界三大内存生产商(三星,SK海力士,美光)。控告三家合谋控制价格,有意控制产量。直接证据是三家在2016-2017年期间,没有投资增加内存的生产线,从而导致了供需失衡,内存价格疯狂上涨。 事件三:上周五,华尔街传言特朗普可能要限制芯片出口中国。 事件四:iPhone X卖不掉了。那么贵,且没啥新花样,谁买呢?乔布斯一走,苹果又回到从前,致力于供应链