Iverson

    • Iverson·01-18 16:09Iverson

      政策落地,博彩股全线反弹释放抄底信号?

      澳门博彩股昨天集体躁动,整个板块全线飘红,$金沙中国有限公司(01928)$ $永利澳门(01128)$ $银河娱乐(00027)$ 涨幅都在10%以上。 消息面上,新的博彩法修订案终于落地,草案里具体的提到诸如牌照最多为6个、不会直接派政府代表监管公司经营、不干预派息以及博彩税率不变等,均明显好于市场预期,这意味着最大的政策约束已经明朗。尤其是六大企业均有可能再次获得"赌牌",最大的不确定性基本消除。 过去一段时间,澳门博彩业遭遇史上最严重的危机,受疫情和监管的双重打压,博彩公司业绩已经跌落至冰点,对防疫的“零容忍”以及重新修订博彩法进一步拖累博彩公司的反弹。 而这次政策靴子落地带来了情绪和信心的回暖,是短期板块反弹的主要催化剂,但并不是说博彩股可以立马开启一波上涨行情,反弹的持续性存疑。 首先是制约博彩行业的另一朵乌云疫情还未完全消散,业绩拐点还需确认。尤其是内地访客仍是澳门博彩、旅游收入的主要来源之一,而自去年10月中旬跨境限制取消之后,大众客流还在慢慢恢复当中。 11月,澳门博彩总收入已经达到2019年水平的30%,较10月增长了55%。但Omicron变异毒株仍给潜在的边境重开带来不确定性。同时,Omicron可能会给澳门的外资博彩公司带来更大的评级下调风险,因为它们的评级与其美国母公司挂钩,而母公司的资产遍布全球各地,不同地区受最新变异毒株的影响程度也不尽相同。 总的来说,2022年博彩业复苏前景仍不明朗,政策底并不代表业绩底或者市场底,这波反弹更多是情绪面而非业绩面反转,选择抄底的小伙伴要多一点谨慎。 据彭博行业研究预计,2022年澳门的博彩总收入料将恢复至2019年水平的55%,明年2月北京冬奥会后,澳门边境的旅行禁令才可能开始放松,游客量或有所反弹,有望带动收益逐步复苏,而全面复苏可能只有等到2023年才能实现。 此外,虽然这次Omicron变异毒株不会对澳门带来直接威胁,但由于国内对新冠采取"零容忍"政策,如果澳门出现本土病例,跨境限制料将收紧,从而给澳门博彩市场的复苏带来长期不确定性。 综上,博彩股反弹可能只是短期情绪的爆发,业绩回升可能需要更长时间。即便赌场正常营业,也很难回到疫情前的状态。 $金沙集团(LVS)$ $永利度假村(WYNN)$
      541
      5
      Repost
      Report
      more
      政策落地,博彩股全线反弹释放抄底信号?
    • Iverson·01-13Iverson
      看到很多机构对今年的新能源赛道还是有明显的的分歧,比如估值过高,过渡透支业绩预期,当然还有加息预期。 个人还是非常乐观的,很重要的一点,新能源车另一大部分软件生态这部分估值完全没有被price in,参考当年的iphone和ios操作系统的成长史,二者相辅相成才成就了今天的苹果。回过头来看,iphone的畅销有多大程度上依赖于ios?除了近乎偏执、完美的外观设计,相信大多数人还是因为ios颠覆式的创新和流畅的上手体验,ios才是苹果的灵魂所在。 回顾2010-2015,苹果产业演变从硬件放量开始,逐渐向软件内容传导并扩散应用场景。 对于新能源车而言,特斯拉model 3就像十年前的iphone 4,而自动驾驶,激光雷达,增强现实都是新能源车系统的软件部分,这些技术和应用会完全颠覆你的驾驶体验,加速新能源车成为新的移动载体。 今年开始,随着这些新技术落地,汽车智能化创造的增量价值会逐渐被体现,目前能做的就是等待估值消化,相信时间不会很久。 $特斯拉(TSLA)$
      3.25K
      1
      Repost
      Report
      more
    • Iverson·01-10Iverson

      三点理由:为什么英特尔是2022年最具配置价值的半导体个股

      毫无疑问,英特尔这家曾经的芯片巨头掉队了。PC市场份额的丢失以及失去最重要的客户苹果,英特尔一再被市场边缘化。 要知道疫情期间半导体是绝对的热门赛道,$iShares费城交易所半导体ETF(SOXX)$2020、2021年分别上涨51%、43%。我们再横向对比一下四家主要芯片厂商过去两年的表现,AMD由46美元一路飙升至最高164美元,英伟达从两年前的60美元涨至最高346美元,高通也已经翻倍,而英特尔两年间跌去15%,10倍的TTM市盈率显然不符合作为科技股的“贵族”身份。 iShares费城交易所半导体ETF月线图 时间来到2021年第一季度,AMD在全球台式机CPU市场份额达到50.8%,超过了英特尔的49.2%的份额,这是15年来AMD终于首次在全球台式机CPU市场份额上超过英特尔,上一次AMD领先还要追溯到2006年第一季度。 沉寂了整整两年,期间不仅面临AMD、英伟达和高通等同行的产品竞争,并且苹果、谷歌也纷纷转向自研芯片。 不过,历史总是惊人的相似,上次AMD市场份额领先英特尔只保持了一个季度。如今,2021Q1被反超后,2021Q2英特尔又再次反超AMD,近几个季度英特尔的优势继续在扩大。 英特尔和AMDCPU市场份额(桌面端) 十几年的优势被蚕食殆尽显然不能接受,AMD的追赶加速了英特尔的变革。 改变一:管理层大换血。 去年二月,英特尔任命技术背景出身的Pat Gelsinger为新任CEO,换掉财务出身的CEO。意图很明显,力求在芯片技术取得突破。另一方面,Pat Gelsinger是一名有着40年经验的科技行业老兵,此前在Intel有长达30年的工作经验,他可以在不背负传统关系包袱的情况下,开启英特尔更大范围的管理、运营和结构变革。 就在前几天,苹果M1芯片设计总监Jeff Wilcox离开苹果,重返英特尔。有一种说法是苹果不太需要Jeff Wilcox做系统架构的人。况且,即便Jeff Wilcox经验丰富,一个人也很难改变芯片行业的格局,因此他的上任效果还有待观察。 改变二:拒绝挤牙膏,新品性能硬刚AMD。 在11月和本年初1月CES2022,英特尔接连推出了第12代酷睿处理器桌面版和移动版,全新的混合架构产品让整个市场感觉到耳目一新,被认为是最好的游戏处理器,2022的PC市场必然迎来新一轮的大洗牌。 其实从酷睿11代CPU开始,英特尔就不再挤牙膏,从制程工艺到底层架构,从规格参数到应用性能全都焕然一新,堪称英特尔近些年来最大的一次飞跃。而最新推出的酷睿12处理器无论是桌面端还是移动端更是毫无保留,完全可以与AMD的锐龙处理器一较高下。 ​​ 英特尔酷睿12处理器 改变三:发力自动驾驶,Mobileye或成为下一个突破口。不知道虎友们是否赶上了2020年和2021年新能源的快车,下游整车制造厂商都有几倍、几十倍的涨幅。进入2022后,整车产量和销量预期其实已经打的很满了,我认为汽车智能化将会开始讲故事,譬如自动驾驶,有这方面合作、技术领先的芯片厂商比如英伟达、高通、英特尔大概率有超出同行的表现。 在CES2022上,英特尔旗下自动驾驶子公司Mobileye发布专为L4自动驾驶打造的EyeQ Ultra系统集成芯片,有望与特斯拉、英伟达和高通在高级驾驶计算芯片领域中一争高下 数据显示,2021年Mobileye得到了30多家车企的41项新订单,EyeQ芯片的出货量达到了2810万,整体营收达到了14亿美元,同比增长40%左右。12月8日,英特尔宣布有意将Mobileye分拆上市,市值有望达到500亿美元。自动驾驶很有可能帮助英特尔完成弯道超车。 最后,鉴于持续在技术和产品端发力,英特尔已经度过了最黑暗的时期,基本面拐点显现。过去两年,英特尔滞涨虽然更多是自身原因,但芯片设计和制造从来都是高景气行业,相比AMD、英伟达几倍的涨幅,英特尔显然有被低估的成分。加上新产品认可度和市占率持续提升,个人认为2022年英特尔可能是半导体行业中最具配置价值的个股。 $英特尔(INTC)$ $英伟达(NVDA)$ $AMD(AMD)$ $高通(QCOM)$
      15.34K
      25
      18
      Report
      more
      三点理由:为什么英特尔是2022年最具配置价值的半导体个股
    • Iverson·01-06Iverson

      索尼:元宇宙炒的不是概念,是实力!

      这几天最大的感受就是,没有地方可去,没有逻辑,美联储坚持鹰派作风让这个市场异常敏感。空仓小伙伴观察了一段时间更加耐得住性子,满仓小伙伴早就躺平;短线投机者小资金试了几把,发现成功率一般;最惨的中概股投资者可能打算在现实中另谋出路? 二线科技股还在调整中继,并没有止跌迹象。一线大科技股终于开始跌了,随即带领大盘开始调整。道指研究不深,习惯了成长股的涨涨跌跌,也不会侧目那些银行股、公共事业以及能源股。更重要的是,如果加息预期持续升温,没有一个地方是安全的。 资金无处可去,不妨学学大A,炒炒妖股,炒炒八字没一撇的“元宇宙”。当然,美股的元宇宙公司还是相对靠谱的,至少比那些连个3A游戏都做不出来的国内公司靠谱。 说到元宇宙,个人认为还是个5-10年的事,这两年可能零敲碎打出现一些个虚拟现实游戏、AR/VR产品,不过要打通整条产业链、创造人们理想中的元宇宙还尚需时日,毕竟这不是一两个企业就能完成的。 这两天全世界瞩目的CES展会上还是出了不少元宇宙概念的消费级终端产品。比如索尼在沉寂了五年之后发布了下一代PS VR2头显和配套手柄,松下子公司Shiftall推出轻量级6DoF C端VR头显MeganeX。同时,索尼CEO还宣布了 "Horizon(地平线)"系列的最新作品 "Horizon Call of the Mountain",该作品在全球范围内大受欢迎,是专为PlayStation VR2推出的游戏大作。 基于虚拟实现的可穿戴设备可以说是少有的、比较成熟的元宇宙概念产品了,比芯片性能的提升更有直观体验。在Oculus Quest 2之前,索尼的PS VR头显一直是最畅销的头显之一,总销量已经超过700万台。这次新发布的PS VR2带有升级头戴显示器以及VR2 Sense控制器,进一步提高视觉逼真度、头部和眼部追踪以及耳机内置的振动反馈,以实现更强的沉浸感,完全可以和$Meta Platforms(FB)$ 的Oculus Quest 2正面竞争。 唯一遗憾的是,PS VR2的量产可能因芯片短缺和供应链中断萌生不确定性,或许能解释当日发布会后索尼股价为何高开低走,但这丝毫不影响长期上涨趋势。 索尼在智能手机业务掉队之后正在重拾存在感,把其一贯的高质量的工业设计,以及在摄像头芯片的优势搬到了PS系列游戏机、电子产品和服务业务上。 目前索尼有六大业务板块,分别是游戏及网络服务业务(27.2%)、音乐业务(11.5%)、影视业务(11%)、电子产品及解决方案业务(24.6%)、影像及传感解决方案业务(11.7%)以及金融服务业务(15.5%)。第一感觉是六大业务收入占比均超过10%,非常均衡。近两年,索尼也在向以科技支撑的创意娱乐公司转型,游戏、音乐、影视业务的收入占比逼近50%。 索尼最新的第二财季财报中,总营收增长13%,净利润下降54%,各项业务在疫情期间保持了稳步增长。利润腰斩主要是PS4及周边设备的销量下降、自研游戏销售情况不好,自研游戏从第一财季的1050万份缩减到760万份。并且,据索尼官方称,PS5仍在亏本销售,原因是制定价格的战略失误。 具体来看: 1)电子业务表现尤为突出,索尼手机的销量大幅提升,加上电视、数码影像产品、音频产品在全球成功的产品组合策略以及汇率的积极影响,营业利润实现迅猛增长; 2)音乐、游戏和影视三大娱乐业务同样实现迅猛增长,主要得益于付费订阅和流媒体音乐收入持续提升、游戏硬件和内容销售火热、电影业务收入(票房及付费点播)增长以及由Crunchyroll收购带来的媒体网络销售的提高。PS5当季销量为330万台,相较前一季的220万台大幅增长,PS5累计销量也达到了1340万台,游戏销量也由第一财季的的6360万份猛增到了7640万份。 索尼是最早涉及VR的企业,十几年也一直致力于VR的突破。在一个月前的“索尼技术日”上,索尼公开了虚拟制作、机械手、沉浸感技术等八项黑科技 ,本届CES索尼又展示了像无人机、Mini LED电视、鹰眼的跟踪系统和虚拟球迷社区等前沿技术和设想。很多人觉得元宇宙不再是一个概念,不需要多长时间就可以实现。然而,技术底蕴或许需要更长时间积累才能厚积薄发。 $索尼(SONY)$ $Meta Platforms(FB)$
      2.35K
      14
      Repost
      Report
      more
      索尼:元宇宙炒的不是概念,是实力!
    • Iverson·01-04Iverson

      2022年开胃菜,CES 2022重磅来袭!

      作为2022年开年大戏,世界影响最大的消费类电子技术年展—美国国际消费类电子产品展览(CES)将于1月5-8日举办,这场年度盛宴聚集了当今最优秀的消费电子厂商和芯片厂商,他们的”黑科技”和产品备受市场关注。 去年因疫情被迫转移至线上后,本次CES2022将重返拉斯维加斯,采用“线上+部分线下”的形式举行。当然,疫情影响仍然挥之不去。本次展会将提前一天闭展,观众数量尚未恢复至疫情前水平,并且像$微软(MSFT)$$谷歌(GOOG)$ 、AMD、英特尔、英伟达、微星等近50多家行业大佬确认都因安全考虑放弃了线下参展,不过这些核心厂商仍会以线上的方式发布新品。 据CES官方消息,本届CES 2022有超过2000家展商,聚焦人工智能、AR/VR、游戏和计算、汽车和交通等最新科技领域,涉及元宇宙、自动驾驶和太空探索相关概念的软硬件产品将浮出水面。 除了下游终端市场之外,上游芯片领域的性能之争历来都是重头戏。受到全球芯片需求的提振,三家芯片巨头在2021年都有不俗的表现(英伟达>AMD>英特尔),这次CES新品发布有望带动终端市场迎来新一轮的产品升级。 英特尔的逆袭? $英特尔(INTC)$ 将在CES 2022上发布多款消费级新品,或凭借第12代酷睿系列处理器完成逆袭,重拾酷睿移动端处理器在X86市场的性能优势。 桌面版的第12代酷睿系列处理器Alder Lake-S已经在十一月首发,而将最重磅的第12代酷睿系列处理器移动版放在了CES上发布,将众多先进特性引入笔记本平台中,包括混合架构设计、最高14核心20线程的规格、DDR5或LPDDR5内存、GNA 3.0独立加速单元等,游戏本和轻薄本性能迎来极大飞跃。可以预见,2022年笔记本市场的竞争格局的会有翻天覆地的变化。 其他发布的新品还包括H670/B660/H610芯片组以及Xe-HPG架构的锐炫(Intel Arc)Alchemist显卡等,形成更加丰富的产品线,从而应对不同的用户需求。 此外,作为活动的一部分,英特尔还将发布公司两项最重要业务的新发展:个人计算和自动驾驶/Mobileye。 英特尔第12代酷睿处理器“Alder Lake” 英伟达:“元宇宙+自动驾驶” $英伟达(NVDA)$ 是2021年表现最好的芯片股之一,全年上涨125%。英伟达已经不仅仅是一家显卡设计厂商,已将业务范围进一步拓宽至数据中心、高性能计算、AI等核心科技领域,是实现元宇宙和自动驾驶的底层技术支持。目前公司已经开发了AI驱动的自动驾驶助手—英伟达Drive Concierge,以及Omniverse元宇宙平台。 因此,英伟达无疑是CES最受关注的公司之一,公司将于北京时间1月5日凌晨0点通过线上发布CES主题演讲,分享加速计算在设计、仿真、游戏和自动驾驶汽车方面的新突破。 英伟达此次的新品都是与游戏显卡相关,预计发布的RTX3090 Ti 24GB、RTX 3080 12GB等桌面显卡以及RTX 3080 Ti、RTX 3070 Ti移动显卡(对应高端游戏本)都值得期待。 AMD 近两年$AMD(AMD)$ 给足了市场惊喜,尤其是在桌面CPU领域反超英特尔,一路飙升的股价似乎最具说服力。 根据此前AMD放出的CES 2022新品发布预告,AMD将在1月4日晚11点发布新一代锐龙6000处理器,包括移动版及桌面版。 移动版CPU代号为Rembrandt,采用台积电N6工艺制程,并搭载Zen 3+内核;桌面版锐龙6000系列则是代号Vermeer S的新品,在现有7nm Zen3架构的锐龙5000系列基础上,3D堆叠额外的缓存,游戏性能平均可提升15%。 显卡方面,AMD这次应该会推出入门级的RX 6500 XT、RX 6400,这两款桌面级显卡采用6nm工艺,Navi24 GPU。还有就是升级版的RX 6000M移动版显卡,制程工艺也会升级6nm。 小结 目前市场普遍的预期是,半导体行业高景气度可能在2022年得以延续,虽然相比2021年可能有所降温,但市场对个人电脑、智能手机和影音设备等电子消费品巨大的需求以及价格上涨等利好因素短时间不太可能褪去。市场预计,半导体行业全球销售额同比增长10%,达到6000亿美元的历史高位。 上游的芯片厂商也将凭借议价能力实现收入持续增长和利润率的扩张。
      42.74K
      15
      40
      Report
      more
      2022年开胃菜,CES 2022重磅来袭!
    • Iverson·2021-12-29Iverson

      2022年,SaaS行业还是黄金赛道吗?

      过去两年,不论是一级市场还是二级市场,SaaS都是最炙手可热的赛道,这类企业具备稳定的经常性现金流,低边际成本和高利润率。 随着SaaS模式趋于成熟,更多聚焦垂直领域的SaaS企业脱颖而出,整个行业的景气度和关注依然很高。我们筛选了几家在2022年值得关注的SaaS企业。 1.传统IT巨头:$微软(MSFT)$ 讨论软件绝对不能缺少微软,SaaS的崛起带来了企业软件市场的革命性颠覆,微软也在这个过程中完成了逆袭。 自从微软CEO纳德拉把云业务提至最高优先级之后,微软云服务市场份额直逼亚马逊(20%vs30%),最近几个季度Azure云业务收入增速要快于亚马逊和排名第三的谷歌,在绝对体量上也明显高出一筹。 相对于把所有重心放到IaaS的亚马逊,微软在SaaS领域竞争力十足,凭借Office 365、OneDrive 和Microsoft Teams等聊天协作工具,已经占据了SaaS领域7%的市场份额。 这也是为什么微软全年涨了55%,而亚马逊只涨了5%。 2.软件服务业代表公司:$Salesforce(CRM)$$Adobe(ADBE)$$甲骨文(ORCL)$ 目前,Salesforce以8%的市场份额保持SaaS市场的领先地位。尽管公司规模庞大,但在过去10年里,借助频繁的收购,公司增长速度超过了市场。拥有最广泛的基于云的企业应用组合,专门用于销售人员生产、客户服务、数字商务和营销活动管理。疫情缓解后,这会支撑Salesforce保持15%以上的增长。 老牌软件公司Adobe和Oracle等也在转向SaaS领域,并在企业资源计划(ERP),企业绩效管理(EPM)取得了一定的成功。NetSuite是甲骨文过去5年里唯一的一次重大收购,它的大部分云应用开发都是基于内部的,目前它在客户关系管理、人力资源和企业资源规划方面拥有强大的地位。 Adobe旗下的PS、PR、PDF等软件和微软Office一样被全球所熟知,在成功转型订阅模式之后,Adobe也成为全球最赚钱的SaaS公司之一。分析师普遍预测,Adobe将在未来十年中,营收和每股收益都将保持双位数增长,且每股收益的增长速度还要快于营收。 3.垂直类SaaS企业:$Snowflake(SNOW)$$Shopify Inc(SHOP)$ SaaS发展到现在阶段,市场较为看好、公司本身发展较快的都有一个相同点:聚焦单一垂直领域,瞄准的更多是中小型企业。如云视频会议公司$Zoom(ZM)$ 、办公协作工具$Slack Technologies(WORK)$ 、Wix(web站点)、Shopify(电商)等,虽然他们企业规模无法与上述巨头比拟,但近年来这些公司股价涨幅都在行业前列,他们专注于单一领域的差异化策略避开了与巨头之间的正面冲突,尤其是疫情催化下,市场对他们的增长前景更加认可。 总之,哪怕明年整个云服务领域的增长可能回落,因为疫情原因这两年增速在30%以上,预计明年增速在回到20%左右(过去九年年均复合增速为25%),不过整体确定性依然较高。 并且,随着5G、人工智能、自动驾驶等技术成熟和落地,SaaS应用领域更加宽泛,与他们的结合颇具看点。 当然,SaaS产品之间的竞争必然不断加剧,因为客户的期望也在不断提高。有研究表明,2015年每个SaaS产品平均有2.6个竞争对手,六年后的今天,这个数字猛增至10个。 展望2022年,尽管这两年出现了大规模的云基础设施支出,但其实大多数企业尚未完成转型,企业上云的需求在2022年依旧强劲。
      6.04K
      8
      Repost
      Report
      more
      2022年,SaaS行业还是黄金赛道吗?
    • Iverson·2021-12-27Iverson

      无惧通胀,为什么麦当劳是机构持仓的不二选择?

      $麦当劳(MCD)$ 和肯德基母公司$百胜餐饮集团(YUM)$ 都是世界上具价值的快餐品牌,他们都属于典型的消费品,以低风险和稳收益著称,具备完美的抗通胀属性。年初至今,麦当劳和百胜集团涨幅高达27%,领衔道指。即使在疫情最严重的2020年,二者也有10%的涨幅。 今年以来,全球通胀预期持续抬升,从大宗商品到芯片、汽车等,这种情况下资金涌向了抗通胀概念股寻求避险,比如大科技股TAAMG和耐用消费板块$消费品指数ETF-SPDR主要消费品(XLP)$ 。 对于这两家知名的快餐品牌来说,2020年和2021年上半年,疫情反复导致大量门店关闭,业绩不可避免的出现下滑。而进入下半年,门店恢复营业,通胀却成为市场更关注的主题。 要知道通胀对企业利润的影响是不同的。像肯德基、麦当劳、可口可乐这种品牌认可度更高、消费粘性更高的企业,他们的定价权往往更强。不是说通胀对这些企业没有影响,比如人工、原材料上升也会推升成本,而是这些企业可以在销量下降更少的情况下提价,将成本转嫁给消费者。 甚至出现一种情况,即便企业提价,产品销量还在上涨,企业利润大幅增长,这就是为什么在高通胀时期,麦当劳、可口可乐这种品牌附加值更高的企业更受资金追捧。 疫情期间的餐饮业极其艰难,许多小品牌已陷入负增长,肯德基麦当劳盈利曾都出现断崖式的下跌,尤其是中国市场,情况要更加复杂,今年三季度,这两家餐饮巨头还在大中华区苦苦挣扎。好在美国市场和国际市场收入都恢复了强劲增长,推动三季度营收和盈利超预期,麦当劳在三季度已经恢复了股息派发,这极大提振了市场信心。 另一方面,麦当劳和肯德基母公司百胜集团资产负债表常年保持健康,拥有稳定的自有现金流和股息派发,这主要得益于其高利润率。麦当劳最近一个季度的净利润率提高了两个百分点达34.7%,这使得该公司的调整后EPS同比飙升24%至2.76美元;百胜集团2021Q3业绩也很强劲,季度总营收16.06亿美元,上年同期为14.48亿美元;净利润为5.28亿美元,上年同期为2.83亿美元。 估值方面,很多人觉得260美元的麦当劳已经很贵了,连续涨了30多年。其实不然,目前麦当劳远期市盈率仅为25.9,低于餐饮业平均水平26.8,加上稳定的股息和盈利增长相结合,仍是众多投资组合不可或缺的品种。 基于上面的情形,麦当劳也成为先锋集团、贝莱德、道富等大机构的重仓股,并且持仓机构的数量和市值还在提升。 2021Q3麦当劳机构持仓 机构持仓市值和数量
      49.70K
      141
      1.28K
      Report
      more
      无惧通胀,为什么麦当劳是机构持仓的不二选择?
    • Iverson·2021-12-17Iverson

      埃森哲:穿越牛熊,低调的咨询界巨头

      咨询服务巨头$埃森哲(ACN)$ 是过去半年至一年表现最好的股票之一,年初至今股价涨幅53%。2022Q1业绩再超预期,股价一度触及413美元的历史新高,那么这家低调的大牛股是什么来头? 埃森哲是全球最大的管理咨询、信息技术和业务流程外包的跨国公司,为世界上一些顶级公司和政府机构提供管理咨询、战略、数字、技术、互动和商业运营服务,帮助客户实现具有深远意义的变革,提高客户的绩效水平,并以出众的领导能力、成功决心、专业服务和质量承诺在客户中享有盛誉。 埃森哲并不是一家类似麦肯锡那样纯纯的咨询公司,公司业务线非常复杂且庞大,各业务部门、各项目组之间有很大差异,可以说埃森哲不是一家公司,更像是几十家公司的集合体。 公司的企业客户大多来自世界500强,横跨40多个行业,与$SAP SE(SAP)$$微软(MSFT)$$甲骨文(ORCL)$$Salesforce(CRM)$$Workday(WDAY)$ 等科技领军企业都有合作关系。这些客户利用埃森哲的服务来改善决策,降低风险和加强安全,建立更具弹性的供应链。 公司主要两大类业务为咨询(约占收入的55%)和外包(约占45%)。从地域来看,埃森哲45%以上的收入来自北美,近35%来自欧洲,其余来自中东、亚太地区和拉丁美洲等市场。 如果按客户所处的行业划分,埃森哲的业务可分为五个运营集团:产品(消费品、零售、旅游、生命科学);金融服务;通信、媒体与技术;卫生和公共服务(私营和公共卫生组织、教育机构);资源(化工、能源、林业、采矿和金属)。 公司收入平均分布在五个集团部门之间,最大的产品部收入约占总收入的30%,通讯、媒体和技术、卫生和公共服务部门,以及金融服务部门占20%。 埃森哲的增长战略始于关注客户的需求。无论在哪个行业,公司的客户都必须改变他们业务的方方面面,以满足当今数字化世界的需求。埃森哲帮助其客户使用技术构建数字模型,以推动整个企业的转型,例如将客户转移到云端,并在整个企业内嵌入安全系统,例如通过重新构建ERP系统平台,并通过其运营服务加速转变和成长。 2021财年,公司收入达到505亿美元,同比增长11%,与此同时,利润以高于收入的速度增长,每股收益增长了 18%,达到8.80美元。2021财年,公司向股东返还了59亿美元,包括37亿美元的股票回购和22亿美元的现金股息,股息率超过10%。 疫情以来,埃森哲最重要的驱动因素是一个名为Accenture Cloud First的业务部门,该部门显示出强劲的增长动力。2021财年,该部门的收入从120亿美元增长到180亿美元,同比增长44%。云细分部门收入已经占到其总收入的36%,这意味着它确实在公司中占有重要地位,并且可以显著推动公司的整体增长和利润率扩张。 2022财年一季度,埃森哲呈现出加速增长的趋势,Q1营收为149.7亿美元,同比增长27%,五大业务线增速均有提升;净利润为18.2亿美元,上年同期为15.2亿美元。 展望未来,预计第二季度营收将在143亿至147.5亿美元之间,并再度上调了全年收入指引,预计2022财年全年收同比增长19%至22%;公司将继续通过现金股息和股票回购向股东返还至少63亿美元现金。
      73.91K
      18
      23
      Report
      more
      埃森哲:穿越牛熊,低调的咨询界巨头
    • Iverson·2021-12-14Iverson

      本周美股IPO:SaaS独角兽,“网红明星”葡萄酒

      虽然最近美股环境对科技股不太友好,但作为一家估值超过百亿的独角兽公司,$Samsara, Inc.(IOT)$ 还是值得关注。此次IPO将筹资8.05亿美元,公司市值或将达115亿美元,大小摩、高盛是保荐人。 Samsara是一家基于云的SaaS平台,专注于工业物联网及车队管理,主要为车辆运营商提供车队监控和远程信息处理。到2026年,物联网规模几乎翻一番,达到1.4万亿美元,行业尚处于扩张期。 从描述中就可以看出公司处在非常垂直且专业的赛道中,行业进入壁垒也比较高,公司凭借优质的产品服务,客户留存率非常高。一个很关键的指标是,公司客户留存率为115%,年收入超过10万美元的客户数量已从2019年的255家增加到目前的715家。 财务方面,在截至今年10月30日的前9个月内,公司营收为3.03亿美元,同比增长73%;净亏损达1.02亿美元,比上年同期的-1.74亿美元也有所收窄。 从所属赛道和成长性来看,Samsara都还不错。唯一的缺点是,以全年4.03以美元收入计算,EV/sales比率约为30,对于一家科技公司来说,这个估值并不便宜。 网红明星葡萄酒生厂商Fresh Vine Wine 另一家将在本周IPO的公司是美国葡萄酒生产商$Fresh Vine Wine, Inc(VINE)$ 。 公司发行价9-10美元,估值不到1亿美元,IPO共筹集2100万美元,于12月14号上市。 Fresh Vine Wine葡萄酒的卖点是低卡、低糖,追求健康生活,包括霞多丽、赤霞珠、桃红和黑比诺四类品种,瓶装价格在15-22美元之间,产品受众目标是18-34岁有消费能力的人群。 财务方面,由于优质葡萄酒的市场机会非常大,预计未来几年将以温和的速度增长,公司收入也在不断增长。截至今年9月30日,公司总收入105万美元,净亏损809万美元,但公司仍处于发展非常早期的阶段。 这家公司最大的看点是营销能力。 公司联合创始人之一便是《吸血鬼日记》女一、当年的女神Nina Dobrev;另一个明星合伙人,也是Nina Dobrev的闺蜜Julianne Hough,曾因参与《与星共舞》真人秀节目爆红。他俩通过其在Ins庞大的粉丝群体来营销他们的葡萄酒,有种社交电商的感觉,因此不排除资本可能借助舆论炒作的可能性。 此外,联合创始人还包括百威英博的前高管,而现任CEO是前美国航空公司全球营销官。 S
      13.74K
      10
      Repost
      Report
      more
      本周美股IPO:SaaS独角兽,“网红明星”葡萄酒
    • Iverson·2021-12-07Iverson

      科技股集体遭减持,最大空头竟是自己人?

      最近公司高管们对科技股的减持很凶啊,明显感觉到抛售压力很大。最近三个月,$亚马逊(AMZN)$ 遭高管减持33亿美元,贝佐斯全年套现接近100亿美元;马斯克对$特斯拉(TSLA)$ 的减持过了一大半,已累计减持112亿美元,此外像$英伟达(NVDA)$$沃尔玛(WMT)$$Meta Platforms(FB)$$万事达(MA)$ 等龙头股都遭到不同程度的卖出。 一方面,临近年末,由于税收筹划,上市公司内部人往往选择卖出股票套现。更主要的是,近期大盘动荡,避险情绪升温,科技股龙头往往成为避险的风水宝地,资金自然扎堆涌入TAAMNG,市值自然节节攀升,目前$苹果(AAPL)$ 2.7万,$微软(MSFT)$ 2.4万亿,$亚马逊(AMZN)$ 1.7万亿,特斯拉1万亿....高估值也是高管们选择减持很重要的考量因素。 因此,最近大盘深幅调整除了奥密克戎变异病毒,Taper提速预期之外,高管们在年末集体选择卖出股票套现或许才是这个市场“隐藏的空头”。
      32.41K
      20
      7
      Report
      more
      科技股集体遭减持,最大空头竟是自己人?
       
       
       
       

      Trending Stocks