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12月1日周一，资深科技分析师Ben Thompson在他广受关注的博客Stratechery上发表文章，深入探讨了当前AI领域的竞争格局，他将整个AI产业的发展类比为一部经典的“英雄之旅”史诗。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ Thompson以其深刻的商业战略分析闻名，他认为，在过去几年AI的叙事中，OpenAI和英伟达无疑是两大主角。一个是从初创公司一跃成为现象级消费科技公司的英雄，另一个则是从游戏芯片商转型为AI革命“军火库”的基石。然而，就像电影《星球大战》中英雄卢克必须进入“死星”面对考验一样，这两家公司如今也迎来了它们的“帝国反击战”——谷歌正以雷霆之势全面反扑。面对谷歌这位昔日霸主的强势反击，过去几年里AI领域的两大主角——硬件巨头英伟达和模型领袖OpenAI，究竟谁的处境更危险？Thompson的分析直指两家公司商业模式的根基，他认为，尽管OpenAI在持续“烧钱”，而英伟达则在疯狂“印钱”，但从护城河的根本属性来看，OpenAI所拥有的优势可能比英伟达更为坚固。然而，他也一针见血地指出，OpenAI自身似乎并未完全意识到，甚至在主动削弱自己最大的优势，这为其未来埋下了巨大的隐患。一、谷歌的反击：一场双线作战首先，我们来看看谷歌是如何“反击”的。Thompson指出，谷歌的第一招就是发布了其强大的Gemini 3模型。这个模型在多项基准测试中超越了OpenAI最先进的模型，证明了谷歌在技术研发上依然拥有深不可测的实力。这直接动摇了OpenAI作为“最佳模型提供商”的根基。更关键的是谷歌的第二招，这一招直指英伟达的命脉。过去，大家普遍认为，即使谷歌自研的TPU芯片性能优越，也只是自用

ai目前到底有没有泡沫？可以参照黄仁勋这个采访，生成式ai对算力的需求与之前的互联网时代完全不同，你每一次使用ai都会进行一次完整的运算，形成增量计算需求感觉出来AI与互联网时代不同没有？再细品一下:黄仁勋：我们当前正处在一个由三大趋势主导的结构性变化中： $英伟达(NVDA)$ 第一，摩尔定律已到尽头。我们都知道，通用计算的效率已经越来越难跟上算力需求的增长。所以全世界都开始朝“加速计算”转型。我们推动这个方向已经超过20年了。给你个例子：六年前，在全球前500大超级计算机中，有90%是基于CPU的；到今年，这一比例已经降到不到15%；与此同时，GPU和加速计算的比例从10%飙升到了90%。这就是一次算力基础结构的范式切换。第二，生成式AI与推荐系统的崛起。过去15年，互联网的引擎是“推荐系统”，它告诉你在社交媒体里该看到什么内容，推送什么广告、电影、商品……在没有推荐系统的时代，你的小手机根本不可能在海量内容中筛选出你想看的。但今天，推荐系统已经从原来 CPU 驱动，转向了GPU驱动的生成式AI。这就是第二条主线。第三：Agentic AI（智能体AI）的崛起。在推荐系统之上，我们看到了新的机会，也就是智能体AI，比如 Grok、OpenAI、Anthropic、Gemini 这样的系统，这些AI模型拥有更强的自主性，能作为“智能代理”去理解、回应、执行任务。它们建立在推荐系统和生成式模型的算力之上，是下一代AI的代表。但请大家不要只看上层表现出的“AI热”，而忽略底层更深的趋势：那就是，计算正在从“通用架构”大规模迁移到“加速架构”。当你意识到这一点，就会得出一个判断：支撑这场Agentic AI革命所需要的底层算力，远比大家想象的少。它并非泡沫，而是结构性转变的结果。

在经历了GPT-5、Grok 4和Claude Sonnet小升级后，2025年下半年，AI领域陷入了阶段性平淡。 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ $2倍做多GOOGL-Direxion(GGLL)$ 直到19日凌晨，Gemini 3的发布彻底打破了平淡。跃进式的得分提升、强大的多模态理解力、更加多样化的UI、惊艳的前端能力，这一切都真实地让AI向我们预期的形态迈出了显著的一步。这些可见性远比Benchmark上的得分和只能在Coding系统里测出来的区别明显。Gemini 3不仅仅是一次版本号的更迭，它是对Scaling Law信仰的暴力重申，也是谷歌第一款真正意义上让OpenAI黯然失色的模型。在这次发布会上，我们熟悉的谷歌王者归来。它不满足于在某个单一维度领先，而是要在模型能力、开发者工具、用户体验、搜索集成、多语言覆盖等所有战线上同时发力。这是一个平台级的野心，用AI重新定义整个Google生态的每个触点。Benchmark的跃迁Benchmark测试在AI圈内一直饱受争议，被戏称为刷题比赛。前几个月顶尖模型之间的分数只差几个百分点，你追我赶。但Gemini 3的出现，把原本胶着的战争直接变成了断层式的碾压。先看基础思考能力。Humanity's Last Exam(HLE)是衡量AI能否解决人类顶尖难题的终极试金石。在Gemini 3之前，Gemini 2.5 Pro的得分是21.6%，Claude Sonnet 4.5仅为13.7%。Gemini 3 Pro交出的答卷是37.5%（无工具）和45.8

10月29日，美股一开盘，英伟达成为了史上第一个市值突破5万亿美金的公司。 $英伟达(NVDA)$ 一天前，在GTC DC大会上，英伟达CEO黄仁勋展示出来自AI的强劲需求。比如，他表示，今年及2026年，Blackwell和Rubin架构芯片可带来的收入超5000亿美元，这个收入将来自2000万颗GPU。5000亿美元收入将是2023年~2025年Hopper架构芯片所带来收入的5倍。在演讲中，黄仁勋又一次驳斥了AI泡沫论。他当然要驳斥，作为AI时代核心资源——GPU的卖铲人，英伟达一手掌握稀缺资源的定价权。可以说，英伟达的市值取决于市场对于美国AI未来的乐观程度。然而，伴随着英伟达5万亿市值的到来，“AI泡沫论”的质疑声音也空前高涨。这，要从一笔关联交易说起。9月22日，英伟达宣布，将向OpenAI投资一笔高达1000亿美元的巨款。作为“回报”，OpenAI承诺了一份价值10GW GPU的超级订单。这种“左手倒右手”的方式，瞬间引发了资本市场对AI泡沫的更深担忧。近日，IMF总裁克里斯塔利娜·格奥尔基耶娃在华盛顿演讲中表示，全球股价在对AI提升生产率潜力的乐观情绪推动下飙升，但金融状况可能“突然转向”，当前估值“正逼近25年前互联网热潮的水平”，如果市场发生剧烈回调，将拖累全球增长。英国央行的金融政策委员会（FPC）也表达了类似担忧。其最新季度报告称，美国股票市场“在若干指标上显示估值过高”，尤其是集中在AI相关科技公司。而这种高度集中使市场在AI预期降温时特别容易受到冲击。在这场游戏中，英伟达们既是演员也是观众，钱从左口袋进，右口袋出。这究竟是通往未来的高速公路，还是一场比2000年互联网泡沫更盛大的烟火？#01一、一场资本的内循环要讨论AI的泡沫，就绕不开一个词：循环融资。一群科技巨头，

今日，全球电商巨头Amazon通过官方博客披露了其正在研发的智能派送眼镜。该款眼镜支持单绿色显示及摄像头，为快递员派送流程中的"最后一公里"环节提供辅助。 当派送司机安全停靠车辆的时候，该智能眼镜将会自动激活，帮助其在车内快速定位包裹，并在视野中显示相关配送信息。 $亚马逊(AMZN)$ 基于亚马逊地理空间技术，及路径规划功能，眼镜可引导司机精准抵达目的地，且在完成派送后自动拍摄照片——全程无需取出手机。如图所示，该眼镜配套一件搭载可更换电池的背心（电池应该在图中的左侧）。驾驶员可通过按压背心上的专用按钮，在完成配送后自动拍摄并上传记录照片。 该按钮旁疑似还配备了表盘。据亚马逊官方说明，该控制器设有独立紧急求助按钮，可供用户呼叫援助服务。亚马逊官方没有明确披露眼镜搭载的传感器。但根据产品图像推测，该眼镜搭载了两颗摄像头模组：一颗位于鼻梁上方，另一颗位于镜架太阳穴附近。从眼镜外观来看，光机位于镜腿上面，没有采用的一拖二的显示方案，笔者猜测可能是采用了单目的显示方案。该眼镜还配备了光致变色镜片——强光下颜色会自动加深，常规光线中保持透明以确保视野清晰，与此同时，还支持近视镜片。  亚马逊尚未公布该产品的具体上市时间，但表示已有数百名驾驶员参与早期版本测试，并计划进一步集成AI功能。未来，该智能眼镜将通过实时缺陷检测系统扩展功能应用，例如：当配送员将包裹遗留在客户住所门前，且位置信息与面单标注的门牌号/公寓编号不一致时，系统将即时预警；此外，设备可自动检测低光照等危险场景，智能监测周边环境（如庭院宠物等潜在风险），并及时推送警示信息。  从照片来看，该眼镜外观尚未达到消费级眼镜标准。据The Information 9月报道，亚马逊面向消费者的带屏眼镜（代号"J

OpenAI又造就了一波大涨。这已经是过去一个多月的第四次。站上OpenAI的风口，股价就能上天。博通两次股价大涨半导体巨头博通周一收盘大涨10%，市值已经接近1.7万亿美元，一举超过台积电，成为市值仅次于英伟达的第二大半导体公司。在这波AI热潮中，陈福阳领导的博通同样受益匪浅，今年以来股价已经增长了一倍。 $博通(AVGO)$ 此次推动博通股价攀升的，又是造富神话OpenAI。这家生成式AI巨头不仅自己估值突破5000亿美元，成为全球估值最高的创业公司，而且还有着“金手指”的美誉。谁和他们达成合作交易，随后就会股价飙升。博通大涨是因为他们宣布与OpenAI达成战略合作，两家公司将共同部署定制的10吉瓦(GW)级AI芯片。OpenAI将负责AI芯片设计，并与博通共同开发和部署。与此前英伟达和AMD的交易不同，OpenAI与博通的合作不涉及投资与补贴。根据两家公司的新闻稿，OpenAI将通过这些自研芯片和系统，将其前沿模型和产品开发经验直接融入到硬件产品中，释放全新的计算能力和智能水平项目预计将在2026年下半年开始部署并完善网络系统，在2029年年底前完成工作。实际上，这已经是博通第二次因为OpenAI股价大涨了。上个月博通发布财报之后，陈福阳宣布有一家神秘新客户承诺了高达100亿美元的新订单。当时市场就猜测这个新客户是OpenAI，推动博通股价大涨16%。现在两家公司正式宣布合作。尽管这是已知消息，但依然让投资者感到兴奋，推动博通股价又迎来第二波涨势。陈福阳算是把OpenAI这个股价推动剂用到了极致，真正做到“一鱼两吃”。谁跟着OpenAI都能涨过去一个月，OpenAI持续宣布了数千亿美元的几项重磅新交易。奥特曼在持续推动云服务商与芯片巨头们股价大涨的同时，也为自己争取到了最好的合作条件。上个

星舰 V2 的谢幕演出，比预想中更加顺利。就在刚刚，星舰第 11 次飞行任务圆满完成——15 号助推器再次征战，8 颗星链模拟器完美部署，隔热瓦被故意移除接受极限测试，飞船在印度洋成功完成溅落。这是星舰 V2 版本的最后一飞，也是 SpaceX 迈向星舰 V3 时代的转折点。马斯克此前多次表示，星舰是一个持续迭代的系统，而 V3 则是未来实现登陆火星任务的关键版本。插个题外话，英伟达 CEO黄仁勋也来到了美国德克萨斯州 Starbase 基地，把即将发货的 DGX Spark 个人超算交到马斯克手上，而早在 2016 年，马斯克就是首批从黄仁勋手中接过 DGX-1 的团队成员之一。一、星舰V2的终点，V3的起跑线本次任务使用的是超重型助推器 15 号（B15-2）和星舰飞船 38 号（S38）。值得一提的是，B15 助推器曾在第八次任务中成功完成飞行，并顺利执行了标志性的“筷子夹星舰”回收测试。本次再度出场，它搭载的是 24 台来自以往任务、已完成飞行验证的猛禽发动机。此次使用 B15 助推器测试的核心目标，是验证一套全新的着陆点火发动机配置，为后续的新一代超级重型助推器打下基础。话不多说，让我们一起来回顾此次发射的全部过程。首先，位于星舰下方的超重型火箭助推器点燃了全部发动机，开始向太空爬升。发射约 2 分半后，星舰上方飞船点燃自身的 6 台发动机并完成分离。据 SpaceX 介绍，这些火箭发动机产生的推力相当于 64 架波音 747 客机的总和。而“超级重型”助推器开始执行返回推进，朝预定溅落点飞行，准备进行着陆点火实验。具体来说，当星舰（上级飞船）和助推器分离后，助推器需要返回地球并尝试着陆。第一步是进行姿态翻转，让发动机朝向正确方向，以便点火减速。翻转后，助推器点燃发动机进行反向推力。这相当于制动，让助推器逐渐脱离上升轨迹，转向预定的下降轨迹。此次助推器在

今天凌晨，OpenAI 的 CEO 山姆·奥特曼宣布，ChatGPT 将在 12 月推出“成人模式”。奥特曼长篇大论地解释了一通，大意是说，ChatGPT 一开始设置那么多限制，主要是担心心理健康问题，怕出事，结果搞得普通用户觉得体验拉胯、不够有趣。现在 OpenAI 号称已经掌握了新的安全工具，能够减轻心理健康相关的主要风险，所以准备放开手脚了。到了 12 月，经过验证的成年用户可以解锁更多内容，包括情色类内容。没错，就是你想的那个意思。一句话概括，OpenAI 声称是时候要把成年人当成年人对待了。不过，作为一名成年人，我却一点都高兴不起来。另外，按照奥特曼的说法，接下来几周 OpenAI 还会推出一个更有人情味的 ChatGPT 新版本，类似大家之前喜欢的 4o 那种感觉。你想让它回复更温暖点？没问题。喜欢它狂发 emoji？也行。甚至希望它像朋友一样跟你聊天？统统都可以。在与网友的问答中，奥特曼还回应了更多细节。其实 ChatGPT 这事早有征兆。去年底奥特曼就透露过支持成人模式的计划，当时有网友建议移除模型的大部分护栏，奥特曼当场表态：“肯定需要某种‘成人模式’。”在当时 OpenAI 面向用户征集的新功能投票里，这事一度高居榜首，和 AGI、Agent、升级版 GPT-4 等一起被列入 2025 年产品计划，足见其受重视程度。而按照 OpenAI 官方博客，目前年龄验证功能能够自动识别未成年用户并切换到青少年安全模式，拦截露骨色情内容；如果无法确定年龄则默认视为未成年，只有提供年龄证明后才能解锁成人功能。听起来很周全对吧？但细看下来，事情可没那么简单。首先是年龄验证的技术漏洞。即便 OpenAI 未来采用身份证件或付款信息核验等方式，规避手段仍然层出不穷。未成年人使用父母身份证件验证、通过成年人代为注册账号，这类操作在互联网产品中早已屡见不鲜。更关键的是，Open

接着上一篇文章万元入手的Meta Rayban Display万字详细评测（上），我们继续聊社交场景，Instagram、Messager、WhatsApp  Display眼镜版本的核心功能包括和联系人发送和分享照片&视频、发信息、语音电话和视频电话。这些功能，相信大家都很熟悉，这里就不赘述了。鉴于手机对着眼镜屏幕拍摄难度较大，笔者只能拍成下面的程度，实际显示效果还是清晰的，以下为Instagram及Messenger的用户列表页，而有过通话记录的也会在Calls应用中展示。这里的"发信息"，目前是通过语音转文字的方式实现，笔者试下来，转化速度和准确度非常不错，可以实现秒级转化，非常丝滑，还挺让人惊喜的。当然，也还支持发送语音消息，或者直接语音电话，视频通话。视频通话的时候，用户可以在手机端切换是使用手机摄像头，还是眼镜的第一视角摄像头。值得一提的是，后续肌电腕带还可以做到手写输入，这样就大大提高了在一些不能语音输入场景（比如开会时）的可用性。而其它的交互方式，比如配备智能戒指是很难实现这样的便携输入的，这也是肌电腕带最大的优势（甚至相比于Apple Vision Pro手指戳打键盘输入这一交互方式优势也是巨大的）。地图导航导航是轻显示类智能眼镜非常重要的场景，已成为这类产品的标配。目前Display搭载的是Meta自家的地图（原来Meta家也有地图），遗憾的是在大陆只能定位到你自己的位置，无法实现导航，也无法查询附近的咖啡店、餐厅、旅游景点等信息。▲以上图片由小红书作者“马丁硅谷游记”拍摄导航的小地图显示在眼镜的右侧，骑行和徒步并不会遮挡视线，个人觉得导航功能对于骑行场景而言还是非常实用的（前提是不能遮挡视线）。用户可

Meta Rayban Display于2025年9月30日开售，然而这个产品开售2天就售罄了（参考Meta Rayban Display销售火爆，开售即售罄，一机难求），真的有点难抢啊，黄牛价格都已经到了1400美金。做媒体的笔者囊中羞涩，只能蹭某些土豪从海外买过来的体验一把。本评测分为上下两部分，笔者会对Meta Rayban做详细的评测。由于Meta Rayban Display一些功能在国内无法使用，因此Meta AI的功能、地图导航的功能将只能做简单介绍。开箱产品盒子和Meta Rayban风格一致，盒子显示“Glasses are made in Vietem; band made in Malaysis; all other articles made in China.”，也就是说眼镜部分是越南产的，腕带是在马来西亚产的，其他的物料是在中国生产的，那就说明Meta Rayban Display是在歌尔越南工厂生产。拆开盒子包含了眼镜主体、腕带、可折叠的眼镜盒、充电线、眼镜布。眼镜主体部分Meta Rayban Display可以理解为支持单目全彩显示的大号版本Meta Rayban，包括黑色和沙棕色两个颜色。笔者手上拿到的是Large版本的，整体重量达到了71.1克（官方给出的69克应该是标准版本的重量），如果是近视用户，配上镜片会达到80多克。目前市面上几款智能眼镜镜腿比较，可见Meta Rayban Display在靠近镜框部分要明显粗壮很多，这个部分主要是需要塞下Lcos光机。镜框对比，也可以发现，Meta Rayban Display的镜框也要大一些。Rayban Meta Display内侧，可以看出“桩”的部分明显显得粗壮。另外电源开关键位置也做了调整，放在了左“桩”的下方，还有个变化是左镜腿末梢增加了一个圆形的“Rayban Meta”的Log