$希音-W(00625)$我算了笔账：152亿现金，扣掉之后剩下的部分对应一年200多亿收入。这个估值放在港股消费板块里，真不算离谱吧？前提是利润别再掉

赛道风口是有的，但最近大市偏弱，好多AI 新股都在磨底，不敢盲目乐观，只能耐心等后续财报给点线索$瑞为技术(07656)$

1985年，燃油车时代，中国第一辆家用型轿车（桑塔纳）组装成功。彼时，中国用市场换技术，合资品牌信奉“拿来主义”，标准、技术、车型都引自海外。 35年后，新能源崛起，震撼合资品牌。他们开始转型电动化，接受中国锂电标准，并积极拥抱比亚迪、宁德时代等中国供应商。 2026年，物理AI爆发，攻守再次易位，中国AI公司开始与合资品牌双向赋能，以技术赢全球。 Momenta是其中的佼佼者。近期，Momenta与神龙科技达成全球战略合作，双方将以Momenta R7世界模型为基座平台，联合开发高阶智能辅助驾驶系统，搭载于标致、Jeep全新量产车型，落地中国、欧洲及全球其他市场。 这是开创性的一幕。Momenta CEO曹旭东表示，合作有两方面“0到1”的意义：一是合资品牌智能化“0到1”。二是“在中国、为全球”出海范式的“0到1”。 更深入拆解，合资品牌智能化“0到1”，实质是Momenta精准捕捉到了中国智驾领先全球4年的时间差红利，提前卡位全球智驾爆发期。 出海“0到1”，清晰地验证了Momenta“数据—算力—模型—业务”全球正向增长飞轮，正加速转动。 它们最终都指向同一个核心命题：Momenta的估值框架已切换为“全球物理AI平台”。 一、合资品牌智能化“0到1”，Momenta卡位全球智驾爆发期 神龙科技，由东风汽车、Stellantis集团等共同组建，赋能标致、Jeep、雪铁龙等国际品牌的全球智能化转型。尽管实力雄厚，但它依然焦虑。 行业判断，中国智驾已于2024年越过拐点，全球智驾拐点预计在2028年。 时间仅剩1年零3个月，合资品牌该如何进击AI？ 抱智驾公司“大腿”，又怕失去灵魂和利润。并且，大多数技术厂商只能“跑”国内，无法适应国外路况。 恰逢曹旭东立了个Flag：“我们正全力以赴2028年全球拐点，希望比这个时间点‘至少再早半步’，从而实现全球领先。” 更重要的是

$金嗓子(06896)$今天成交量又是地量，没人买也没人卖，就这么耗着

现在跌下来反而在消化悲观预期。 $麦科田(02041)$

最近突然注意到一个挺有意思的动作。 车车科技（NASDAQ: CCG）突然宣布，计划战略投资Long Way Fortune，初始拟取得约20%的少数股权，未来还有机会进一步提升至最高51%，交易对应的整体隐含股权价值约4.9亿美元。 但如果单纯从商业逻辑来看，这件事情还是值得研究一下。 因为车车这次盯上的，并不是一家简单的“电池公司”，而是一家正在做住宅光伏+储能+智能能源管理的家庭能源科技企业。 我觉得值得看的，是一家原本做汽车保险科技的公司，为什么会开始关注家庭能源这个市场。 一、EnergyLIB到底在做什么？ 如果把LEnergyLIB的业务简单理解成“卖户用电池”，其实有点低估了这家公司。 Long Way Fortune目前的业务核心，是围绕家庭用户，把屋顶光伏、家庭储能、逆变器以及能源管理系统连接起来。 今年2月正式在澳大利亚推出LIB HomeStack和LIB Inverter，HomeStack目前提供16kWh、32kWh和48kWh等模块化储能方案，采用LFP电芯，支持100% DoD，并强调低压、模块化和家庭场景适配。 说白了，它做的事情就是： 白天屋顶光伏发出来的电先用掉，多出来的存进电池；晚上、用电高峰或者停电的时候，再把电池里的电释放出来。 公开资料提到，其目标是建立面向家庭用户的AI-enabled home energy platform，把屋顶光伏、储能和智能能源管理连接起来，并计划从澳大利亚进一步向欧洲和亚洲拓展。 二、为什么我反而比较关注EnergyLIB的“安全”？ 先说个行业常识，储能这个行业，安全不是加分项，而是生死线。 尤其是户用储能。 工商业储能出了问题，影响的通常是电站运营方、投资方和保险公司；但家庭储能完全不同，设备就在用户家里，可能就在车库、院子甚至住宅附近。 所以户储真正走向大规模普及以后，用户买的其实不只是一块

9月以来，A股在震荡中持续回升，市场主线正从宏观博弈阶段切换回业绩景气，资金具备回流高景气赛道的条件。与此同时，传媒、电子、计算机等科技板块出现涨停潮，宁德时代等万亿市值龙头盘中拉升，带动市场整体人气。在新能源材料领域，工信部明确提出持续推进固态电池、钠电池等产业化，并将“高比能固态电池”与“低成本长寿命钠电池”并列提及，释放出新型电池加速产业化的政策信号。 宏观情绪回暖与产业政策催化叠加，为新能源材料龙头企业的价值重估提供了良好叙事土壤。中伟新材（300919.SZ;2579.HK）作为全球三元前驱体龙头，正以“业绩高增+前沿材料卡位+全球化资源闭环”三条逻辑，向市场展示其从单一前驱体供应商向多材料平台型企业演进的成长路径。 业绩高增验证龙头韧性，估值具备安全边际 2026年上半年，中伟新材交出了一份颇具含金量的成绩单：实现营业收入335.84亿元，同比增长57.51%；归母净利润13.03亿元，同比增长77.80%；扣非净利润12.55亿元，同比增长92.07%。其中，第二季度单季扣非净利润同比增长88.84%，增速环比进一步抬升。 销量层面，中伟新材镍系、钴系、磷系、钠系核心产品合计销量突破25万吨，创同期新高。在新能源材料行业整体经历产能出清与价格调整的背景下，这一数据意味着龙头企业的份额优势正在转化为实实在在的出货增长。 与此同时，公司积极回馈股东。2026年半年度分红方案为每10股派发现金红利3.8元（含税），实际派发总额约3.46亿元，股权登记日为10月8日。在业绩高增与真金白银分红的双重支撑下，当前公司动态市盈率约15倍，总市值约393亿元，机构给予的目标均价为51.83元，估值修复空间值得关注。 从“三元龙头”到“多材料平台”，打开成长天花板 中伟新材的传统优势在于三元前驱体。公司三元前驱体国内市占率约26%，镍钴系龙头地位稳固，磷系材料外销量位居市场前列

$赛力斯(09927)$专属销售权，赛力斯自己掌控终端，才有主动权

伴随全球汽车产业智能化转型加速，中国高阶智驾正以硬核技术实力驶入海外市场拓展的快车道。 9月24日，物理AI公司Momenta(6880.HK)与神龙科技(全称：神龙汽车科技(武汉)有限公司)达成全球战略合作。依托Momenta R7世界模型，双方将联合开发高阶智能辅助驾驶系统，搭载于标致、Jeep全新量产车型，落地中国、欧洲及全球其他市场，助力Stellantis集团旗下主流品牌加速全球智能化转型。 神龙科技由东风汽车、Stellantis集团等共同组建。Momenta作为神龙科技长期战略合作伙伴，深度参与标致、Jeep产品定义、开发全流程，打造贴合品牌基因的高阶智驾体验。Momenta的全球化由此迈出重要一步，中国的高阶智能辅助驾驶将搭载于主流外资品牌车型、登陆海内外市场，推动中国物理AI加速走向全球舞台。 神龙科技总经理吕海涛 神龙科技总经理吕海涛表示，神龙科技同Momenta达成全球战略合作，让标致的驾控、Jeep的越野同领先的智能科技相融合，落地中国，走向海外。 Momenta CEO曹旭东 Momenta CEO曹旭东表示：“非常荣幸能与神龙科技达成全球战略合作。神龙科技、标致和Jeep品牌对Momenta技术实力的认可，让我们更加确信中国物理AI的全球价值。本次合作也扩大了Momenta的合作伙伴阵营——中国AI，正成为全球汽车智能化进程中的重要参与者。” 一套模型覆盖国内外全场景 在媒体交流环节，曹旭东表示，此次合作具有两方面“0到1”的里程碑意义。一方面是开启了标致、Jeep品牌智能化的“0到1”，双方此次合作是国际品牌智能化转型的第一步；另一方面则是实现了“在中国，为全球”的“0到1”跨越，这种极具前瞻性的创新合作模式，将为打开全球智驾市场带来巨大的想象空间。 智能化转型绝非简单的技术替代，而是需要与品牌基因深度耦合。作为全球领先的物理AI公司，Mome

$瑞为技术(07656)$怕什么来什么，目标18搞起~

$云迹(02915)$酒店机器人基本盘稳固，入通之后筹码交换，波动放大也正常

$希音-W(00625)$欧洲已经是它最大市场了，占比三分之一左右。但更值得关注的是拉美、中东这些区域的增速。区域越分散，抗单一政策风险的能力越强。欧美关税收紧确实有影响，但新兴市场的增量能对冲掉一部分

$找钢网-W(06676)$把订单查询、物流追踪、货权确认这些高频场景用AI串起来，降本增效是肉眼可见的[思考]

$瑞为技术(07656)$更多还是中线那几件事：机场场景落地、商业空间复制、具身智能期权

$北京奕斯伟计算技术股份有限公司（临时代码）(91082)$计算芯片这两年增速是真猛，两年翻这么多倍，说明新赛道开始放量，后劲我觉得不小

消费新政推二手车发票跨区域互认，经营主体分级分类管理，发票互认要是真落地 跨省交易成本能降不少，对做全国性拍卖的平台算间接利好$汽车街(02443)$

$威华达控股(00622)$南下资金天天净流入，聪明钱搬来搬去，先搬业绩票[开心]