目前的初代AI实际上并没有对社会总产出有大幅提升，恰恰相反，所谓AI带来的生产效率提升正在进行大量的人工替代，无节制的发展这种AI的最终结果就是从消费端开始彻底击碎目前的经济循环，顶阶的科技巨头公司更挣钱了，但是既消灭了大量的中小公司，甚至是行业，也消灭了大量的就业岗位，包括科技巨头自身的员工。最后几乎所有的社会经济产出创造的收入基本全部归属于科技巨头的所有者和极小部分的AI岗位员工，绝大部分的普通家庭和个人因为失业彻底与经济循环脱钩被抛弃，失业率飙升，消费不仅是降级而是进入大萧条，社会分配情况被彻底改写。 这种无序的AI发展有害无益，只会造出一个人为的AI长期经济危机，且远甚于2000网路泡沫和08次贷危机这些短期事件对经济的影响，00和08的资产损失相比之下都是小事，经济关系被破坏是最难修复的，短期也无法修复，影响深远，决不仅仅是重创这么简单，什么标普在28年中跌回3500还是太保守了。

特朗普政府正就占领或封锁伊朗“石油生命线”哈尔克岛制定方案，此举旨在迫使伊朗重新开放霍尔木兹海峡航运通道。

更重要的是，若储备水平逼近物理安全底线，市场对储备耗尽的担忧本身可能反而加剧油价波动，与稳价初衷背道而驰。正如历史经验所示，政策工具越接近极限，其信号效应往往越适得其反——透露出的更多是绝望，而非掌控。

完成本轮1.72亿桶释放后，SPR库存将降至约2.44亿桶，本已低于2.52亿桶的法定下限。而摩根大通估算的物理安全底线约为1.5亿至1.6亿桶。 两者之间的差值——即理论上的额外可释放量——大约仅在8000万至9000万桶区间，且这一数字本身已建立在宣布紧急状态或完成立法修订的前提之上。

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强调若伊朗及周边地区生产潜力遭受实质性损害，油价在风险情景下维持在100美元以上的时间可能远超市场当前预期。

任何关于美国可能限制原油出口的风险预期升温，都会进一步拉大布伦特与美国WTI原油之间的价差。

多重逆风叠加，当前冲击更难消化 瑞银报告列举了当前宏观环境与上一轮高油价周期的多项关键差异。其一，当前美国劳动力市场较2011至2014年更为疲弱；其二，家庭部门流动性更为紧张，抵御外部冲击的缓冲空间有限；其三，通胀冲击更为剧烈，油价快速攀升对整体物价的传导效应更强。 上述因素共同意味着，在缺乏页岩油供给侧扩张对冲的背景下，本轮油价上涨对美国经济增长的净拖累效应，可能远超市场简单类比2011至2014年历史经验所得出的判断。

换言之，若市场将当前油价视为暂时性现象，美国将难以出现任何类似2011至2014年那种由页岩油驱动的供给侧扩张响应，也就无从抵消油价上涨对消费者实际收入造成的侵蚀。

今年IPO怕是有点差

业绩向下爆发还差不多，花钱出口转内销给自己跨国喊口号

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首先不否认这是一家很有前景的公司，但最近大盘股炒不动的情况下，就开始抓着小股云炒作，可以见某些人有多着急，资金怕不是高杠杆贷来的吧。这家公司只是前景好，有实战经验，而不是没有竞争对手，既有新兴小厂，更有通用和洛克希德这些传统军工巨头同样在这个赛道高度投入，这股价明显已经脱离基本面太远。

伊朗再次对“驻扎有伊朗敌人的海湾国家”的石油设施发动袭击。 据悉，拉斯拉凡工业城是全球最大的液化天然气生产设施所在地。

不提后面可能加息就已经算偏鸽了，这讲话还偏鹰是有多想闭眼降息，这次通膨数据可是中东战事之前的，3月pce和ppi出来还指不定涨多少呢。

美联储决策层预计今年将降息一次，并在2027年再降息一次，但具体时点仍不明确。在油价高企背景下，鲍威尔依旧保持了谨慎偏鹰的立场，他表示，美国通胀顽固、前景不确定性上升，若通胀无进展，将不会降息。他还提到，有若干美联储官员倾向于减少未来的降息次数。

腾讯总裁刘炽平在昨天(18日)业绩会上表示，去年受制GPU(图像处理器)供应等，集团资本开支未及预期，今年若条件允许，有意增加资本开支，同时AI(人工智能)及模型的投入至少翻倍，故可能适当减少股份回购。

这个2月预测数据明显偏低，1月都是2.8，3.1了，2月才预测2.8，3.0，现在根据这个预测数据降息25基点，那后面pce超过他这个预期的时候就肯定是不降息了，市场预计今年不降息是对的。