$纳斯达克100指数(NDX)$   关注今晚的非农

$美国30年期国债收益率(US30Y.BOND)$ $NQ100指数主连 2609(NQmain)$  如果伊朗战争不迅速解决，美股指刚反弹完又开始要走不下去了，前几天的谈判又告吹了。 不加息，长期通膨预期脱锚，带崩美元汇率，跳升长端利率，叠加通膨破坏生产关系导致经济衰退预期，股市受到衰退和通膨被动加息的双重打击暴跌；加息，股市还是跌，但相对温和可控，至少能保住美元和美债不出问题，甚至在保护美元美债信用得到全世界的强劲融资下，大概率还能维持经济增长，实现软著陆。

按延期90天开始计算已经快过去一个月了，川普的谈判大概率并没有取得任何进展，因为按照他的性格，稍微有点推进就会大肆宣传给他歌功颂德，现在自己都不敢说任何实质进展，客观上和他贸易摩擦最大的几个经济体也很难有什么实质妥协空间，还几次被中国外交部打假，可以说总体进展几乎是0。所以我不看好所谓的谈判会如期成功，滞涨会减缓的说法，在这种情况下，美联储也很难大幅降息，即使面临经济衰退，没有稳定的通胀就不可能有稳步前进的经济，压制通胀任务依然是在就业优先级之上。川普在没有主要对手对他妥协的情况下，他也不可能单方面的放弃关税，这样来回打脸，反对他的依然反对，原来支持他的民调也会反噬，政治上就真的要被孤立了。所以90天后如果真的谈判未有一个明确结果而高额关税重启的话，很有可能是美联储今年下半年50基点左右小幅降息，美国面临严重滞涨的结果，且下半年的7月美股还会有一次巨幅调整且会比这一次的更大，这一次能够快速反弹的主要原因就是因为这次关税仓促实施的不确定性太高，而90天后的结果几乎是大局已定，美国与其他国家的关税中短期内不会有太大改变

$NQ100指数主连 2606(NQmain)$  太颠了，前几天还可以说有中东停火谈判的利好，估值修复，这几天上涨都不需要具体理由的硬拉，乖离率都多少了，伊朗要是聪明人就该在这种美股脚踏虚空的时候给川普重拳出击，可惜中东草台班子政治完全不开窍。

阿里涉及的各个行业基本能够代表了中国的主要消费情况，如果阿里业绩不行，也只能间接说明了中国消费乏力，这并不是阿里能够掌控的，中国近几年经济增长乏力，消费能不下滑就已经不错了，还能缓慢增长就已经很可以了。在中国有几家公司比得上阿里呢，bat为代表的海外中概股基本代表了中国最优质的资产，不买这些买什么，买a股那些经常连商业模式和业绩都靠虚构的公司吗，还是现在追高还没开始降息就已经把降息一年后的涨幅走完了的美股头部？等经济周期到位，股市估值整体回升的时候，bat等一干头部中概股自然又是基金私募等的抱团对象，何况还有大规模回购托底，几十的股价真的是闭着眼睛买，毕竟几百刀的Amazon都敢买，70的阿里你觉得贵[笑哭]amazon的利润增长能力未来能快过阿里我是不信的，毕竟中国的经济增长率短期内是大于美国的，因为基数低在这摆着了。

$NQ100指数主连 2306(NQmain)$ 看这盘前走势，ppi肯定是超预期了