阿里砸出了182亿人民币大坑，能不能买？大家好，我是8年财经大V，坚持说人话帮大家提高知识的福男牛，同时也是实战派、投研强、心态好的价投挖掘机。今天跟大家聊聊阿里罚款的事情，跟大家不太一样，我们主要讲阿里目前的情况和价投的关系。首先我们对阿里罚款进行事实分析，我们分成三点。第一，阿里罚款的金额在中国历史上最大，但是在全球互联网公司垄断罚款圈并不是最大，之前最高还有谷歌被欧盟罚款43.7亿欧元，所以阿里的罚款并不是世界最多，相对于这些垄断巨头吃到的罚单，甚至可以说比较正常。第二，阿里被罚款182亿，看似十分巨大，不过对于阿里这样的科技龙头企业，其实还好。我们来看下，阿里巴巴2019年销售额3953亿，2020年销售额5298亿，再来看阿里的归母净利润，2019年归母净利润1462亿，2020年净利润1559亿，巨额罚单罚金巨大，也就相当于去年阿里净利润的12%左右，其实对阿里来说还好，没到伤筋动骨一百天的程度，更多的是对整个互联网来说，为垄断和不当竞争这事情敲响行业警钟，尤其是腾讯、拼多多、京东、滴滴、字节、快手这样的平台垄断型巨头，让大家清醒清醒，不要沉醉于利用优势地位阻碍竞争了。第三，阿里利空出尽，接下来有可能等来一些好消息。自从去年12月被市场总局调查反垄断以来，市场一直期待的靴子已经落地。再加上之前马云言论引发巨大争议，马云大概率淡出阿里和蚂蚁的所有事情，真正实现退休状态，这样对阿里的影响也会降到最低。所以一来结束利空回归经营，二来马云淡出，这些都是配合监管的必然之举，对现在的阿里可能是好事。其次，我们再来说说一个核心的问题，阿里能不能买。第一，阿里的竞争对手是拼多多和京东，虽然拼多多的活跃用户数量已经超过了阿里，但是中国消费能力最强的客户还是在京东和天猫，这个可以说是无法改变的事实。就像瑞金医院、协和医院有金字招牌，不管怎么挖角他们的医生，民营医院都达不到他们的高度

朋友好，我是做风格轮动的福男牛，专抓主线ETF。周五行情，两条我们说的主线持续爆发，一条是房地产一条是基建，尤其房地产ETF大涨超过4%。给大家回答下问题，第一个问题，房地产的上涨能持续到什么时候？目前看房地产叠加不扩大房产税试点城市，加上今年会出台化解房地产公司集体债务危机的方案，加上上证指数的反弹，很可能从16号开始，已经走出了反转走势，目前可以对地产类进行适当加仓，还是有相当机会的，继续看好房地产类ETF。第二个问题，基建类是不是也可以布局一些？本周的反转来得非常及时，加上俄乌冲突最快3月可以结束，叠加这些利好，基建ETF可能也会走出反转，跟房地产ETF哪个走得更好不好说，但是也会有持续性的机会，毕竟今年目前最稳的预期就是国家对基建的投入，基建这个方向可能是2009年来最强的一次。第三个问题，大盘看好哪几个方向？最近说了好多次了，就是基建、房地产、新能源。除了这个以外，周期最近还有机会，尤其是油价上涨这个题材，可能还会持续一阵子。医药和中概互联，预期很低的话可以参与，但是在现在环境里，大涨压力很大。第四个问题，有哪些板块还能看看的？我觉得如果有业绩支撑的话，今年银行可能比较适合大资金保值，今年可能是银行地产，从07年以来最有机会的一年。银行主要是地产风险化解，加上宏观稳定预期，加上年初挖了个大坑，后面说不定还真的不错。目前我的持仓仍然是半仓风电、建材、房地产、基建ETF，仓位上提高到7成，加在房地产和基建类ETF上面。对你的回答就是我的内容，今天讲得透彻嘛，觉得透彻的话，每天来提问！福男牛：风格轮动投资家，专抓主线ETF

电子烟的龙头公司不是在美国的悦刻，而是在香港上市的他？大家好，我是实战派、投研强、心态好的价投挖掘机福男牛。今天给大家带来的是思摩尔国际的年报解读，我们分成年报数据分析、未来展望两部分给大家展开。先讲讲年报，这个之前已经预告过了，不过真公布的时候还是有些小激动。2020年实现营收 100.10 亿元，比去年增长31.5%，这个主要是第一季度受疫情影响有很大的损失，调整后净利润 38.93 亿元 ，比去年增长79.1%，主要是因为毛利率和净利率大幅上涨，导致利润增速增加，数据显示，毛利率 52.9%，比去年增长8.9%，调整后净利率39.0%，比去年增长10.4%，毛利率净利率比堪比医美了。就让人想到，男人为了酒和烟醉生梦死，女人为了脸日日费心，都是高毛利产品。从全年销售数据来看，2020下半年公司收入61.16亿元，环比增长57.1%； 2020 下半年调后净利润 25.86 亿元，环比增长 97.9%。下半年由于国内及全球疫情趋缓，下游大客户订单增长，公司收入和利润均加速增长，所以思摩尔的精彩主要是去年下半年创造的，如果不是疫情……不可限量。从区域销售额来看，中国大陆收入 27.09 亿元，同比增长 70.5%；美国收入49.48 亿元，同比增长 39.8%，欧洲收入15.46 亿元，同比增长 13.1%。说明中国市场增长最快，美国市场最大，欧洲市场中不溜，不上不下，这么看之前按照卷烟管理那天史诗级暴跌，也不冤。关于未来展望，我们说三点。第一，从未来来说，电子雾化烟尼古丁含量较低，口味更丰富，可玩性更高，所以在年轻人及女性群体中的接受度与受欢迎度超过传统卷烟。随着电子烟受众慢慢成为社会主流，电子烟也可能成为主流市场，这也是国家屡次监管的背景之一，确实会影响烟草税基。第二，思摩尔的陶瓷芯牛X，他烟弹产生的粒子小于1微米，远远比其他产品2.5微米小，吸入人体肺部会带给用户更好

大家好，我是深挖牛股实现收益的价投挖掘机福男牛。今天我们给大家介绍一个美股上市公司，刚刚发了财报。因为这家公司的发家路线与腾讯十分相似，有“中东小腾讯$腾讯控股(00700)$ ”之称。之前同为大陆华人创办的“东南亚的腾讯+阿里巴巴”冬海集团$Sea Ltd(SE)$ 这两年股价翻了十倍以上，成为了美股这两年最牛正股之一，我们怎么能不关注这家叫$Yalla Group(YALA)$ YALLA的公司呢？首先，大家都会关心中东和北非市场多大，这个地区总人口约2.47亿，由10个国家构成，以阿拉伯语为主，像阿联酋、沙特、卡塔尔等土豪国家都在其中。公司创始人杨涛曾是中国大公司外派高管，在中兴通讯负责中东地区的业务，并工作了10年之久，2016年创立Yalla，短短4年就成功登陆美国纽交所。第三方数据显示，按2019年营收计算，Yalla已是中东及北非地区最大的语音社交娱乐平台，具有龙头地位。其次，我们来看下这家公司做什么的，YALLA现在主要有两款产品，一个是语音聊天平台Yalla，一个是19年推出的游戏平台Yalla Ludo。前者闲聊叙旧，后者提供休闲游戏服务。说到这里，你若有所思后，可以知道他就是语音聊天的微信和QQ游戏的复合体，难怪老是被拿来和腾讯比。先说这个语音聊天APP Yalla，由于中东地区特殊的社会文化，视频聊天并不符合习俗，语音聊天更容易让用户接受，上面是一个多对多的语音聊天模式，每一个用户都