【仅供香港投资者参考】 高性能、低成本的开源LLM DeepSeek V3的推出显著降低了LLM采用成本,其性能与领先模型相当。这一变化使得初创公司能够避免高昂的API费用,加快投资回报,同时企业如Salesforce $赛富时(CRM)$ 也能减少对封闭API的依赖,从而加速基于开源模型的软件开发。我们因此对软件行业的前景更加乐观,并增加对Salesforce等公司的投资。 LLM的规模法则尚未结束 尽管DeepSeek V3展示了算法和架构创新,但鉴于下一代模型训练集群的预期规模庞大,目前判断规模法则(scaling law,人工智能模型表现于模型规模和算力的正向关系)结束仍然为时过早。当前领先模型如GPT-4的训练成本基于上代的的Nvidia $英伟达(NVDA)$ 芯片。基础设施投资的时间滞后意味著当前的GPU投资将用于未来6个月至1年后发布的模型,因此我们保持对AI基础设施的超配,如TSMC $台积电(TSM)$ 。 降低成本促进推理计算需求 DeepSeek V3的发布显著降低了推理成本,导致整体推理需求增加。这种可负担性鼓励了应用扩展,推动了各行业的采用从而进一步增加推理算力的需求。基金继续持有Broadcom $博通(AVGO)$ 和MediaTek等AI ASIC公司的投资。 Global X 人工智能与创新科技主动型ETF(3006)基金经理:陈梓泓 (Edward Chan), 未来资产环球投资及Global X ETFs的高级投资分析师,主
超越DeepSeek!阿里涨势能否延续?
$阿里巴巴-W (09988.HK)$ 港股高开近5%,此前发布新版通义千问Qwen 2.5-Max AI模型,声称超越DeepSeek。【春节期间,美股阿里巴巴上涨10%,你看好港股阿里表现吗?能否站稳90港元?】
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