小凡教你学技术分析--成交量指标OBV/CMF说明

Hi ,上期跟大家介绍了震荡指标RSI,本期将介绍一下成交量指标,往期回顾请点击:

成交量

价格代表价值共识,而成交量代表市场参与者的情绪,反映交易者的资金投入程度,以及多空双方力量对比,是判断趋势持续还是反转的重要线索,因此我们在衡量价格变化时,也不能忽略了成交量的作用。

关于不同形态,成交量不同的变化可以参照我之前的文章,以之前小凡教你学技术分析-圆顶、圆底、杯把形态 那篇文章中的亚马逊$(AMZN)$股价走势图为例,成交量与圆顶/圆底形态类似,也是一个凹面形态,当杯柄突破时,有明显的成交量放大。

除了直接看股价图中成交量的变化,我们也可以参照一些衡量成交量的指标

能量潮OBV

OBV是成交量的累积值,每天会根据收盘价的变化而相应变化,当股票收高时,成交量加到OBV中

  • 当股票收低时,成交量从OBV中减去
  • 当股票价格保持不变时,则OBV保持不变

交易法则

OBV与股价趋势同涨跌时,则代表趋势得到确认,后期有望延续。OBV创新高,价格可能会继续走高,发出买入信号,反之则发出卖出信号。

OBV与股价出现背离,

  • 牛背离 股价创新低,而OBV指标达到次低点,产生牛背离,发出买入信号。
  • 熊背离 股价创新高,而OBV指标达到次高点,产生熊背离,发出卖出信号

如图,苹果$(AAPL)$的股价图,苹果的股价在4月-6月期间,OBV与股价呈现熊背离,后期股价下跌。

 

CMF资金流向指标

CMF指标一般被用来衡量特定时间段内的股票买压与卖压,当CMF向上倾斜时,代表买压强,反之则代表卖压强,常被用来衡量确认趋势的延续与反转,经常有人也将CMF比作成交量指标中的”RSI相对强弱指标”

一只上升中的股票,正常来说,CMF会随着股价缓缓上升,最高可以升到正0.3左右。有一种理论指出,当CMF升到正0.3水平,可视作股票已出现超买,股价需要下跌调整。

相反来说,当一只股票出现了一个下跌趋势,CMF会随着下跌,最低可以跌到负0.3。当CMF跌到负0.3水平,可视为股票已出现超卖,股价需要向上反弹调整。

交易法则

突破下降趋势线时买入,突破上升趋势线时卖出

下图为阿里巴巴$(BABA)$的股价图,我们可以清晰的看出在6月8日-7月7日之间股价形成了上升三角形,与此同时成交量在缩小,更是确认这个图形。而CMF可以帮我们判断三角形的突破是否为有效突破,在突破三角形后,CMF突破下降趋势,随着股价缓缓上升。 

下篇文章会与大家谈谈资金流向指标以及一些读盘的内容,感兴趣的朋友可以点赞,欢迎留言交流一下心得。 #新手学堂# #备战炒股大赛#

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评论10

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  • 你好祝你愉快
    ·2018-05-13
    大神老虎里面没有cmf指标啊。
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  • 你好祝你愉快
    ·2018-05-13
    老虎里面那个指标是cmf 指标啊?
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  • 午夜上校
    ·2018-04-23
    有空多分享,帖子不错👍
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  • 哇好
    ·2018-01-30
    谢谢分享
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  • 此岸彼岸
    ·2017-10-04
    一直在看 谢谢分享 :)
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    • 此岸彼岸
      中秋快乐!好运💰
      2017-10-04
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  • 九格
    ·2017-09-13
    CMF挺好用的
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