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当前正发生什么事 1. 新冠疫情从开始至今已将近2年，导致全球数亿人感染以及数百万人死亡。 2. 全球经济停摆，世界范围内，中国因为疫情得以有效控制而保持了经济正常运转，全球除中国外的国家和地区经济与生产停顿使得很多订单转移中国，中国出口猛增。 3. 因为生产需求猛增，导致电能消耗翻倍增长。中国发电主要依靠火电，要用大量的煤。煤需求猛增，而过去几年大量煤矿的减产，以及今年削减澳大利亚煤的进口，供应进一步减少，而需求还大量增加。国家库存煤已消耗殆尽，煤矿即使马上增产也短时间无法恢复大量供应。煤价已大幅上涨三倍，天然气也涨了四倍。成本大幅增加导致火电厂亏损，因在中国作为公用事业的电，电价是不能随意涨价的。电厂选择减少发电，以降低亏损。 4. 全国用电量，工业用电占了7成，主要是高能耗的水泥，电解铝，钢铁等都是用电大户。大量的工业产品的出口，大多数都是以高能耗产业为基础的再加工工业品。出口订单雪片飞至，工厂扩产能，用电量激增。 5. 全国新能源汽车这两年的渗透率已超过10%，将近600万的电动车保有量每天的充电能耗。这部分增加的量，即使减少石油消耗，但是增加电能消耗，这个并不是直接转化的。 推演一下 1. 短期煤价将继续维持高位，临近冬天，冬季取暖将进一步消耗更多的煤，煤价继续涨很正常。 2. 欧洲天然气供给主要来自俄罗斯，欧洲冬天取暖大幅依赖天然气，欧洲天然气价格继续涨。 3. 现在中国限电，导致生产停顿，影响全球供应链，将进一步推高通胀。 4. 全球海运价格对比去年已涨8倍，短期内看不到降价可能，甚至还继续涨价。 5. 美联储的宽松政策将继续，给国内失业者发放救济补助金。 6. 美国欧洲甚至日本都将在未来几个月逐步开放国门，疫苗接种普及率达到7成。而这种开放并不会大幅提高全球人口流动。 7. 德尔塔毒株载毒量是初期新冠毒株的1260倍，即使执行严格的防疫措施后，疫苗的效果也大打折扣。 8. 这场疫情，没有迹象会在未来2年停止。大概率是疫情时代，将继续维持3到5年，甚至更久，也未必恢复到疫情之前的全球商业和旅游的人口流动和自由度。 对于个人来说： 1. 做好防护，免受病毒感染，同时加强锻炼，提高身体免疫力。 2. 减少支出，把精力和关注度用在新行业的学习、研究和投资。 3. 珍惜手上所拥有的一切，多陪伴家人，多和重要的朋友联系。 员力觉醒@2021.9.28 $腾讯控股(00700)$$苹果(AAPL)$$贵州茅台(600519)$$特斯拉(TSLA)$$英伟达(NVDA)$