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什么是回测？回测的目的是什么？

我们脑中有了一个好的交易策略，我们如何去验证它的可行性呢？实盘验证无疑有着巨大的资金成本和时间成本，即使是虚拟盘也无法避免在细微的参数调整中所花费的时间成本。所以我们需要对策略进行回测。

回测是对过去指定时间段进行模拟交易，回测的目的就是根据历史数据来验证交易策略可行性，从而降低我们投资时候的盲目性和风险，为大概率决策提供数据依据。

回测的核心目的还在于证明某个策略不能赚钱，因为有很多策略，历史回测完全无效，但很多人就是坚信不疑去实践错误，而回测可以帮助我们识别错误并战胜这部分人。

从上一篇文章《想买FAANG，如何用“有效前沿”配出黄金比例》中，我们知道收益风险均衡组合是一个有效组合，同时我们预期FAANG将来会实现与过去5年相似的收益，那就让我们现在试试来回测它的收益与风险如何吧！

这里我们回测的时间范围是过去5年，回测针对的组合是险回报均衡策略

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首先我们要回测对比的是这几只股票的价格运动与基准的对比，由于FAANG都是科技股，于是选取纳斯达克指数作为基准，从图中我们可以看出，FAANG的五只股票的股价走势都高于纳斯达克指数，从回测中我们可以看出我们选取的股票标的都非常好，没有选到拖累整体组合的标的。

从资产配置权重方面的回测可以看出，过去6年里在每个阶段组合最优质的权重配比状态应当是如何的。

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从“收益风险均衡组合”的收益回测中亦可以看出回报优于纳斯达克指数的回报。

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组合的回撤分析的重要性在于投资者可以从中看出该组合是否值得投：如下图可见，组合的总收益率是139%，基准的总收益率是115%，两者的月预期收益率都是2%，但最大回撤率是20%，回撤幅度高于基准的11%，回撤代表着从最高点跌下来的幅度，如果在时机不佳时买入该组合，则将经历20%的组合跌幅。这时候我们就需要在starvisonai.cn的资产组合管理器中进一步的优化我们的配置。

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负