布局养老产品,东方红首只目标日期型养老FOF8月11日起发行

随着老龄化社会的来临,养老问题成为社会热点,养老第三支柱的建设受到全社会高度重视。普通人想要过上有质量的老年生活,未雨绸缪进行养老投资规划,选择合适的养老投资产品是较为合适的解决方案。东方红资产管理首次推出目标日期型养老FOF产品——东方红养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(代码:016242),8月11日至8月31日发行,全市场精选优质基金产品,按照预设的下滑曲线进行长期资产配置,以期满足投资者五年及以上持有周期的投资需求。

按下滑曲线调整权益资产配置比例

东方红养老目标2045五年持有混合发起(FOF)的主要投资标的是公募基金产品,投资于公募基金的比例不低于80%。在投资组合比例上,合同约定,投资于股票及存托凭证、股票型基金、混合型基金和商品基金等品种的比例合计原则上不超过基金资产的80%。

不同于目标风险型养老FOF采用固定的风险等级水平,东方红养老目标2045五年持有混合发起(FOF)为目标日期型基金,目标日期为2045年,根据投资者生命周期内工作年限、收入变化、风险厌恶程度和投资环境等要素刻画下滑曲线。按照预设的下滑曲线进行长期资产配置,即随着目标日期2045年的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,提高非权益类资产的配置比例。该基金从基金成立到2025年底,权益资产配置比例中枢为80%;之后每五年一个区间,权益资产中枢逐步下降,2026年至2030年权益资产配置比例中枢为79%,2031年至2035年权益资产配置比例中枢为75%,2036年至2040年权益资产配置比例中枢为63%;临近目标日期2045年,权益资产占比大幅下降,2041年至2045年权益资产配置比例中枢只有36%。

依据这种下滑曲线进行资产配置,主要是因为投资者年轻时养老金储备少,未来预期收入积累高,投资期限较长,风险承受能力较强,可以投资较高比例的权益类资产;随着退休的临近,投资者养老金储备增多,但未来预期收入积累变少,投资期限变短,风险承受能力降低,因此权益类资产投资比例逐步降低。

对于基金产品筛选和基金投资,东方红养老目标2045五年持有混合发起(FOF)将综合定量和定性两个维度优选基金标的。首先,对全市场基金进行筛选,构建基金基础池;再通过对基金管理人和基金经理的调研进一步筛选,构建精选基金池;最后结合市场情况和基金风格构建投资组合,努力获取基金经理优秀管理能力所产生的超额收益。

业内人士表示,全市场公募基金数量庞大、分类复杂、投资风格多样、业绩分化明显,对于普通投资者来说筛选难度较大。养老FOF能够较好地解决基金筛选难题,FOF基金管理团队具有专业的研究和调研能力,对基金产品的投资逻辑和基金经理的实力更为了解,能够深入分析和长期跟踪基金产品。FOF基金管理团队能够基于专业的宏观判断,以合理的资产配置构建“性价比”更高的基金组合。

五年持有期模式   积极追求长期收益

为了引导投资者进行长期养老投资,东方红养老目标2045五年持有混合发起(FOF)采用基金份额锁定五年的模式,投资者购买基金份额后需持有满五年方可赎回,这样的运作模式有双重优势。一方面,在五年持有期内,投资者能够安心持有,不受市场波动影响,规避人性弱点引发的频繁操作,实现长期投资;另一方面,相对稳定的基金规模,有利于基金经理发挥“长跑”优势,执行长期的投资策略,把握各类资产长期投资机遇。

东方红养老目标2045五年持有混合发起(FOF)由东方红的基金组合投资团队运作管理,该团队由7位成员组成,汇聚了财富管理、大类资产配置、多资产投资、基金研究等领域的资深人才,在对全市场基金进行全面筛选和归类分析的基础上,优选出股票、债券、商品、海外资产等多元化领域中具有竞争力的基金产品,并通过“自上而下”的思路进行组合构建。

拟任基金经理陈文扬拥有13年证券从业经验,11年投资管理经验,管理着三只不同风险等级的东方红颐和系列养老FOF以及东方红欣和平衡两年混合FOF,拥有丰富的FOF投资管理经验,擅长自上而下的宏观分析和大类资产配置,对全市场公募基金产品有长期研究和跟踪调研。

陈文扬目前管理的三只东方红颐和系列养老FOF运作稳健,均取得不错的正收益。截至2022年7月28日,成立于2020年6月23日的东方红颐和积极养老五年(FOF)份额累计净值1.1116元,成立于2020年6月11日的东方红颐和平衡养老三年(FOF)份额累计净值1.1012元,成立于2020年6月24日的东方红颐和稳健养老两年(FOF)份额累计净值1.0618元。(数据来自基金管理人官网,经过托管行复核。)

未雨绸缪,合理规划老年生活,从养老投资开始!东方红养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(代码:016242),8月11日至8月31日发行,致力于为投资者优选好基金,助力全生命周期的资产配置,帮助投资者通过基金组合配置追求长期收益。

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