浅谈巴菲特最近的操作以及巴菲特可能对后市的预判

1.上季度巨亏437亿美元

以伯克希尔的投资组合来看,是不太可能造成这么大的亏损的,加上保险业务也没有巨额赔付,所以这次巨亏的重点肯定是在财务报表的会计算法上。以伯克希尔的资金体量来看,无论是投资还是减持,都会对市场造成巨量波动。所以很可能巴菲特在运用金融衍生品来交割股票。比如老虎里很火热的sell put或者是buy call,都是非常好的交割股票的方式。而且通过金融衍生品来交割股票,好处非常多,第一,可以保证自己股票交割的价格范围,保护自己的收益或者控制投资股票的成本。第二,通过金融衍生品交割可以不直接参与市场,间接完成自己的投资操作,避免了市场第一时间知道自己的投资行为。毕竟以巴菲特这种声望的投资大佬,一举一动都会被市场放大,肯定是不希望自己的行为马上被市场知道,避免股价哄抬或者出售时被压价。所以上季度的伯克希尔巨亏,是巴菲特通过金融衍生品做什么大动作,在财务和会计算法上体现是亏损而已,如无意外,巴菲特肯定是有大动作的了。

2.投资西方石油

这个举动我认为是非常符合巴菲特的投资习惯的。首先西方石油这家公司在最近原油上涨的时候,不断下降自身的负债比例,这对经营管理方面是非常好的,减少自身风险,加上现金流充沛,季息分红稳定,想不到不投资的理由。加上俄乌冲突,opec减产,通货膨胀,汇率波动,至少这两年我个人认为油价都不会怎么掉,也就是说西方石油等这类能源股,最起码这几年依然是盆满钵满。巴菲特这种等级的投资人审慎的肯定更多方面,至于巴菲特看到多久,希望巴菲特老长命百岁哈哈哈。毕竟巴德国说过如果一只股票你不想持有十年,那你一分钟都不要持有。

3.减持比亚迪

巴菲特投资比亚迪14年30倍,其实也差不多到了退出的时候了。平均一年2.14倍的回报,已经非常可观。退出的原因,我认为有两点,第一,从已经获取可观回报的企业退出套现获取现金流。喜欢巴菲特的都知道巴老非常重视现金流,伯克希尔以及投资的公司现金流都是非常的充沛。而且拥有现金流可以伺机而动,等待机会的出现。第二,就是比亚迪的现状。的确,目前看来比亚迪的确如日中天,全产业链布局,上中下游,尽在掌控,销量增长也非常喜人。但谁能保证接下来比亚迪还能保持这种增长率呢?尤其是在当前经济的前提下,许多投行都已经开始不看好不必要消费类行业了。加上自动驾驶牌照的发放,上游电池原材料的暴涨,许许多多的因素都在放大新能源汽车行业的不可控因素。(前阵子有个锂矿拍卖,从三百多万起拍价派到十几个亿,可见原材料成本对新能源汽车的冲击有多大,成本转嫁给消费者,消费者又能承受多少?)而且新能源汽车行业,最后的出路,必定是在自动驾驶和共享经济上,百度的自动驾驶,就给出了一个答案。

回顾到08年,巴菲特投资高盛,以及投资苹果的时候,发现在投资之前,巴菲特都习惯都是储备现金流,等待出手的时机。随着加息经济衰退,肯定到时有很多企业的股价会遭到错杀,这时候,才是巴菲特的目的。

$比亚迪股份(01211)$$苹果(AAPL)$对苹果(AAPL)表态看多看空$西方石油(OXY)$

# 如何看待巴菲特连续减持比亚迪?

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评论27

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  • imggg
    ·09-10
    关于比亚迪的分析很牵强
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  • Mak vv
    ·09-09
    这篇文章不错,转发给大家看
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  • Justin_L
    ·09-09
    不错不错。
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  • 经济衰退,还是留点现金好啊
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    • AXe
      现金一直为王。
      09-09
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  • 我们就要学习巴老,赚了就要腾出现金来等待合适的入场时机啊
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    • AXe
      也要腾出现金流做备用,现金流的用法很多种。
      09-09
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  • 现在就卖出比亚迪,有点早,但是对于这么大的股东,必须分批卖出才能卖得完
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    • AXe
      分批流动性压力没那么大。
      09-09
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  • 股票要持有10年啊?那是被套住了,等了十年吧?
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    • AXe
      巴菲特持股最多持有过二十年。
      09-09
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  • 原材料这么贵,以后不找锂电池的替代品吗?
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    • AXe
      有替代品,不过成本高昂。比如石墨烯电池。
      09-09
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  • 新能源汽车不是风口项目吗,都还没到顶呢
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    • AXe
      已经是红海市场了。
      09-09
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  • 低位埋伏,不追高,不贪婪,这就是巴老的投资行为
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    • AXe
      [强]
      09-09
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  • 都说买在无人问津时,卖在人声鼎沸时,巴老就是这么操作的
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    • AXe
      别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪。
      09-09
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  • 巴菲特团队哪有亏钱的想吗
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    • AXe
      最近几年风格有变化。
      09-09
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  • 跟着巴老干就对了
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    • AXe
      可以从巴老的逻辑里获得一些参考,但是一味的抄袭意义不大。
      09-09
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  • 莫末陌
    ·09-12
    好好好
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