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近期讨论较多的事件就是：国家五个部门联合发布了《个人养老金实施办法》，这几乎关乎每一个人。《办法》从今年4月份发出意见稿、11月4日发布落地，仅使用了7个月。国家为什么如此急促的想要推动个人养老金政策呢？今天，燃姐就跟大家聊聊“养老”这个话题：

人口结构“倒金字塔”演变

大家都知道，中国能在短短几十年取得举世瞩目的经济腾飞，是离不开人口红利，依靠大量的劳动人口，实现了几何级的财富增长。但随着时间推移，人口红利在逐渐消失。

目前，我国已经进入到老龄化社会，老年人口越来越多，而年轻人数量却越来越少，人口年龄结构出现了失衡的情况。资料显示，截止2021年底，我国已经拥有60岁以上的老年人达到2.67亿，预计到2025年，我国60岁以上的老年人口将超过3亿人。同时，还面临着少子化的压力，年轻人数量越来越少，90后1.75亿，00后1.45亿。人口结构“金字塔”正在向“倒金字塔”演变。

养老金够用吗？

我国的养老金的筹资方式跟很多国家一样，主要采用的是现收现付制，在职人员每个月按时缴纳的养老保险金，并不是全部积累下来给未来的自己使用，而是国家通过宏观调剂，每月按时发放给现有的退休人员。

我们现在养老人，等我们老了，年轻人养我们，这符合传统老有所养的赡养原则，但在未来，国家养老金制度将要承担巨大的给付压力。根据社科院发布的《中国养老金精算报告2019-2050》指出：2019年全国城镇企业职工基本养老保险基金累计结余为4.26万亿元，此后持续增长，到2027年达到峰值6.99万亿元，然后开始迅速下降，到2035年耗尽累计结余。

目前，我国已建立的三支柱养老保障体系主要包括：

第一支柱是基本养老保险。是一种由政府主导、国家强制实施的保障离退休人员基本生活需要的社会保险制度。包括由城镇职工养老保险和城乡居民养老保险组成的基本养老保险，以及作为第一支柱资金补充的全国社会保障基金。

第二支柱是补充养老保险
。由企业或机关事业单位在基本养老保险之外，专门为职工建立的附加保险，职工自愿参与。包括脱胎于
美国401K计划的
企业年金
和
职业年金
。



第三支柱是个人商业养老金
。是由个人自愿选择参与的养老金计划，形式多元。可分为
3
大序列
4
种形式，分别是保险，
含
专属商业养老保险
和
个税递延养老保险
、
养老目标基金
、
养老理财产品
，上

述产品目前均处于试点期间。

我国对于第一支柱基本养老保险依赖程度过高，2021年基本养老保险规模占比65.76%，部分省份已经出现养老金缺口。而第二支柱养老年金规模较小，仅覆盖6%左右的人口。

依靠社保养老金大概能拿到多少退休金呢？我们可以参考平均养老金替代率，它衡量劳动者退休前后生活保障水平，指的是养老金与退休前工资收入之间的比率，国际公认的体面养老所需养老金替代率在70%以上。根据国际劳工组织发布的《社会保障最低标准公约》，55%是养老金替代率的警戒线，低于此水平的退休后生活质量将显著下降。我国基本养老金替代率长期低于该水平，且呈现不断下降趋势，在2021年仅为40.18%。打个比方，退休前月收入为8000元，退休后每月退休金仅为3200元左右。

 数据来源：wind

依靠社保养老金可能无法优雅的“养老”。随着第三支柱个人养老金账户的设立和相关优惠政策的落地，提前规划养老成为了个人及家庭资产配置中的重要一环，我们近期也正在积极开展养老年金这项业务。

养老年金的设计逻辑

其实每种保险产品，都有它特殊的设计用途。而养老年金的设计主要就是针对“养老”：

第一，领取养老金的年龄是按照社会普遍退休年龄设计的，并兼顾灵活性。常见的养老年金，女性领取年龄从55、60、65岁开始，男性从60、65，甚至70周岁开始。具体多少岁领取，根据个人需求，在购买养老年金时自主选择。

第二，很多人一旦退休就没有收入或者没有足够的收入了。非常需要一笔长期的钱来养老。所以养老年金可以领取到终身，真正做到与生命等长，真正做到活多久领多久。

第三，养老年金的领取是持续的，不是一次性的。也就是说尽可能做到专款专用。