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在上周四盘后，同时披露了苹果、亚马逊和谷歌三家科技巨头财报，看完这三家公司的财报，我脑海里冒出一句话，“一个时代终结了”。 为什么这么说呢？我们先来看看四季度的总收入状况，苹果2023财年一季报（2022自然年四季度）收入1172亿美元，同比下跌5.5%。亚马逊2022年四季度收入1492亿美元，同比上涨8.6%。谷歌2022年四季度收入760亿美元，同比上涨1%。 来源：各公司财报 苹果总收入负增长，谷歌虽然有增长不过也只有1%，三家巨头中增长最快的亚马逊增速也不到10%。我们再看看三家公司的利润，苹果2023财年一季报（2022自然年四季度）GAAP准则下的净利润300亿美元，同比下降13.4%。亚马逊净利润2.78亿美元，同比下降达到98.1%。谷歌净利润136亿美元，同比下跌34%。 来源：各公司财报 对于以往稳定增长的巨头来看，这个净利润水平可以用暴跌来形容。对于下跌的业绩，各公司的高管是怎么说的呢？ 苹果CEO库克解释，是强势美元、供应链不稳定以及疲软的宏观经济导致。库克还不忘提及苹果活跃设备创新高，已经超过20亿，在加拿大、墨西哥、西班牙等其他多地的收入创新高。但是我们也不要忘记，作为苹果主要收入来源地区的北美、欧洲和大中华都同比下跌了。 来源：苹果财报 亚马逊方面，尽管总收入增长，但是作为现金牛的AWS云业务收入增速从三季度的27.5%下降到四季度的20%，而该业务的经营利润下降2%至52亿美元，当然这里有外汇波动的影响，不过也能从增收不增利的结果上看出，云计算行业可能步入成熟阶段，大厂也开始卷起来了。 来源：亚马逊财报 关于这一点，亚马逊的CFO还和华尔街分析师掰头起来，他认为收入增速放缓是因为疲软的宏观环境让客户减少支出，并坚称该业务的转型还在早期阶段。 谷歌方面，这已经是连续第三个季度盈利同比下滑，之前市场担心TikTok抢走谷歌的广告市场。在ChatGPT火了之后，现在市场多了一个担忧，担心ChatGPT会对谷歌的搜索业务形成根本性冲击。看到这里，真是不得不感叹，谷歌也算是全球数一数二的AI创新企业，到头来居然被一家AI公司威胁到自己的基本盘。 为了守住自己的位置，谷歌CEO皮查伊表示谷歌将在未来几周或几个月内推出基于人工智能的大型语言模型。他还在电话会议上说到，用户很快就能将语言模型“作为搜索的伴侣”。而谷歌的竞争对手微软已经豪掷数十亿美元投资ChatGPT的母公司OpenAI，并且计划将OpenAI的AI功能添加到必应搜索引擎中。 必应被谷歌压了这么多年，终于有机会扬眉吐气了。 所以从这三份财报中可以感受到，我们熟知的科技行业进入成熟阶段，渗透率已经达到高位，未来提升空间有限。 苹果的活跃设备超过20亿，相当于全球80亿人口的四分之一，排除那些不能买和买不起的，还有多少上升空间？云计算增速下降的不仅仅是亚马逊，微软的云业务增速也从三季度的20%下降到四季度的17.7%。云计算不再是大家印象中的高增长领域。谷歌作为信息和人连接的平台，在之前从“人找信息”转型到“信息找人”的阶段就输给了TikTok，但靠着全球化提升广告收入。在接下来的AI智能找信息的阶段，可能已经输在起跑线。 唯有微软，先是依靠PC操作系统站上前10大市值科技股，后又靠云计算续命20年，也许未来靠AI再续20年。那还真是流水的巨头，铁打的微软。 $亚马逊(AMZN)$ $微软(MSFT)$ $苹果(AAPL)$