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录投资，记录时代！

当凛冽的寒风吹过的时候，有人加了件棉袄，继续赶路，而有人则嗅到了春天的味道！

投资界有句话叫：“不要浪费一场危机”！在过去一段时间里，最大危机是什么？毫无疑问是新冠疫情。在这场波及全球的疫情里，诞生了大量的投资机会。

先是扰动全球供应链，海运板块崛起，诞生了中远海控这个10倍大牛股。供应链被扰动的结果是大宗商品局部供不应求，于是形成了一波周期股的大牛市。供应链扰动也造成了全球芯片荒，形成一波科技股大牛市。这就是去年的“周期+科技”两大主题的逻辑。

然而这场危机并没有结束，对全球经济都造成极大的冲击，使上涨压力倍增。于是稳增长这个主题就应运而生了，大基建、汽车产业链这些能够吸收大量投资、大量就业的行业就成了香饽饽，年初和年中来了一波翻倍的行情，大家都赚得钵满盆满。

稳增长就需要大量的资源，但是供应链并没有恢复，稳增长需要的资源依旧供应紧张，于是出现了电力荒、能源荒。这样，资源主题的投资机会也就来了，三四月份油气股大涨，油运板块自然也就随大涨，而煤炭股更是连续暴涨，诞生了煤炭三巨头这样的大牛股。

疫情对经济的冲击，除了传统行业来稳增长，一些新的行业，尤其事疫情冲击不大的行业，也得发挥作用。碳中和方向和数字经济方向就是体量最大的两个方向（主题），要稳住经济大盘，不可能少了它们。

这就是我今年年初给大家提出“数字经济+碳中和+资源+稳增长”四大投资主题的底层逻辑。去年的两大主题和今年的四大投资主题全部都得到了市场的验证。而没有投资这几个主题的人，这两年一定是亏损的，比如死守以白酒医药为代表的核心资产的投资者，亏得裸奔！

为什么持有核心再次的人会亏损呢？因为秋风已经过境，他们还在做着春暖花开梦，竟然不去做过冬的准备，你说，他们不亏钱，谁亏钱？连基本的市场节奏都把握不住，就该亏钱，不然不会长记性！

机会是涨出来的，风险是跌出来的。疫情肆虐，新冠医疗股却低估的汗颜，这不正常。医药股的暴跌，除了抱团瓦解，更多的是集采冲击、业绩拉跨。但是随着三季度业绩出炉，业绩明显好转，医疗医药板块的估值在降低，与此同时，集采的政策也在松动。

就这样，医疗医药板块迎来了估值底+政策底+业绩底三底合一的史诗级投资机会。但是，当我在今年9月初的时候旗帜鲜明看多医疗医药时，收到的更多的是嘲笑。

事实证明，9月份的判断那是没有问题的，化药、中药、创新药基本都走了一波不错的行情，然后没什么动静了，大家是不是觉得医疗医药的行情就这么结束了。那就错了，这是在倒车接人，真正的大行情还在后面呢。

最近异军突起的、涨疯了的新冠医疗主题只是医疗医药主题大涨的一个前奏。新冠医疗这个主题，我在星球里谈过四个大牛股，分别是中国医药、华润双鹤、以岭药业和新华制药。

最近几天，这四大牛股轮番表现，先是以岭药业股价创历史新高，上周我提示风险称“已是强弩之末”，本周如预期下跌。然后新华制药接过以岭药业上涨的接力棒，继续大涨，昨天回调一天之后，今天再次张停，股价创下历史新高。