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关于国常会的政策信号解读

第一： 昨天国常会释放继续宽松的货币和财政政策信号。 这是符合预期的。 现在的经济环境下我们政府搞紧缩政策的概率不大。所以我们可以预期很快会宣布接下去要央行降准了。 股市可能会有一波刺激。 国常会还提到了保教楼支持民企发债，稳定和扩大消费等等。 这对于房地产，消费，互联网平台行业等今年跌的多的上市公司的股价应该有个支撑作用。 相当于政府表明要托底了。 第二： 看到这些政策。 可以问一个问题。 这些方式是谁来让利呢？看起来应该就是银行。 所以对股市利多。 但是可能对银行股可能不是。 最近炒国有企业估值重估的概念。 银行股是涨了一波的。 但我感觉这波涨幅可能不会持久。 大家同意吗？ 最后： 国常会短期对股市有推动作用。 但是今年放水大家也都习惯了。 而大家看这个图。今年对股市最有影响的其实是我们疫情和抗疫政策。 所以这才是股市走势的第一决定因子。 两周前20天优化抗疫政策出台让股市有一波大涨。 大概率抗疫更科学和放松的方向也不会变。 不过现在感染人数和城市数都还在创新高。 一些城市比方说我在的上海最近也发布更加严格的抗疫政策。 所以我们还需要继续观察一下。