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今天周三，市场也没什么波动，发个简版了。 1、 国常会释放降准信号。 今天的国常会里有几点对市场是有直接作用，最大的就是“适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。” 一般国常会定调之后，过几天央行便会跟进，所以有可能这周五就能看到央行正式发布文件了。 虽然每次降准很容易高开低走，但是的确是降低了货币乘数，释放出冻结的基础货币。虽然降准并不一定等于严格意义上的宽松（宽松直接看的是银行间的资金利率DR007），但确实可以影响市场预期，尤其是最近两周政策导致债市波动较大。 11月15日的时候，央行缩量平价续作MLF，低于市场预期，那么本次降准就有可能填补上这个预期。 国常会的剩下两个重要的表述，分别是支持平台经济健康发展，支持对设备的更新改造，以及推进保交楼专项借款尽快全面落到项目。关于最后一点，央行和银保监会随后就跟上发布了16条细则。 2、 硅料降价。 每周三都是光伏人打鸡血的日子，今天公布的硅料价格，均价由303元/kg下降至302元/kg，降幅0.3%。虽然降幅不大，但今年以来坚挺、持续上涨的硅料价格，首次出现了下探。过去两年的硅料供需关系的临界点，越来越近了。 如果看当前的行业内的景气度，国内的集中式需求一般，分布式需求依旧火热。海外出口方面，欧洲圣诞节临近，人员用工紧张使得海运到港的组件积压在仓库中。 展望明年的话，光伏的需求有可能是逐季攀升，全球23年新增装机预期大概在325GW~360GW之间，今年大概是265~300GW，都取中位数，大概增速在20%+，作为对比，22年新增装机增速在50%出头。 所以看隆基、天合和晶澳等的业绩周期，今年都是大年，明年的营收端增速都会降到20%~35%之间。 当然光伏的投资也不能盯着这些大块头，电池片的新技术（23年HJT的落地产能会比较大）、新型辅材，甚至是光伏屋顶这类渗透率更低的技术方向，才是首选。 对于光伏的投资，我建议不要只盯着业绩，流动性和市场风格对光伏的股价影响也非常大。 3、最近炒股的还有去买世界杯赌球的，昨天沙特就给了很多人一闷棍。转一个段子： 竞价买入阿根廷错在哪？错在没有预期差。 前天英格兰的超级硬板，让大家都预期阿根廷今天会高开秒板且超预期封板，但是没想到板上一直有人出货。 沙特开盘被核，但是承接尚可。午盘过后被资金拉到+3，然后被一笔拉上板，虽然封单不稳，但是毕竟日内卡死了阿根廷。 阿根廷下一场如果不能反包长上影，基本可以确认被淘汰。 阿根廷两年没输球了，再赢沙特就四次异动要特停了，因此本场失利，定义为主动规避监管按计算器的洗盘行为，坚定看好阿根廷低开高走保底进四强。 沙特收到关注函，需要说明赢阿根廷的合理性，与该队基本面是否匹配，股东是否有减持计划。 连世界排名第三的阿根廷打赢排名51的沙特都不一定能保证，今天买明天卖的策略，怎么能那么确定赚到钱呢？ 4、最近看了一些地方的防疫政策，比之前更加严格了一些。 我得提醒一部分小伙伴，如果当前买股票的逻辑，是基于明年疫情会恢复，那就得慎重一点。比如说买了酒店旅游，或者是日常消费类的。 站在21年年底，很多观点的预计都是22年疫情会是一个弱变量，但今年疫情对市场的影响甚至比20年还要大。 对A股不悲观，不等于对疫情就很乐观。对A股不悲观，也不等于对指数牛市就乐观。当前数据支撑乐观，只有A股明年的结构性行情。 ......