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在AI上游芯片板块集体抛售的背景下，CoreWeave逆势大涨9.67%，走出独立行情，基本面与资金逻辑双重支撑下可顺势参与。该股定位为专业AI算力云服务商，主打GPU计算租赁业务，深度绑定英伟达，手握994亿美元长期订单储备，营收确定性极强，长期合约占比极高，现金流可预判性远超普通科技公司。当前资金出现明显轮动：前期拥挤的上游芯片标的迎来获利回吐，资金逐步流向估值更合理、需求刚性的下游算力服务赛道。Cantor Fitzgerald重申167美元目标价，相较当前117美元仍有不小上行空间，也印证机构对其成长前景的认可。同时市场出现“做多CRWV、做空Nebius”的配对交易，侧面体现其在估值、交付能力上的相对优势。操作上，已有持仓继续持有，依托趋势博弈中期行情；场外资金可分批次逢小幅回调建仓，不一次性重仓。短期板块波动难以撼动其核心订单与客户结构，优先把握算力服务细分赛道的结构性机会。