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在科技股大跌、道指创新高的两极行情下，单一押注某一赛道风险偏高，我选择均衡调仓，适度减持芯片股，同步布局道琼斯价值标的，兼顾收益与风险平衡。本次资金轮动信号已经十分明确，拥挤的AI硬件赛道遭到集体抛售，资金持续流向低估值、业绩稳定的价值板块，这一趋势短期仍会延续。芯片板块内部分化显著，英伟达相对抗跌，但同行跌幅惨重，说明整个产业链都处于估值回调周期，即便龙头也难以独善其身。我会优先减持AMD、英特尔、Marvell这类跌幅较大、短期弹性偏弱的标的，保留小部分英伟达作为科技底仓，不彻底放弃AI主线。腾挪出来的资金分批配置道琼斯成分股，覆盖金融、工业、医疗等主流价值赛道，顺应当下市场主流风向。从逻辑来看，AI芯片长期成长空间仍在，只是短期估值偏高、情绪偏弱；而价值股受益于宏观环境改善，具备阶段性修复机会。双向布局可以对冲单一板块的波动风险，既不错失价值轮动红利，也保留科技赛道的反弹潜力。操作上控制整体仓位，不追涨价值股，也不盲目抄底芯片股，以稳健思路应对当前高波动市场。