AI供应链里被低估的两匹黑马：$GFS $TSEM_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

1
评论
收藏

AI供应链里被低估的两匹黑马：$GFS $TSEM

人生舵手__小琳
06-05

大家都在盯英伟达，但有两只票正在悄悄拿走AI资本开支的大订单。背景先说清楚： AI算力越来越大，芯片之间传数据的速度跟不上了。解决方案是光互连——用光代替铜线传数据，速度快、能耗低。而做这个的核心技术叫矽光子（SiliconPhotonics），偏偏不需要最先进的制程，成熟制程就够。这就给了两家"非主流"晶圆厂翻身的机会。

$GLOBALFOUNDRIES Inc.(GFS)$GlobalFoundries（$GFS）：2018年放弃和台积电拼7nm，转头专攻矽光子。现在回头看，这个"认怂 "的决定反而是神操作。

- 2026年矽光子收入预计翻倍，达4亿美元

- 目标2028年底达10亿美元

- 刚收购了新加坡矽光子代工厂AMF，要做全球最大矽光子制造商

- Q1毛利率创历史新高29%，数据中心业务增速上调至30%+

Tower Semiconductor（$Tower半导体(TSEM)$）：以色列晶圆厂，4年前差点被英特尔500亿买走没成，现在反而因祸得福。

- Q1矽光子营收同比翻2倍

- 2027年矽光子合同已锁定13亿美元

- 直接和NVIDIA合作，推进1.6T矽光子方案

- 市场开始叫它"矽光子界的台积电"

投资逻辑：谷歌2600亿、亚马逊2000亿的资本开支，最终都要落在具体硬件上。光互连是AI基建绕不过去的一环，而这两家是目前少数能量产矽光子的代工厂。

当前两只票都还在估值修复阶段，没有英伟达那么贵。风险是手机业务疲软拖累，以及中东局势影响原材料供应。

你觉得矽光子这条线值得配置吗？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

1

举报

评论

推荐
最新

empty

暂无评论

热议股票

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"data":{"magic":2,"id":571917135683752,"tweetId":"571917135683752","gmtCreate":1780650202995,"gmtModify":1780651941504,"author":{"id":4193377325563260,"idStr":"4193377325563260","authorId":4193377325563260,"authorIdStr":"4193377325563260","name":"人生舵手__小琳","avatar":"https://static.tigerbbs.com/b52249a7a6bb3ccf0a38ce77c8fb416d","vip":2,"userType":2,"introduction":"记录个人交易思考与市场观察","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"hat":"https://static.tigerbbs.com/2dbc245fdbd9b115beaa630c8980fb6f","crmLevel":7,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d-3","templateUuid":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d","name":"投资合伙人虎","description":"证券账户累计交易金额达到100万美元","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/fbeac6bb240db7da8b972e5183d050ba","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/436cdf80292b99f0a992e78750ac4e3a","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/506a259a7b456f037592c3b23c779599","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2026.02.07","exceedPercentage":"93.94%","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"累计发表精华帖>=3（或有料帖>=10），且30天内发表过至少一篇精华帖（或4篇有料帖）并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2026.06.20","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"wearingBadges":[{"badgeId":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d-3","name":"投资合伙人虎","description":"证券账户累计交易金额达到100万美元","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/436cdf80292b99f0a992e78750ac4e3a","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/fbeac6bb240db7da8b972e5183d050ba","isScarce":0,"effectEnabled":0,"redirectLinkEnabled":0,"redirectLinkValidityFrom":0,"redirectLinkValidityTo":9223372036854776000}],"fanSize":970,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"title":"AI供应链里被低估的两匹黑马：$GFS $TSEM","html":"<html><head></head><body><p style=\"text-align: left;\">大家都在盯英伟达，但有两只票正在悄悄拿走AI资本开支的大订单。背景先说清楚： AI算力越来越大，芯片之间传数据的速度跟不上了。解决方案是光互连——用光代替铜线传数据，速度快、能耗低。而做这个的核心技术叫矽光子（SiliconPhotonics），偏偏不需要最先进的制程，成熟制程就够。这就给了两家\"非主流\"晶圆厂翻身的机会。</p>\n<p style=\"text-align: left;\"><a data-mention-id=\"GFS\" rel=\"noopener noreferrer\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"GLOBALFOUNDRIES Inc.\" target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/GFS\">$GLOBALFOUNDRIES Inc.(GFS)$</a>GlobalFoundries（$GFS）：2018年放弃和台积电拼7nm，转头专攻矽光子。现在回头看，这个\"认怂 \"的决定反而是神操作。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 2026年矽光子收入预计翻倍，达4亿美元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 目标2028年底达10亿美元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 刚收购了新加坡矽光子代工厂AMF，要做全球最大矽光子制造商</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- Q1毛利率创历史新高29%，数据中心业务增速上调至30%+</p>\n<p style=\"text-align: left;\"></p>\n<p style=\"text-align: left;\">Tower Semiconductor（<a data-mention-id=\"TSEM\" rel=\"noopener noreferrer\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Tower半导体\" target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSEM\">$Tower半导体(TSEM)$</a>）：以色列晶圆厂，4年前差点被英特尔500亿买走没成，现在反而因祸得福 。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- Q1矽光子营收同比翻2倍</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 2027年矽光子合同已锁定13亿美元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 直接和NVIDIA合作，推进1.6T矽光子方案</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 市场开始叫它\"矽光子界的台积电\"</p>\n<p style=\"text-align: left;\"></p>\n<p style=\"text-align: left;\">投资逻辑：谷歌2600亿、亚马逊2000亿的资本开支，最终都要落在具体硬件上。光互连是AI基建绕不过去的一环，而这两家是目前少数能量产矽光子的代工厂。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">当前两只票都还在估值修复阶段，没有英伟达那么贵。风险是手机业务疲软拖累，以及中东局势影响原材料供应。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">你觉得矽光子这条线值得配置吗？</p>\n<p style=\"text-align: left;\"></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p style=\"text-align: left;\">大家都在盯英伟达，但有两只票正在悄悄拿走AI资本开支的大订单。背景先说清楚： AI算力越来越大，芯片之间传数据的速度跟不上了。解决方案是光互连——用光代替铜线传数据，速度快、能耗低。而做这个的核心技术叫矽光子（SiliconPhotonics），偏偏不需要最先进的制程，成熟制程就够。这就给了两家\"非主流\"晶圆厂翻身的机会。</p>\n<p style=\"text-align: left;\"><a data-mention-id=\"GFS\" rel=\"noopener noreferrer\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"GLOBALFOUNDRIES Inc.\" target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/GFS\">$GLOBALFOUNDRIES Inc.(GFS)$</a>GlobalFoundries（$GFS）：2018年放弃和台积电拼7nm，转头专攻矽光子。现在回头看，这个\"认怂 \"的决定反而是神操作。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 2026年矽光子收入预计翻倍，达4亿美元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 目标2028年底达10亿美元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 刚收购了新加坡矽光子代工厂AMF，要做全球最大矽光子制造商</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- Q1毛利率创历史新高29%，数据中心业务增速上调至30%+</p>\n<p style=\"text-align: left;\"></p>\n<p style=\"text-align: left;\">Tower Semiconductor（<a data-mention-id=\"TSEM\" rel=\"noopener noreferrer\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"Tower半导体\" target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/TSEM\">$Tower半导体(TSEM)$</a>）：以色列晶圆厂，4年前差点被英特尔500亿买走没成，现在反而因祸得福 。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- Q1矽光子营收同比翻2倍</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 2027年矽光子合同已锁定13亿美元</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 直接和NVIDIA合作，推进1.6T矽光子方案</p>\n<p style=\"text-align: left;\">- 市场开始叫它\"矽光子界的台积电\"</p>\n<p style=\"text-align: left;\"></p>\n<p style=\"text-align: left;\">投资逻辑：谷歌2600亿、亚马逊2000亿的资本开支，最终都要落在具体硬件上。光互连是AI基建绕不过去的一环，而这两家是目前少数能量产矽光子的代工厂。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">当前两只票都还在估值修复阶段，没有英伟达那么贵。风险是手机业务疲软拖累，以及中东局势影响原材料供应。</p>\n<p style=\"text-align: left;\">你觉得矽光子这条线值得配置吗？</p>\n<p style=\"text-align: left;\"></p></body></html>","text":"大家都在盯英伟达，但有两只票正在悄悄拿走AI资本开支的大订单。背景先说清楚： AI算力越来越大，芯片之间传数据的速度跟不上了。解决方案是光互连——用光代替铜线传数据，速度快、能耗低。而做这个的核心技术叫矽光子（SiliconPhotonics），偏偏不需要最先进的制程，成熟制程就够。这就给了两家\"非主流\"晶圆厂翻身的机会。 $GLOBALFOUNDRIES Inc.(GFS)$GlobalFoundries（$GFS）：2018年放弃和台积电拼7nm，转头专攻矽光子。现在回头看，这个\"认怂 \"的决定反而是神操作。 - 2026年矽光子收入预计翻倍，达4亿美元 - 目标2028年底达10亿美元 - 刚收购了新加坡矽光子代工厂AMF，要做全球最大矽光子制造商 - Q1毛利率创历史新高29%，数据中心业务增速上调至30%+ Tower Semiconductor（$Tower半导体(TSEM)$）：以色列晶圆厂，4年前差点被英特尔500亿买走没成，现在反而因祸得福 。 - Q1矽光子营收同比翻2倍 - 2027年矽光子合同已锁定13亿美元 - 直接和NVIDIA合作，推进1.6T矽光子方案 - 市场开始叫它\"矽光子界的台积电\" 投资逻辑：谷歌2600亿、亚马逊2000亿的资本开支，最终都要落在具体硬件上。光互连是AI基建绕不过去的一环，而这两家是目前少数能量产矽光子的代工厂。 当前两只票都还在估值修复阶段，没有英伟达那么贵。风险是手机业务疲软拖累，以及中东局势影响原材料供应。 你觉得矽光子这条线值得配置吗？","highlighted":1,"essential":1,"paper":2,"likeSize":1,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/571917135683752","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1369,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["TSEM","GFS"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":true,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1053,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"hasMoreComment":false,"orderType":2}