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$美光科技(MU)$ 有意义的额外产能要到2027/2028年底才会上线。英伟达、AMD这些公司都在预测40%的复合年增长率。等额外产能启动时，它会被额外的需求吸收掉。这个高价位的内存周期会持续3到4年。市场接受这一点后，市盈率就会扩张。历史上是12.6，会上升到16/17以上。由于供应增加，更便宜的DRAM/NAND会让年收益保持在100美元以上。股价最终会超过1700，没什么悬念。