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市场今日震荡走强，预计两市成交3.3万亿，量能充足。行业上，半导体、通信等科技继续强势，电力反弹，煤炭受事件催化反弹。没人疼没人爱的医药、AI应用继续回落。

消息方面，美国30年、10年国债爆表后，开始出手干预，依旧采用预期管理干预的方式，炒作美伊和解，白宫宣称，会有好消息，包括停火期限延长、60天内海峡重新免费开放等，情绪推动下，市场走暖。跨境展业整治方面，中信证券测算，预计全市场受影响资金约为2000-2500亿港币，但这些资金并非会选择全盘卖出，不能简单画等号。今日半导体狂热，源于**发布韬（τ）定律，旨在应对传统摩尔定律带来的物理极限问题。理念，以时间微缩替代几何微缩，不再追求将晶体管做小，而是压缩信号传输的时间常数τ（tao一声）来提升性能，基于该设想，**将在今年发布新一代麒麟手机芯片，性能预计大幅提升。远期目标，到2031年，基于该定律的芯片，同比晶体密度预计达到1.4纳米同等水平。这则消息，相当于改写了半导体的研发科技树，弯道超车，只能用牛来形容。

回到市场，今日市场受海外中东情绪改善，**τ定律影响继续修复，科技的利好不断，推动市场和情绪持续上行，但依旧需要说，远离均线的强势走势，不免会迎来短期回归，追高不可取，下跌不可怕，回调视为配置机会而非风险敞口，后续配置可继续围绕科技与算电协同展开。