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1、市场今日震荡走弱，午后快速拉升，两市成交2.89万亿，行业上，科创一度跌超2%，午后拉涨到3%，电力、信创、AI应用等方向领涨，周期类方向有色、化工，以及卫星化工等方向回落。

2、消息方面，①午后消息，长鑫科技IPO后，长江存储启动IPO辅导，两大存储芯片巨头将陆续登录科创板。长鑫存储，一季度盈利同比增加719%，平均日赚4亿，单季度盈利超科创板多数公司全年总和，根据盈利预测，长鑫上市后，估值可能来到3000亿到5000亿，属于超级巨无霸企业，长江存储类似，可能在2027年上市。复盘来看，比较像的情景是中芯国际上市，2020年7月，中芯国际在市场最狂热的时候上市，首日市值突破6000亿。简单来说，中芯上市前，市场极度狂热，行情持续上涨，给中芯带来巨大的资金支撑，同时，中芯国际带来巨大虹吸效应，当日，创业板、科创板指数重挫，资金聚焦在单只股票身上。对比来看，当前的市场情况有一些相似之处，流动性小幅收敛，但市场情绪和交易资金依旧充盈，长鑫即将登陆，又是一次韵脚押注吗。此外，半导体还有一则海外消息，据报道，三星电子工会做出一些让步，双方有可能达成协议，受此影响，韩国股市小幅回暖，收下影线，侧面带动大A的半导体回暖。

②知情人士表示，全国划定能繁母猪总调控目标，将层层分解下发各省市，专项会议上主管部门表示，将严查产能逆势扩张行为。

③美债方面，3月外国持有美债规模继续先下降，其中中日两国减持幅度最大，老中持有缩减至6520亿。（老美：小日子你个贼眉鼠眼的也背刺，小日子：卖美债换原油救汇率，不卖日元就凉啦）

3、市场层面，或受长江IPO辅助消息影响，半导体午后快速拉升，电力同步上行，好一个电算协同。昨日有专家解析当前流动性，认为当前市场推动的资金仍有余裕，公募基金、结构资金仍能支持股市，例如，今日科创低开高走，资金在回踩10日先后就急不可耐借着消息抢筹，叠加长江长鑫双雄登陆，回忆起中芯往事，短期情绪依旧聚焦于芯片半导体层面。

4、预期展望：当前，美债爆表拖累全球情绪，市场多数震荡，市场聚焦懂王新决策，在一顿军事威胁后，今日懂王再次叫停对伊动武的行动，真怂啊。国内方面，情绪依旧坚挺，彰显韧性，应对来看，海外流动性短期承压，指数如果回踩，科技价格回落，更像是一个上车时机，而非风险敞口。