社区

ARK抛售AMD是短期情绪扰动，长期投资价值未变，逢低买入机会大于风险。木头姐风格本就高抛低吸，此次减持是获利了结，非看空基本面，AMD仍是AI算力核心玩家。核心逻辑未破：AI推理需求爆发，AMD MI455X等产品凭借高内存容量抢占市场，OpenAI 6GW订单、甲骨文5万块GPU部署，为2026-2027年业绩提供强支撑。英伟达虽强，但AI算力需求多元，CPU+GPU协同成趋势，AMD在CPU与中端GPU领域优势明显，且生态持续完善。短期回调是错杀，ARK减持只是短期催化剂，不改长期成长逻辑，当前估值消化后性价比提升，逢低布局可把握AI算力二次成长红利。