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MIRXES-B（02629）：生物科技新星的价值重估机遇

核心投资逻辑：技术护城河深厚，估值处于历史低位

MIRXES-B 作为新加坡领先的 RNA 技术平台公司，专注于癌症早期检测与精准医疗领域。从技术面观察，该股自上市以来经历深度调整，目前股价约 23.72 港元，较历史高位回撤逾 60%，但这恰恰为长期投资者提供了难得的进场窗口。

一、技术平台具备颠覆性潜力

公司核心产品 GASTROClear™ 是全球首个获批的血液胃癌早期检测试剂盒，已在新加坡、中国及东南亚多国取得监管批准。相较传统胃镜检查，该产品以非侵入性血液检测方式实现胃癌早筛，大幅提升患者依从性。随著中国胃癌高发地区筛查渗透率提升，该产品有望迎来爆发式增长。此外，公司管线涵盖肺癌、肝癌等多癌种检测产品，平台延展性强。

二、基本面拐点将至

近期公司公告显示，联合创始人及基石投资者自愿承诺锁定股份，彰显管理层对公司长期价值的信心。这一举措有效缓解市场对解禁抛压的担忧，为股价企稳创造条件。从财务角度，随著商业化推进，公司收入规模有望进入快速增长期，亏损收窄趋势明确。

三、估值具备充足安全边际

当前总市值约 70.74 亿港元，对比全球液体活检龙头企业的估值水平，MIRXES-B 明显处于折让状态。考虑亚太地区癌症早筛市场的庞大需求及公司先发优势，现价风险回报比极具吸引力。技术指标方面，MACD 虽处负值区域，但股价在 23.5 港元附近形成支撑，短期有望筑底反弹。

四、行业政策东风强劲

全球精准医疗投资持续升温，中国「健康中国 2030」规划明确将癌症早筛列为重点工程。MIRXES-B 凭借新加坡研发中心与中国商业化团队的双轮驱动，有望充分受益于区域医疗升级红利。

结论： 短期股价波动不改长期价值，相信$23-$24 区间具低吸机会，目标价看至 35 港元，对应潜在升幅逾 45%。