社区

1、大市盘面：港股三大指数持续回落。截至收盘，恒生指数跌1.29%收25434.23点，大市成交额2102.36亿元，国企指数跌1.62%报8936.41点，恒生科技指数跌1.90%报5554.68点。

2、港股通方面，今日南向资金净买入5.31亿港元。北水净买入腾讯控股8.78亿港元、小米集团5.40亿港元、阿里巴巴4.25亿港元；净卖出泡泡玛特5.74亿港元、中芯国际1.19亿港元、三生制药0.91亿港元。

3、关键数据解读

（1）振幅：433.73（日内波动空间较大，聚焦关键位突破信号）

第二压力区：25952.57（明日上行强阻力，若突破，多头动能或进一步释放）

第一压力区：25651.10（明日上行关键关卡，需放量确认突破强度）

多空价：25518.84（明日多空分界点位，站上偏多，跌破则偏空）

第一支撑区：25217.37（明日下行首道缓冲，有效跌破或下探第二支撑）

第二支撑区：25085.11（明日强支撑位，下探至此或有反弹动能）

（2）情绪指标：

恒指波幅指数温度：36.00（明日行情大幅波动可能性相对较小）

散户情绪（涡轮牛熊证）：认沽认购比率49.00（散户对后市谨慎观望）

机构情绪（期权）：认沽认购比率175.00（机构对后市强烈看空情绪进一步加深）

4、技术面验证

（1）今日走势

今日恒生指数跌1.29%，收盘价跌破前一交易日第二支撑区且低于今日多空价25518.84，呈偏空态势，均线空头朝下。

（2）关键信号

MACD红柱转绿柱，KDJ指标空头朝下，空头动能仍在释放。

（3）量能分析

成交额2102.36亿（小幅放量），抛压有限且交投活跃度清淡，调整延续性待观察。

5、短线策略

（1）方向判断

主基调：指数低于多空价+机构情绪偏空+技术面偏空，短期震荡偏空

潜在风险：机构空方发力下破支撑，引发阶段性下跌

（2）具体策略：

<1>主策略（压力沽空）

触发条件：反弹第一压力区25651.10遇阻（缩量阴线+KDJ死叉）

目标：多空价25518.84→第一支撑区25217.37

止损：有效突破第一压力区25651.10上方，止损离场

<2>辅策略（支撑试多）

触发条件：回踩第一支撑区25217.37获支撑（放量阳线 + MACD金叉）

目标：多空价25518.84

止损：有效跌破第一支撑区25217.37以下，止损离场

<3>防御策略（破位应对）

触发条件：有效跌破第一支撑区25217.37+机构认沽比率上升（>180）

目标：第二支撑区25085.11，或博弈超跌反弹（参考25000附近，轻仓试错）

止损：反弹回第一支撑区25217.37上方，止损离场

（3）风控要点

仓位控制：建议仓位控制在10%-30%之间，避免过度暴露在风险中。

止损纪律：严格执行止损策略，一旦达到止损位，立即止损离场，避免亏损扩大。

风控提示：密切关注市场消息面变化，紧盯量能持续性、机构散户情绪变化、港股通资金流向及美股夜间走势，及时调整交易策略，高抛低吸而非追涨杀跌。

时间窗口：优先早盘观察流动性，午后若波动未收敛则离场观望；避免重仓隔夜，优先日内波段交易。

6、总结

根据“明日情绪预测表”情绪指标显示机构认沽情绪强烈，散户对后市谨慎观望，恒指波幅指数温度相对较低，明日行情大幅波动可能性相对较小。结合技术面、量能分析和走势，明日恒生指数核心博弈点为多空价25518.84→第一支撑区25217.37，指数续跌轻微放量，技术面空头动能仍在释放。短线交易者操作策略以“压力沽空为主、支撑试多为辅”，防范机构空方主导的下跌风险。关注关键位突破与消息面以及量能、情绪指标变化，严格执行仓位与止损，灵活应对波动，轻仓试错、趋势确认后加仓，防范短期情绪反转风险。

请注意，以上分析仅供参考，实际交易时应结合更多市场信息和个人风险承受能力进行决策。

本文数据及观点仅供交流学习，不构成投资建议！投资有风险，入市需谨慎。