财通证券年内五收罚单，前三季度投行、资管业务收入双降
资市圈
2025年，财通证券在A股回暖带动下实现营收净利双增，前三季度净利润同比大增38.4%。
然而亮眼业绩背后，公司却频陷合规泥潭——年内已累计收到五份监管罚单，问题横跨场外衍生品、境外子公司管理、反洗钱及信息系统等多个关键领域，暴露出内控体系与业务扩张节奏的严重脱节。
01监管密集“亮剑”，内控漏洞集中暴露
今年以来，财通证券接连被浙江证监局、人民银行浙江省分行等监管部门点名。11月，因场外衍生品业务中挂钩标的管理机制缺失、投资者资质复核流于形式，公司被责令改正；9月，因对境外子公司管控不力——包括决策跟踪缺位、风控机制薄弱及董事任职不符要求，公司及高管再收警示函。
更早前的2月，财通证券因未履行客户身份识别义务、漏报大额及可疑交易，被央行处以203.1万元罚款，成为2025年券商反洗钱首张罚单。而去年12月，其又因重要信息系统访问控制失效、数据质量管理失职被警示。短短一年间，监管触角从投行业务延伸至IT治理、跨境管理与合规底线，反映出公司全面风险管理能力的系统性不足。
02业绩依赖经纪与自营，新管理层面临转型压力
尽管合规问题频发，财通证券前三季度仍录得营业总收入50.63亿元、归母净利润20.38亿元，主要得益于市场行情回暖下的经纪与自营业务爆发：经纪收入同比增长66.3%，投资收益更是暴增超90倍（基数较低所致）。但投行与资管业务持续承压，净收入分别下滑29.2%和18.9%，凸显业务结构单一、抗周期能力弱的隐忧。
在此背景下，公司于今年完成管理层交接：原董事长章启诚“代行”总经理近一年后，应朝晖于10月底正式出任总经理。
作为浙江唯一省属上市券商，财通证券亟需在新班子带领下，将合规建设嵌入战略核心，扭转“重规模、轻风控”的惯性，真正实现高质量发展。
END
资市圈
全球市场一个圈，这里用机构视角看市场
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
