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小虎们大家好呀！港股恒生指数接连两天回调，在10月2日突破前高至27381.84点，目前仍在26200点上方。但市场上突发惊天消息：汇丰拟动用千亿港元私有化恒生银行，恒生银行昨日一度爆升超20%至历史新高的168港元，汇丰到底想干什么呢？一起跟虎港通来看看吧~~~[Surprised]

恒生银行昨日盘中爆升超20%

总金额超千亿港元！预计在2026年上半年完成！

10月9日，汇丰控股有限公司、汇丰亚太与恒生银行发布联合公告，宣布汇丰亚太作为要约人，拟以协议安排方式将恒生银行私有化。[Onlooker]

汇丰亚太方面给出的私有化建议为每股计划股份提供155港元的现金代价，这一价格较恒生银行在港交所的30个交易日所报平均收市价每股116.5港元溢价约33%；较分析师在恒生银行中期业绩报告后给出的最高目标价131港元溢价约18%，以及较中位目标价109.50港元溢价超40%！[Miser]

汇丰控股表示，根据建议中所提供的计划代价，恒生的估值为2900亿港元，相当于2025年上半年账面价值的1.8倍，并高于恒生过去三年半的最高股价，明显高于香港同业的估值水平，此计划代价为最终价格，不再提高。[666]

如果计划生效，计划股份将予以注销，以换取计划对价，即每股计划股份可以获得现金港币155元，恒生银行股东将获得2025年第三次中期股息，恒生银行将会成为汇丰控股的全资附属公司。[YoYo]

图源：汇丰官方公告

在双方发布公告时，恒生银行已经发行18.76亿股，其中近7亿股将构成计划股份，粗略计算，汇丰亚太将根据协议向计划股东以现金支付的总额为1062亿港元。[Cool]

该消息公布后，恒生银行自然是大升，股价创下历史新高，港股汇丰控股一度跌超7%，截至昨日收盘，汇丰收跌5.97%至104.00港元，今日依旧略跌0.48%至103.50港元，总市值为1.79万亿港元；美股汇丰隔夜大跌近6%至67.33美元。[OMG]

由于该计划建议需要多项条件达成后方可实施，包括获得计划股东、高登法院批准等等，预计将会在2026年上半年完成。汇丰预计本次收购完成后会使得汇丰普通股一级资本充足率（CET1）下降约125个基点，截至今年6月，汇丰的CET1比率为14.6%。本计划将会使得汇丰暂停未来三个季度的股票回购，以此将CET1比率恢复至14.0%至14.5%的目标运营区间。[Observation]

图源：闲聊

恒生银行品牌与分行网络将保留！

在该计划公布后，市场与投资者都对汇丰以及恒生银行的未来发展有所关注。汇丰银行高管表示将保留恒生银行的品牌、独特的市场定位和分行网络，同时加大投资力度，推动产品、科技等创新，为客户带来更多选择。[Sly]

根据公开资料显示，恒生银行成立于1933年，核心业务包括财富管理、个人及商业银行、环球银行及资本市场。汇丰与恒生的故事开始于1965年，当时香港银行爆发挤兑危机，恒生银行受到影响，汇丰最终以5100万港元收购了恒生51%股权。1969年，恒生银行推出香港恒生指数，该指数已经成为全球重要的股指之一，1972年在港交所上市，已经在香港资本市场发展超过50年时间。[Smart]

但从恒生银行最新的财报数据来看，该行正在市场不确定性、贸易战、房地产市场低迷以及利率高企的情况下面临经营压力，今年上半年，恒生银行扣除预期信贷损失前的营业收入净额为209.75亿港元，同比增长3%，营业溢利同比下滑25%至85.49亿港元，股东应占溢利同比减少30.46%为68.80亿港元。并且审慎增加拨备，预期信贷损失录得48.61亿港元，不良贷款比例相比去年年底6.12%有所增加，为6.69%。[Facepalm]

汇丰控股行政总裁Georges Elhedery表示，本次私有化交易与坏账状况无关，「很大程度上」是一项促进增长的投资。汇丰也表示通过该交易可以有效精简其在香港的业务框架，为进一步增加投资以及运用两个品牌的协作带来更佳的经济效益。[Lovely]

去年10月，汇丰发布公告称目前正在简化在香港、英国、企业及机构理财、国际财富管理及卓越理财等业务，而目前汇丰的香港业务就包括了恒生银行的零售银行、财富管理以及工商金融业务。有分析师认为，汇丰此举是为了加码和扩大在香港本地市场的影响力，通过进一步整合恒生现有的资源，未来有望释放更多投资机会，来应对恒生银行面临的信贷及房地产低迷等环境压力，这不仅是汇丰对恒生银行的长期押注，更是凸显其对香港作为全球金融枢纽的信心。[Sly]

图源：巨亨网

小虎们，你们怎么看汇丰豪掷千亿私有化恒生银行呢？[Serious]