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文章来源：转载自格隆汇 7月2日，沉寂已久的光伏板块迎来集体爆发。 A股市场中，大全能源 $大全能源(688303)$ 以15.68%涨幅领涨，东方日升 $东方日升(300118)$  、双良节 $双良节能(600481)$  能等十余只个股涨停； 港股方面，阳光能源 $阳光能源(00757)$ 、福莱特玻璃 $福莱特玻璃(06865)$ 等龙头股涨幅均超10%。 这场久违的反弹背后，一场以“减产自救”为核心的供给侧改革正在行业内部悄然展开。 消息显示，国内头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30%，预计月产量将降至45GW。 此举旨在破解产能过剩困局， 今年以来，光伏玻璃价格从12元/平方米暴跌至10.5元/平方米，已跌破多数企业成本线。二三线厂商深陷亏损，行业被迫按下“暂停键”。 尽管有分析认为实际减产幅度可能在15%-20%之间，但龙头企业主动削减供给的信号仍强烈提振市场信心。 除玻璃外，多晶硅产业链亦现反弹迹象。 期货市场上，多晶硅主力合约午后涨停；股市中，通威股份等硅料龙头同步封板。 业内传言，硅料企业或通过停产检修消化库存，推动价格回归微利水平。 不过国投期货警示，当前多晶硅库存仍高达27万吨，下游排产持续下修，弱现实格局尚未扭转。 对于本轮反弹，市场分歧显著。 乐观派如国金证券预计，2025年全球光伏装机增速将达10%-15%，新兴市场需求有望爆发； 中信证券则指出，行政约束与市场化出清叠加下，行业基本面修复在即。 但谨慎声音提醒，光伏行业仍处于产能出清“深水区”，2025-2026年竞争或进一步加剧，2027年方现产能真空期。当前多数企业仍陷亏损，反转成色仍需观察。 减产行动被视为光伏行业“断臂求生”的关键一搏。 短期看，主动控产有助于缓解库存压力、修复企业盈利； 长期而言，产能出清速度与需求复苏节奏的匹配程度，将决定行业能否真正走出“至暗时刻”。 资金此次对供给侧改革的押注，既是对生存希望的投票，亦是对转型阵痛的预判， 光伏产业的洗牌，或许才刚刚开始。

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