一次降息
seeking β day 355，还有10天就到一年了。
无操作，今晚蔚来发布了财报，不及预期，没有惊喜，仍然深陷亏损漩涡，因为迟迟无法自身造血，每股净资产已变负。负债率高不怕，就怕没有现金流，后续斌子大概率又要四处乞讨，那啥，如果要倒闭，请先把我定的车交付了再倒闭[凋谢]
其实无论是现金流健康的，诸如byd、理想，还是亏损的小鹏（其实鹏鹏快盈利了）、蔚来，造车都不是啥好生意模式，今年无论谁，增长都基本停滞，就是做到差生意的天花板，也很难跟好生意相比。但这话说的颇有何不食肉糜的味道。
不是我们愿意做牛马，而是绝大多数人根本没得选。
由于懂王反复无常的政策，目前很多企业都难以给出下个季度的指引，美联储对于降息也同样难以抉择。即使通胀数据已经显著改善，但随时突发的高关税可能立刻导致通胀反弹。目前保守的估计是今年仅降息1次，25bp。降息预期主导了23-24年的市场，但2025年降息其实已经不是主因了。关税一度是4月之后的主因，但现在市场也对其逐渐免疫，taco策略可能会很快失效，就像昨晚的市场，黄金因为不确定性增加而大涨，但同时美股也非常顽强的低开高走。只有不争气的大A和港股永远原地踏步，十几年如一日的稳定在叁仟点，做中国经济的稳定币，哈哈[微笑] [微笑] [微笑]
写到一半，看到蔚来转涨了，因为斌子画饼蔚来品牌四季度能月交付2w量（靠新es8？）毛利率也会提升，这就跟前几天想子说以后增程+纯电能卖到3000亿销售额，反正先把饼画出去。我以前也因为持有蔚来导致美股体验非常糟糕，自从彻底舍弃中丐，丢掉蔚来车主的愚蠢情怀，美股体验大幅改善。
希望诺和诺德和AMD这俩小废物给点力，让我的持股体验进一步提升[傲慢]其实我有想过认输割肉，卖掉这俩，改为持有voo和qqq。我这资金量其实不大，但已经感到越来越难跑赢指数了，且即使跑赢，波动也远大于指数，要不是我心理素质过硬，只要有一次底部破防割肉，我的历史总收益率就完蛋了。我又有点不甘，这俩公司我很确定是好公司，但一旦跑输市场，几年都缓不过来，也许将来它俩还能硬起来，但这只是个可能，英伟达从互联网泡沫之后，也熬了7年才开始跑赢市场的。我不奢求买到一个十年百倍股，只求一个十五年，5-10倍，就基本财富自由了。
就这些吧，睡了😴 $英伟达(NVDA)$ $诺和诺德(NVO)$ $美国超微公司(AMD)$
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