投行奥本海默给予蓝城兄弟买入评级,目标价20美元
2020年12月10日,美国投资银行奥本海默(Oppenheimer)发布投资研究报告,首次覆盖蓝城兄弟(NASDAQ:BLCT),给予买入评级,目标价20美元。此前,路通资本、老虎证券、AMTD尚乘国际研报相继给予蓝城兄弟买入评级。
奥本海默分析师指出,蓝城兄弟所处的LGBTQ人群属于新兴市场,潜在用户基数大、用户粘性高。据Frost&Sullivan报告显示,全球LGBTQ市场约有4.5亿人,而蓝城兄弟目前的月活用户为630万,用户增量上还远未触及天花板。数据统计,蓝城兄弟用户在APP上每天花费60分钟以上的时间,2019年用户的次月存留率达到71%,报告认为蓝城兄弟的海外拓展依然处于早期阶段,海外用户数将在2021年超过国内用户,到2022年蓝城兄弟全球MAU预计将达到近1000万。
另外,海外市场扩张将成为蓝城兄弟营收的主要增长动力。数据显示,蓝城兄弟约50%的月活用户来自海外,而海外营收目前仅占总收入的10%,随着蓝城兄弟营收能力的进一步深化,预计2022年海外收入贡献率将增至21%。
此外,会员付费比率的提升以及直播成本的逐步降低,使得蓝城兄弟拥有更加清晰的盈利途径。预计蓝城兄弟整体毛利率到2022年将提高到46%。
据此,奥本海默给予蓝城兄弟买入评级,给出12-18月20美元的目标价,意味着相较蓝城兄弟当前股价仍具80%的上涨潜力。
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- 夜袭女儿国·2020-12-14就这样的股谁脑袋拿驴踢了才会买,坑人还没有坑过瘾吗?点赞举报
- 双黄蛋·2020-12-14消息一出准备割韭菜。。。。。。跌到7块钱没错的。点赞举报
- 张刘小虎·2020-12-16看着你那么靠谱点赞举报