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$携程集团-S(09961)$  $携程网(TCOM)$ 

携程集团-S（09961.HK）

国内在线旅行服务排名第一

招股价： ≤333 港币

入场费：16817.78 港币

市盈率：亏损

保荐人：J.P. 摩根、中金公司、高盛

基石：无

绿鞋：有

行业：电子商务及互联网服务

每手股数：50股

发行股数：全球  31,635,600

        国际 29,421,100

              香港  2,214,500 约 7 %，最高回拨至 28%

发行市值：≤2100 亿港币

乙组门槛：400手（670w +）

申购日期：04/08 - 04/13

公布中签：04/16

上市日期：04/19

01

新股概况

>>>>公司基本面

携程集团创立于1999年，总部设在中国上海，员工超过30000人，目前公司已在北京、广州、深圳、成都、杭州、南京、厦门、重庆、青岛、武汉、三亚、南通等95个境内城市，新加坡、首尔、香港等22个境外城市设立分支机构，在中国南通、苏格兰爱丁堡设立服务联络中心。作为中国领先的综合性旅行服务公司，携程成功整合了高科技产业与传统旅行业，向超过3亿会员提供集无线应用、酒店预订、机票预订、旅游度假、商旅管理及旅游资讯在内的全方位旅行服务，被誉为互联网和传统旅游无缝结合的典范。今日的携程，在线旅行服务市场居领先地位，连续4年被评为中国第一旅游集团，目前是全球市值第二的在线旅行服务公司。

携程集团于2003年12月在美上市，本次算是回港二次上市，随着中美之间的竞争日趋激烈，在美上市的中概股，纷纷选择回港上市。众多在美上市的中概股纷纷回港上市的最直接原因是"美国对中概股的管制越来越苛刻"，瑞幸咖啡财务造假案是导火索，中美关系导致的政策倾斜和投资保护才是根本原因。对于上市企业来说，能够实现多个资本市场的上市，是一种自身实力的体现，同时也可以打造多元融资渠道、分散风险。

02

保荐业绩

担任本次携程集团的保荐人一共三家，分别是摩根大通、中金公司和高盛，都是知名度非常高且保荐成绩不俗的机构，摩根大通作为稳价人一向非常给力，但是中金和高盛作为稳价人就非常让人失望了。

03

基石情况

无基石！

一般美股回港上市的二婚股，基本上都没有基石。

04

新股点评

携程集团-S是2021年以来继汽车之家、百度集团、哔哩哔哩之后第四家来港上市的二婚股，受困于今年以来美股的波动，原本二婚股的收益就一般，此时更是雪上加霜了。如上表图所列，暗盘和首日的涨幅来看，基本上就打了个寂寞，如果不慎上了融资打新，收获的是一波血亏。

二婚股的最终定价取决于美股走势，定价之后还有几个交易日，如果不巧定价之后的几个交易日来一波大跌，那可是叫爹也没用了。

安全起见，免费账户参与申购下，上融资的请谨慎！！！

05

申购计划

申购计划：参与申购，娱乐娱乐为主。