社区

最近几天，政界一直充斥着乔·拜登最早可能在本周末退出 2024 年总统竞选的猜测。之前白宫和拜登团队都否认了这些报道，结果今天就闪电宣布让哈里斯成为新的总统候选人。其实此时拜登退出竞选会提高民主党夺取众议院的机会。周日袭击事件发生后，拜登对低票竞选产生的潜在影响产生了质疑。这个时候，拜登如果继续苦苦挣扎，往往会拖累其他候选人在竞选中的表现，危及民主党对国会的控制。

（图： 2024年权力平衡）

潜在继任者

之前还猜测谁是潜在继任者，副总统卡玛拉·哈里斯（Kamala Harris）、密歇根州州长格雷琴·惠特默（Gretchen Whitmer）、加利福尼亚州州长加文·纽森（Gavin Newsom）和宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗（Josh Shapiro）都在网友的猜测名单上。副总统卡玛拉·哈里斯（Kamala Harris）可能性最大。结果今天哈里斯就被拜登提名新的总统候选人。

（民主党总统候选人哈里斯）

顺便提一下，纽森在网上的呼声最高，理由很单纯，因为颜值。之前在上海参加活动的时候被里三层外三层围观。不过纽森之前再三强调了自己不会参加总统竞选，还让大家多多支持老拜。

（加州州长纽森及其妻子）‍‍‍‍‍

如果迎来美国首位女总统

#印度裔#首位女总统#中文名贺锦丽‍‍‍‍

这个时候把哈里斯抬上来其实很明智，属于传统的田忌赛马策略，“中马”对“中马”。女总统、少数族裔都是她的优势。不得不提一嘴，印度裔这几年在主流国家政坛出了很多新面孔。

市场方面，如果共和党取得胜利，美国国债收益率和股市回撤，新兴市场资产企稳，美元走弱，白宫和国会分裂可能性增加。

特朗普2.0

如果特朗普如预期内上任

#降息#关税#贸易顺差#贸易摩擦

• 特朗普一直看重能源，坚持开采石油，对能源把控很紧，实现低利率。一个低迷的油价能同时解决战争和通胀问题，何乐而不为？因此，国策的根本在石油。他上台会利好本地页岩油开采企业，并利空油价。

• 特朗普提议的10%全面关税和60%的中国关税是谈判的起点，对中国的60%关税可能增加到最高200%；因为他认为中美贸易逆差过高，可以用该收入支持其他政策。该政策可能会提振美元，削弱新兴市场货币，提高消费者价格，降低出口商和生产商的利润。

• 虽然特朗普警告鲍威尔不准降息，但是降息概率还是很大，九月降息概率机构预测高达98%。全球央行降息周期如火如荼，欧洲央行、瑞士央行、瑞典央行和加拿大央行最近几周都在降息，预计英国央行将于今年晚秋加入，美联储年底前至少降息一次。

• 美国企业的最低税率从21%降低到（15%，20%）。

• 芯片方面，特朗普借台积电TSM之口指责了拜登。扶持了本土企业INTC，所以最近INTC能逆流而上。INTC目前已经拿到美国政府的援助，旗下晶圆厂最早2025年底才能盈利。但是台积电的技术与市场优势暂时还在，具体内部差距还需要进一步比较和研究。

• 大饼方面，跟着特朗普一飞冲天，至于特朗普为什么这么喜欢大饼，他是商人，这个工具可以让他割韭菜。因此相关概念股集体走强，个股期权成交量集体走高，上周五MARA成交48.9万张、Coinbase成交40.09万张。

所有的变动都因为周日枪击事件而提前布局了。

实际操作

半导体因为特朗普言论下跌，利好本土公司INTC，袭击事件之前，本身INTC成交量是非常低的，特朗普来了，有起色了，但是本身企业的基本面摆在那里。而且特朗普骂台积电TSM，也是指桑骂槐，具体关于TSM该如何处理，也没有拿出有效的措施，INTC能不能扶起来另说。‍‍‍‍‍‍‍

以及上周恐慌指数VIX暴涨，机构大面积抛售引起恐慌，引发大盘深度回调。但是很多是因为卖波动策略盈利无法应对VIX暴涨而不得不提前平仓。不过VIX暴涨暴跌惯了，所以如果认定牛市基本面长存，可以在gamma squeeze的时候抄底或者当王八。

TSLA方面，期权量成交量很大是事实，但是call并不建议，因为销量下滑，以及在财报发出前已经计价好利好，理性定价的话感觉TSLA快还能再跌一跌，之前单纯是因为锁死Musk和Trump这对组合，给他们投的票。

至于半导体，可以等财报出来再观望，基本面等因素还是没有问题，然后再抄点SOXL。

目前关于这场特朗普的必胜局现在又多了一些反转和小插曲，现实果然永远比美剧有意思。‍‍‍