社区

​魔幻的二零二零年，总算是过去了。不知大家这一年来的收获如何，赚得多的，请戒骄戒躁，在新的一年里继续红红火火，没赚到钱的，也不必气馁，加强学习提高自我，相信会有收获的那一天。

本文数据分析基于券商利弗莫尔的公开数据，2020年度，港股一共上市新股144只，其中主板136只，创业板8只；首日上涨99只，首日破发45只，破发率31.25%；平均中签率34%，平均涨幅33.5%，平均跌幅-12.8%，涨的幅度还是远高于跌的。另外，理论上每一支新股都中一手，一年下来累计收益达153150港币。

01

2020年一共发行了144只新股，其中一手资金少于1w港币的一共118只，理论上单账户资金存个1.5w，在不考虑多支新股撞车的情况下，几乎可以参与所有新股的申购。（小于1.5w的占比高达93.75%）

上表统计反应出一点：一手资金要求越低，破发率越高，一手资金要求越高，破发率反而更低一些。

对于资金不足的朋友们，建议采用多账户和一手现金铺开的方式申购新股，同时为了减少不必要的磨损，优先使用免新股申购手续费的券商！

02

随着越来越多的人进入港股打新的套利市场，总体上中签率也在走低，一手中签率低于50%的占比77%，若是采用单账户一手现场摸，除了运气特别棒以外，越来越难中签，更谈不上收益了。

中签率越低的新股，总体上反映的市场情绪高，参与的人数多，自然收益也高，上表反应的中签率在50%至70%之间的新股，一手收益竟然是负数，但是80%至100%中签率的这一档，收益反而高，这是为什么？大家可以留言区讨论。

03

港股打新虽然月月都有，但是也是有高峰和低谷，不是每个月都是亢奋，比如2020年，新股上市集中在一月份、七月份、十月份、十二月份这四个月，赚钱效应却只在七月份和九月。

其中，上表透露出一个疑问点：虽然大家都是因为打新来到这个市场，但是市场却不是月月大量上新，更不是月月有大收益，像上表中的一月份，上新数量排在年度第二，结果合计收益竟然是负数，这找谁说理去？如何在没有新股可打的日子，让钱获得收益，这将是接下来每一个港股打工人需要思考的问题？

04

超购回拨是一个很重要的指标，每一只新股发行时，在招股书里都列表，不同的超购倍数，会有不同比例的回拨。上表揭示一个有意思现象，这个现象与现实也正好相符。

今年的超购王：烨星集团，超购倍数达到了夸张的1947.62 倍，但是有意思的是，首日开盘时竟然是破发的，还好收盘时，涨了回了。

1. 小于15倍，一般是未启动回拨，基本属于冷门股，但是一手收益却不低，这是为什么？冷门股容易出妖，比如今年的捷心隆（02115.hk）、科利实业控股（01455.hk）、濠江机电（01408.hk）等等，以后大家在申购新股时，可以关注下超购倍数，然后再来决定是否申购或撤单；

2. 超购倍数在15到100倍之间，这些票属于不上不下的，容易出现分歧，一般有了分歧，那上市时走势就乱了，乱了就提不上什么收益了；

3. 超购倍数大于100倍，这些肯定是热门票，对于热门票，要想办法上乙组、上融资，这赚钱的机会肯定要抓住，打新打的就是这些。

05

【字母股】在港股打新市场是一个奇特的存在，对于字母股上新时，大家都尤为关注，更多的原因在于字母股更容易出妖。

上表统计了2020年所有字母股的情况，有盈有亏，若全部一手中签字母股，累计收益勉强为正，实际上没有那么神。或者以前神，大家都知道了，这神话就破灭了吧！

06

绿鞋机制作为新股的一项重要指标，在新股发行时，也作为一项重要指标参考，不过从数据统计层面来看，有没有绿鞋，破发率也差不多，没啥差别。所以，单一看是否有绿鞋来决定参与某支新股的申购，这肯定是考虑不全的。

上图也顺带补充说明下，是否【字母股】在破发率方面，也没啥不同。

07

涨幅越大，收益越大，单支平均盈利最高6500左右，亏损平均在800左右，港股打新不像A股，是有破发的情况，不过好在，破发后首日出掉的亏损额并不是很高，也就是说风险是可控的。

08

天使与魔鬼并存、左手天才，右手疯子，这真是在港股打新市场得到了完美的体现。上表很好表现了，涨幅最高的前10名和跌幅最大的前10名，小票股居多。

不过一点指标可以在意下，同样是小票股，但是超购倍数小，或者几乎不回拨的情况下，更容易出现妖股。一旦超倍数触及了回拨，就很难成妖了，散户手里筹码一多，容易形成抛压。

09

上表对2020年一手利润收益排在前15名的作了一个罗列，除了捷心隆和天任集团两支妖股之外，高收益还是来自于好公司，所以说：对于好公司，咱们不要放过，那一年的收益肯定不差，没有必要非要去抓那些妖股，大家来港股打新，赚的应该是确定性的钱，而不是来赌妖股，赌妖股，实际上属于投机了。

另外一点，越是好票，一手中签率越低，上表除了荣昌生物-B高达90%的中签率，其它的几乎都是小于10%，这么低的中签率，如何才能赚钱啊！乙组 + 融资 + 多账户

10

2020年，发行上市的144只新股，一共有63家保荐机构参与了保荐，上表中对收益和亏损的前15家保荐机构作了罗列，我们会发现，越知名的保荐机构相对还是越靠谱的，毕竟大家都要脸嘛！

大摩和中信里昂真是好公司，太靠谱了，在此还是要表扬下中信里昂，这家公司在稳价方面做得非常出色。

农银国际，作为中国农业银行旗下的公司，2020年你都干啥了！这业绩也太差了吧，都倒数第一名了。

最后提一家机构：创升，今年收益排在了第9名，一家擅长庄家造妖的公司。

11

黑色字体的数字为申购人数，红色字体的数字为首日开盘的涨幅。参与的人数越多，说明此票热度高，热度高的票基本上都有不错的涨幅，至少排名前10的新股，无一破发。

上图显示是2020年申购人数排名前10的新股，本年度参与人数最多的是京东健康，达到了夸张的84.6w多一点，京东健康上市连续上涨，拿住几天的朋友们肯定有着丰厚的回报。嘉和、康基、福禄、卓越这四支，人气虽足，但截止当日若一直持有，还未回到发行价，唉，就算人气足，也不能长持啊！还得暗盘或首日走为好。

12

黑色字体的数字为一手利润，红色字体的数字为首日开盘的涨幅。

首先祝贺打新有中了以上新股的朋友们！今年一手收入最高的新股是思摩尔国际，首日开盘卖掉利润达15000多港币，妥妥的今年最大的肉签，最少一只的祖龙娱乐也有5000多。

结尾

以上分析，仅代表了本人的理解和思考，欢迎大伙们拍砖，提提意见或者也可以留言想哪些方面的分析，我后续更新上！