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大家还记得很多年以前那些上门推销保险的销售人员吗？那时候父母买保险的渠道还都是线下，如今随着互联网的发展，互联网保险（实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、交费、核保、承保、保单信息查询、保全变更、续期交费、理赔和给付等保险全过程的网络化）孕育而生，保险的购买和理赔都搬到了线上，信息更加透明，保险销售方面的费用减少。

互联网保险受益于高科技的发展，比如人工智能可以说是保险网络化功能的基础，速度和可扩展性是互联网保险的发展的重要因素，人工智能使保险公司可以进行即时计算，处理和通信。机器学习通过利用客户共享的预编程数据，算法和数据，以在最需要的时候自动为客户提供服务。互联网保险的最大优势还在于产生的数据生成，分析和利用率。所有这些都会生成更多种类，速度更快，更具有可操作性的巨型数据集。这些数据使保险公司比以往更深入地了解客户的行为和风险。在应用时，数据是每家保险公司的最大资产。为了正确利用这些数据，保险公司需要强大的分析系统，通过从许多不同的系统中提取数据并将其合并为可行的见解，从而全面描绘其业务及其客户。可以灵活地利用自己的数据来改善现有产品或提高新产品的上市速度的保险公司将从互联网保险中获得最大的收益。

互联网线上保险已被证明可以极大地帮助保险公司和被保险人节约成本。在大数据，人工智能和预测分析的推动下，承保人和被保险人都能获得更准确的承保，从而节省大量资金。互联网保险还提高了新产品的上市速度。据有关数据统计，通过互联网向客户出售保单或提供服务要比传统营销方式节省58%至71%的费用。麦肯锡的报告指出保险公司可以期望从索赔程序中节省多达40％的成本。

预计从2018年到2023年，Gross Written Premium (GWP) 中国互联网保费将会翻许多倍。2019 年中国互联网保费已经达到2696 亿人民币。中金公司预计按照 25的CAGR（compound annual growth rate）估计（过去 10 年 CAGR 83 %），未来 10 年内，中国互联网保险市场规模将达到 2.5 万亿人民币，相当于 2019 年中国保险行业保费的 58倍。

2019年，全球保险科技融资额增长显著。自2015年起，全球保险科技投融资额开始快速增长，2018/2019年全球保险科技投融资金额分别为38.9/61.6亿美元，2019年同比增速高达58%。

互联网保险行业快速发展，有以微保和蚂蚁保险为代表的互联网巨头；还有以慧择为代表的专业互联网保险中介。互联网销售的本质逻辑都是流量变现。互联网巨头拥有大规模的流量，在平台上投放保险产品，引导用户自行购买，其只是作为较为纯粹的引流中介方。慧择则是通过第三方合作伙伴和精准广告投放将流量吸引到自己的鱼塘，在对第三方的流量进行转化后，通过专业化运营和服务提升用户黏性，沉淀出长期价值。

慧择成立于2006年，在线保险产品和服务平台方面处于领先地位，2019年，有“保险电商第一股”之称的慧择在纳斯达克上市（HUIZ.US）。慧择主要提供C端保险经纪业务，B端线上出单服务和A端代理人展业协助服务。C端保险经纪业务是慧择的发展重点，C端业务主要依靠精准广告投放进行流量引导，在获取流量后向用户销售保险产品并获得佣金。慧择早在2006年就以电商模式进入互联网保险中介行业，直到2020年2月在纳斯达克上市，才开始引发资本市场的大量关注。

慧择过去几年的财务表现也非常良好。2017，2018 和2019年，慧择长期险保费收入占总保费比例分别为35.9%、66.5%及87.4%，2019年第四季度至2020年第三季度，公司长期险保费占比则连续四个季度持续超过90%。

慧择在2017到2019年的佣金收入增长迅猛

慧择在2017到2019年客户数量也在逐渐增加

2017年到2020年Q3现金流也在不断增加

截至2020年第三季度末，慧择拥有投保客户670万，被保客户5600万，平均年龄只有32岁。且多为习惯上网的32岁年轻用户，一般是中产白领阶级人群。随着年轻客户的成熟，客户存留在平台的服务周期长，提供长期促活及复购产品机会，由于客户的年轻化，随着用户粘性的形成，他们在平台上停留的时间将长达20至30年甚至更久的时间。这些用户不仅自身具有巨大的生命价值，而且围绕其家庭成员的保险需求还有巨大的开拓空间，服务好这些用户，将有机会实现滚**式的增长。

慧择2020年第一季度业绩财报显示，2020年第一季度，慧择总营收2.49亿元人民币，虽然同比微降1.1%；但保费总额达到了5.98亿元人民币，同比增长40.6%。其中，长健险保费同比增长52.6%至5.05亿元，且占总保费93.8%。在对支出费用进行了有效控制的同时公司也在不断努力扩张和发展。公司的营业成本环比下降7.3%，销售费用环比下降14.3%，而研发费用同比增长74.4％。截至一季度末，公司现金总余额为5亿元人民币，并且实现连续八个季度盈利。

2020年第二季度，总营收达2.35亿元，同比增长17.56%; 经调整净利润为1410.2万元。其研发投入达1062.7万元，同比增长41.86%。慧择在国内保险科技领域试图通过不断创新升级，构建深度行业壁垒来稳定增长趋势。

2020第三季度财报显示，慧择总保费为7.79亿元，同比增长41.16%; 总营收3.48亿元，同比增长22.87%，超预期实现在二季度公布的业绩指引。截至2020年9月30日，慧择累计投保客户670万，被保客户5600万。

2020年第四季度，公司单季保费突破10亿元, 达到了10.47亿元，同比增长63%；营收3.88亿元，同比增长50.3%，再次创下季度新高。2021年第一季度业绩指引，预计Q1总营收为6.5亿至7亿元人民币，同比增长超160%。慧择连续四个季度实现保费大幅增长，全年促成总保费达到30.2亿元，同比增长49.9%；总营收为12.2亿元，同比增长22.8%；截至2020年12月31日，累计服务的保险客户数量增至约680万，累计投保客户数量约5760万。

慧择上市一年以来，保费规模已经实现连续4个季度双位数正增长，分别为同比增长40.6%、51.03%、41.16%、63%。慧择较早就进入互联网保险，积累了15年行业及用户数据。华创证券最新的研报表示，站在互联网保险中介发展的快车道上，预计慧择的市场份额在未来5年将提升1个百分点至2.1%。到2024年慧择保费规模体量或可达到120亿元左右，是目前的4倍，复合增速为40%。

中国互联网保险未来还有很多的成长空间，由于其规模和高增长潜力，保险科技行业将会是不错的投资机会！