ESG 投资详解与顶级公司列表_老虎社区_美港股上老虎

ESG 投资详解与顶级公司列表

爱投学院研究团队

什么是ESG投资?

ESG投资中的ESG代表环境、社会和管理。社会责任投资者在筛选新投资项目时，会考虑这三个标准。ESG投资始于20世纪60年代。投资者开始根据商业活动的道德准则，将股票，甚至整个行业排除在投资组合之外。自那以后，投资者增强了他们的ESG意识，ESG投资也日益蓬勃发展。

环境保护着眼于公司对土地的影响。这包括气候变化、自然资源保护、污染和浪费。公司是否按照政府规定管理有毒物质的排放？公司未来是否计划减少排放?

社会责任考察公司与所有利益相关者的关系：员工、客户、供应商和其运营的社区。供应商的行为是否符合道德标准？这家公司是否把一部分利润捐给慈善机构？员工的健康和安全是否是企业的主要关注点?

公司管理是指公司的管理、薪酬、内部控制、审计和股东权利。公司的会计方法是否透明？公司是否提供战略政治贡献以换取优惠待遇？

每天都有更多有意识的ESG投资者。目前的趋势是，年轻的投资者在市场上更有责任感。他们正在寻找投资那些实践可持续性，并维护员工权利的公司。主要的蓝筹股公司已经意识到了这一趋势，并开始对自己进行投资、改革，以增强全员的ESG意识，宣传企业的社会责任感。提高ESG评级的公司往往会在短期内投入更多资金，但是，只要做对了，这些可持续发展的投资可以大大改善它们的长期业绩。

2017年，《巴伦周刊》100家最可持续的公司的回报率为29%，而标准普尔500指数的回报率为22%。每年7%的回报差异是很大的。ESG投资的一个目标是避免那些在ESG实践中遭受严重损失的公司。最近的一个例子是大众汽车的尾气排放丑闻。其他一些著名的丑闻包括英国石油公司的石油泄漏和安然公司的会计欺诈。这些事件给这些公司造成了数十亿美元的损失。企业越来越有ESG意识，以避免这种类型的损失。

ESG 标准由谁制定?

ESG评价可以是广泛的和主观的。但是，目前已经有适当的标准来评估公司是否遵守适当的环境、社会和治理实践。国际金融公司（ International Finance Corporation）提供了环境和社会风险的大部分细分类别。其中一些ESG类别包括资源效率、生物多样性、劳动力、土地安置和社区。

摩根士丹利资本国际（Morgan Stanley Capital International）已经开发了自己的ESG投资指标。他们的可持续影响指标与联合国可持续发展目标一致。他们衡量的最大主题是基本需求、赋能、气候变化、自然资本和治理。

ESG投资日益突出。更多投资者正在将ESG数据纳入自己的分析。您可以通过查看CFA协会ESG整合报告了解更多关于ESG整合的信息，该报告涵盖了股票和固定收益。ESG投资是一种国际趋势。特许金融分析师协会（CFA institute）的保罗•史密斯（Paul Smith）写道：“许多国家正在形成一种共识，即资产管理公司的受托责任是将ESG因素纳入其财务分析，尤其是当这些因素对公司的长期前景有重大影响时。”

ESG是否会影响企业业绩？

一些投资者担心，他们在投资具有ESG委托的公司时牺牲了回报。这与事实相去甚远。在2015年的一项研究中，牛津大学和Arabesque资产管理公司（Arabesque Asset Management）研究了200家专注于ESG的公司，报告称88%的公司受益于ESG业绩：“稳健的可持续发展实践证明了更好的经营业绩，这最终将转化为现金流。” 谨慎的可持续发展做法不会影响业绩。事实上，他们增加了利润，对公司有相当积极的影响。

顶级ESG公司

许多公司都在提高它们的ESG评级，更有一些脱颖而出。有社会责任感的投资者给以下公司带来了很大的变化……

思科系统（NASDAQ：CSCO） ——正在积极增加可再生能源的使用。上一财年，它占思科总用电量的80%。
百思买（NYSE: BBY）——计划到2020年减少60%的碳排放。百思买去年还回收了1.78亿磅的电子产品和电器。
德州仪器（NASDAQ: TXN）——致力于打造一个更好的明天，并有一个包括回收、减少排放和减少环境足迹的计划。
微软（NASDAQ：MSFT）——计划减少75%的碳排放。微软还承诺投资5000万美元来解决全球环境挑战。
高乐氏（NYSE: CLX）——超越环保要求。到2020年，高乐氏希望其90%以上的产品采用可回收的初级包装。

社会责任投资的吸引力正在增强。这些公司开创了ESG投资的新标准。ESG投资有很多投资机会。例如，伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）宣布，计划在其持有的公用事业股中增加风能和太阳能发电能力。ESG公司不仅以具有社会责任的投资组合回报股东，其中一些公司还支付高额股息。要了解更多关于股息收益，请关注爱投学院，我们的首席收入专家利腾飞致力于研究高收益分红股，他的评论刊登在《华尔街日报》、《巴伦周刊》和《美国新闻与世界报道》上。他还经常出现在CNBC（美国消费者新闻与商业频道）、福克斯商业频道和雅虎财经。