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$富国银行(WFC)$ ， $摩根大通(JPM)$

美股财报季开始以来富国银行和摩根大通是最早披露自己第三季度财报的两家商业银行。摩根大通（小摩）与富国银行作为两家综合性商业银行在Q2和Q3季度表现如何，下面我门从收益来源与资金来源两方面对两家银行的运营情况进行一下简要的分析。

富国银行三季度财报亮点

（1） 第三季度净利润60亿美元，比2017年同期的45亿美元上涨15亿美元

（2） 第三季度收入共计219亿美元与同期的218美元基本持平

（3） 稀释后每股收益1.13美元比去年同期0.83美元上涨36.14%

（4） 平均存款1.3万亿美元下降400亿美元（或3%）

（5） 平均贷款额9395亿美元，下降129亿美元

（6） 核心一级资本比率为11.9%

摩根大通三季报亮点

（1） 第三季度摩根大通收入278亿美元

（2） 除投行业务外的核心贷款总量按年上涨6%，按季度上涨2%

（3） 消费和社区银行业务核心贷款总量上涨6%，该业务平的均存款总量为6740亿，上涨6%，客户投资资产2980亿上涨14%，信用卡销售量上涨12%，业务处理量上涨14%

（4） 全球投行业务股权市场收入16亿美元上涨17%，国债业务收入上涨12%，证券服务业务收入上涨5%

（5） 商业银行业务平均贷款余额总量上涨4%

（6） 资产管理业务平均贷款余额上涨12%，管理资产规模达到2.1万亿

富国银行创立于1852年时美国著名的商业银行，开展的主要业务有社区银行、抵押贷款、公司贷款、个人贷款、房地产贷款等。与另外一家著名银行摩根大通相比富国银行的经营情况如何呢？下面我们来简单分析一下。

摩根大通从2008年通过并购实现体量的快速增长。2000年大通曼哈顿银行与J.P.摩根公司合并，并分别在2004年收购芝加哥第一银行。2008年金融危机时以2美元的价格收购贝尔斯登银行并以19亿美元收购**顿互惠银行。组成了今天的摩根大通。

富国银行的业务条线主要分为：社区银行、零售银行、对公银行业务、财富管理业务。公司截止2018第二季度，共持有收益性资产1.735万亿美元。收益性资产的年平均回报率为3.73%。

截止今年第二季度收益性资产共为银行带来125.41亿美元利息收入。相比第二季度的125.41亿美元，第三季度的利息性收益为163.64亿美元。 富国银行第二季利息性收入概况

2018年2季度，在富国银行持有的收益性资产中有债权类资产4911.92亿美元占所有收益资产的28.31%，该类资产的平均年回报率为3.04%。银行持有的最主要的资产还是各类商业和消费贷款。持有贷款的总额达到9440.79亿美元，占所有收益性资产的54.41%。 非利息收入

作为能够吸收公众存款的商业，富国银行的另一主要收入来源是其为客户提供各种服务时收取的费用以及开展的一些交易及自营业务。2018年第三季度，富国银行的非利息收入为93.69亿美元，比2018年第二季度 90.12亿美元增加了2.57亿。2018年第二基度，银行收取的储蓄账户费用共计12.04亿美元。证券经纪、咨询及佣金的收入为23.54亿美元。信托及投资管理的收入为8.35亿美元。另外有4.86亿美元收入来自于投行业务。信托与投资费用总计36.75亿美元。来自银行卡的收费为10.01亿美元，其他银行服务费用共计8.46亿美元。总的非利息性支出为90.12亿美元。 相比于第二季度第三季度富国银行的非利息性收入上升了3.57亿元。其中存款账户收费12.04亿美元、信托与投资费用36.31亿美元、银行卡收费10.17亿美元各项费用仍然是非利息性收入中占比最大的部分。

富国银行第三季度非利息性收益具体情况如下： 与富国银行相比，摩根大通2018年第二季度各业务条线的利息收入共134.85亿美元，非利息收入142.68亿美元。摩根大通第二季度比富国银行多收入62亿美元,净利润比富国银行多高31.3亿美元。第三季度摩根大通的净利润为83.8亿美元，比富国银行第三季度60亿美元的净利润高出23.8亿美元。

摩根大通第三季度净利润如下： 摩根大通Q2利息性收入情况如下： 富国银行的主要资金来源

为了开展信贷和其他业务，商业银行需要不断从外界获得现金。作为银行最大的资金来源就是付息存款，富国银行截止第二季度来自付息存款的资金共9105.6亿美元，占所有付息资金来源的52.47%.。第三季度富国银行的付息性存款共计9073.8亿美元。 富国银行的第二大付息资金来源是通过发债。其中长期负债占总资金来源的12.9%，金额达到2238亿美元。所有的需要支付利息的资金共计1.266万亿美元。第三季度，公司的付息资金来源共计1.2606万亿美元 与富国银行相比，摩根大通的资金来源更多，截止今年第二季度，摩根大通的付息性资金来源共1.79万亿美元，其中10593亿美元来自银行存款占总资金来源的59.14%。摩根大通的第二大资金来源与富国银行一样也是长期负债，规模达到2756亿美元占总资金来源的15.39%。与第二季度相比，第三季度的付息性存款为10572亿与第二季度基本持平，只有20.85亿的略微下降。 第三季度与第二季度相比资金来源结构变化不大。相对于总量只有略微的波动。第三季度摩根大通总的付息性资金来源共1.775万亿美元。 截止第二季度摩根大通的付息性资金规模比富国银行多5249亿美元。第三季度这一差距略微下降到5150亿美元。

虽然在资金来源方面摩根大通比富国银行有明显优势，但从两家银行第二季度的借贷净息差来看，富国银行的总体借贷息差为2.93%，摩根大通为2.22%。在息差上富国银行要优于摩根大通。

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