筹码密集区,龙得盘着,虎得卧着

最惨的,不是一路向下,而是当你拿起剑,直面燕山月似钩,决定要马不停蹄,大漠孤烟的时候,突然冒出GJD,递来一瓶可乐,一份烧烤,说,少年,一起躁起来吧!你一激动,把剑给扔了,把马放了,一回头,人没了。

整个三月,重要指数都在盘整,恒生科技微涨1.35%,上证指数微涨0.86%,深证成指微涨0.75%,创业板指数微涨0.62%,沪深300微涨0.61%。说好的估值修复呢?题材股的春季躁动呢?4月进入业绩兑现逻辑,潮水退去,就知道谁在裸泳了。四月的季报+年报值得期待,因为和上一份财报(三季报)相隔了半年时间,充满了意外与悬念。从过去的经验看,TMT出意外的概率比较高。既然意外不可避免,不妨留些仓位来一场冒险。细分项看,存储,光模块,PCB的景气度在明显提升。总体看,上市公司也有会计空间。熊市中会倾向于收着点业绩,因为放出来也没用,涨上去也会被拍下来。反过来,如果看到政策在呵护,人气在聚拢,复苏在持续,就有释放业绩的动力。截至4月3日,45家A股公司率先预告一季度业绩,其中中创股份预计净利润增幅为751%—2454%,海印股份预计净利润为1.12亿+。同比增加227.55%+。松霖科技预计净利润为1.03亿+,同比增加135.66%+。沪电股份预计盈利4.60亿元+,同比增加129.66%+。

目前还未到吹起号角全力进攻的时候。地产链还是拖累项,销售还未起来,所以施工,建筑,装修,煤炭,螺纹钢行情等都不好。导致大家体感都比较差。好消息是3月官方和财新制造业PMI均回扩张区间,且强于预期,说明出口在好转,外贸订单在回暖,推动制造业复苏,对经济有不错的拉动作用。这方面体感好,但愿意感知的人少,大家还在熊市思维。别急,国家队还没撤力,IPO收紧也在继续,三月份,沪深交易所都是0受理。仅4月4日一天,就有5家公司撤回了IPO申请。历史上,休养生息之后,经常衔接大丰收。但对券商不是个好消息。一季度仅有18家券商IPO承销“开张”,平均每家券商赚不到8000万元的IPO承销保荐费,而去年同期平均每家赚近2亿元。外资还在加仓,2024年一季度,北上资金加仓A股682亿元。

消息面上,电动车进入刺刀肉搏,截至4月3日, $小米集团-W(01810)$ SU7大定超10万人,锁单超4万单。蔚来随即推出10亿元油车置换补贴,特斯拉也首次推出0利息分期购车政策来抗衡。横向对比销售数据就能看出这几天的小米有多牛。三月比亚迪新能源车销量30.2万。三家新势力理想,蔚来,小鹏的三月交付加总接近5万辆。

科技领域,美国巨头引领科技全球化浪潮,这点毫无争议,以AI手机为例,产业链上游的受益者将是高通,台积电,苹果,谷歌。咱中国厂商的思路是,你再牛,也要落地吧?比如百度将为Iphone16提供AI功能。卷大模型只是旧时王谢堂前燕,终究要有运用飞入寻常百姓家。比落地,咱有优势,历史上,阿里干掉ebay,滴滴把uber挤出中国。欧盟的思路是,你再牛,也会犯规吧?3月底,欧盟首次启动新数字法,对 $苹果(AAPL)$ 、谷歌和Meta展开调查,最高罚款比例高达全球收入20%。过去十年,欧盟靠建立规则(罚款),充分享用了科技全球化的红利。

赫拉利在《人类简史》中说:科学革命并不是“知识的革命”,而是“无知的革命”。你想,此前不论是基督教、佛教还是儒家,都假设世界上所有重要的事情都已经包含在《圣经》、佛经和四书五经等经典之内了。经典没写的,那都不重要。比如四书五经没写怎么造轮船,那造轮船一定是不重要的,是“奇技淫巧之术”。你要理解世界不用干别的,把这些经典读透就行。那现代科学与此恰恰相反,它首先承认我们自己对重要问题是一无所知的,所以它鼓励观点的交锋和碰撞。

投资,也一样,首先要承认自己的无知,自从重仓腾讯后,总会积极请教做空者的逻辑,笔者人在车上,又随时准备跳车。但我只参考做空者的想法,而不是看空者。看空却不做空的人,连自己都说服不了自己出手,那么他的分析又有什么参考价值呢?

继续看好天量回购的阿里与 $腾讯控股(00700)$ 。其中阿里截至2024年3月31日的财年,总回购金额高达千亿人民币,成为过去一个财年回购力度最大的中国互联网公司。腾讯2023年的回购金额达到了490亿港元,创下了过去十年的新高。今年更是宣布将回购规模扩大至超过1000亿港元。目前的盘整,希望像卢梭说的,大雨可以延迟我们到达的时间,但不能阻止我们前进。

全网同名:证悟君

 

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论

  • 推荐
  • 最新
empty
暂无评论