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3.25日。指数走势平稳。接着关注产业和公司，AI依然是时代主线，辅以公司业绩&指引&股东回报，构成了我们的选股持股决策。

据英国《金融时报》报道，中国推出采购需求标准，或意味着中国将禁止政府电脑使用英特尔和 AMD的CPU 芯片，是美股AMD近期股价回调的原因，2023年AMD的中国区收入占比大约15%。

英伟达微涨0.76%再次触及前期高点，瑞银分析师 Timothy Arcuri 认为，主权 AI 最终可能成为类似美国云大厂一样的大客户，并将英伟达的目标价从 800 美元提升至 1100 美元，强调英伟达是“唯一能够自创市场的芯片公司”。

英伟达的小伙伴跟着吃香，美光科技涨了6.28%，再创新高。HBM（高带宽存储器）是另一个“限制”英伟达产能的产品，此前公司业绩会透露2024年的HBM内存产能已经全部售罄，同时2025年的“绝大多数”产能也已经分配给了客户，2024-2025年业绩确定性很高。

HBM的竞争格局很清晰，sk海力士50%、三星40%，这两家都是韩国公司。韩国政府高度重视HBM，最近将HBM指定为国家战略技术，并列出多项措施鼓励相关企业。

据外媒 ComputerBase，SK 海力士计划在韩国京畿道中部的龙仁市投资兴建一座庞大的半导体生产园区，其中将包括四座独立的晶圆厂，耗资至少 120 万亿韩元（约合 907 亿美元）。

美光科技是美国公司独苗，份额10%。三家公司预计都会给英伟达供货。

大饼很强，又站上了7万美元，挖矿股、交易所大涨。

1、【百度】与苹果公司合作，涨3%。

将为国行iPhone16提供AI功能据报道，百度将为苹果今年发布的iPhone16、Mac系统和ios18提供AI功能。

苹果将国行iPhone等设备采用国产大模型AI功能主要出于合规需求，该公司短期内还无法解决合规问题，但国外版iPhone等设备AI功能均来自苹果自己的大模型。

一边是美国ZF的全方位打压，另一边又是企业的合作诉求。竞争与合作，是这个时代的商业底色。

至于为什么是百度，我觉得可能是老家伙们不太信任新人吧（kimi等）

2、【中国宏桥】业绩超预期，大涨13.4%。

中国宏桥2023年度收入人民币1336.24亿元，同比增加约1.5%;股东应占溢利114.61亿元，同比增加约31.7%；拟派末期股息每股29港仙。

中国宏桥是铝制品龙头，净利润增加主要是产品整体毛利增加和行政开支减少等影响。随着公司云南电解铝生产基地搬迁完成，预计2024 年氧化铝销量将继续增长。

同时，铝价在全球低库存及加息后周期维持高位预期，并有望伴随美联储降息及新能源相关绿色用铝占比提升带来定价中枢进一步上移，“量价齐升”增厚业绩弹性。

中国宏桥派息记录不错，2023全年派息0.63港元（含中期特别息），对应现股价股息率7.5%，PE 6倍，PB 0.78倍，2023年ROE12.85%。

业绩后大涨14%，年初至今涨了31%。

3、【巨子生物】盘后业绩超预期

巨子生物2023年全年营业收入35.24亿元，同比增长49%，归母净利润14.52亿，同比增长44.9%，超出此前公司给予全年业绩指引同比增长30-35%。

拟派发末期股息每股普通股0.44元及特别股息每股普通股0.45元，对应当前股价股息率为2.26%。

巨子生物2月以来涨幅近50%，当前市值400亿人民币，按2023年业绩对应PE估值不到30倍，与泡泡玛特大致相当。

港股也是有不少可以兼顾股东回报的成长股的。

4、【百乐皇宫】公开15.96倍，回拨30%，暗盘先跌后涨。

刚好打到了回拨，以为凉凉暗盘却低开高走了。

港股新股，什么幺蛾子都有的。