王子-认识韩流音乐文化ETF 在港股市场寻找投资机会［王子投资笔记］
香港股票市场ETF 总类繁多，今次同大家研究一只于2024年3月份上市之韩国潮流音乐文化 ETF
香港上市编号：
上市日期： 2024年3月19日
每年管理费： 0.68%
基础货币：韩圜
交易货币 ：港元
总发行量17.5万股
资产规模1037.77万港元
每手买卖单位数目：50股
此ETF是追踪Solactive 韩流音乐及文化指数。
-------
韩国自 2000 年代一直大力投资文化事业，增加对国际之影响力，自2017年至2021 年，韩流文化创造 37 兆韩圜收入（约2160亿港元）。
根据全球文化影响力排名，韩国已由五年前的31位跃至第7位。
全球十大文化影响力排名：
1.意大利
2.法国
3.美国
4.日本
5.西班牙
6.英国
7.韩国
8.瑞士
9.德国
10.澳洲
-------
每当提到韩流文化令人联想到什么？
流行音乐、K-POP、韩剧、美妆、服饰、韩国食品、网络游戏...。
事实上韩国文化近年越来越影响亚洲地区远至全球多国。
而当提到韩国男团组合，相信不少人想到以下组合：
-2PM「野兽偶像」
经纪公司：JYP娱乐
唱片公司：Dreamus (主要股东：SK 电讯）
-BTS「防弹少年团」
经纪公司：BIGHIT MUSIC （主要股东： HYBE),KEYEAST (主要股东：SM娱乐）
唱片公司： YG PLUS(主要股东：YG娱乐、WEVERSE 、HYBE)
-EXO 男子音乐组合
经纪公司：SM娱乐
唱片公司：Kakao（韩国）、Avex Trax（日本）
-SHINee 男子音乐组合
经纪公司：SM娱乐
唱片公司：Kakao（韩国）、Avex Trax（韩国）、环球唱片（日本）
-Highlight 男子音乐组合
经纪公司：AROUND US娱乐
唱片公司：KAKAO M（主要股东： KAKAO集团）
-NCT DREAM 男子音乐组合
经纪公司：SM娱乐
唱片公司：KAKAO（韩国）、avex trax（日本）
-TREASURE 男子音乐组合
经纪公司：YG娱乐
唱片公司：YG娱乐
-OMEGA X 男子音乐组合
经纪公司：IPQ娱乐
唱片公司：DANAL娱乐（韩国）、德间日本传播（日本）
-A.C.E 男子音乐组合
经纪公司：BEAT INTERACTIVE、SWING娱乐（主要股东： CJ ENM）
-B1A4 男子音乐组合
经纪公司：WM Entertainment
唱片公司：KAKAO M（主要股东： KAKAO集团）
--------
而当提到韩国女团组合，相信亦不少人想到以下组合：
-IVE 女子音乐组合
经纪公司：STARSHIP娱乐（主要股东：KAKAO娱乐）
唱片公司：KAKAO音乐
-(G)I-DLE 女子音乐组合
经纪公司：CUBE娱乐
唱片公司：KAKAO音乐(韩国）、环球音乐（日本）
-LE SSERAFIM 女子音乐组合
经纪公司：SOURCE MUSIC (主要股东：HYBE )
唱片公司：YG PLUS (主要股东：YG娱乐、WEVERSE 、HYBE)
-TWICE 女子音乐组合
经纪公司：JYP娱乐
唱片公司：Dreamus (主要股东：SK 电讯）
-BLACKPINK 女子音乐组合
经纪公司：YG娱乐
唱片公司： YG PLUS (主要股东：YG娱乐、WEVERSE 、HYBE) 、GENIE音乐（主要股东：韩国电信、CJ ENM）
-fromis_9 女子音乐组合
经纪公司： Pledis娱乐 （主要股东： HYBE)
唱片公司：YG PLUS (主要股东：YG娱乐、WEVERSE 、HYBE)、HYBE
-aespa 女子音乐组合
经纪公司：SM娱乐（主要股东： KAKAO,KAKAO 娱乐,HYBE)
唱片公司：KAKAO(韩国）、华纳唱片（美国）
-NewJeans 女子音乐组合
经纪公司：ADOR (主要股东: HYBE)
唱片公司：YG PLUS (主要股东：YG娱乐、WEVERSE 、HYBE)、HYBE
-NMIXX 女子音乐组合
经纪公司： JYP娱乐
唱片公司： Dreamus (主要股东：SK 电讯）
-------
原来许多受欢迎之韩国男团组合和女团组合所属之经纪公司及唱片公司都是围绕著数间在韩国上市之大型企业：HYBE、SM娱乐、CJ ENM、JYP娱乐、YG娱乐和KAKAO。
-------
GX韩流音乐文化ETF 03158.HK-主要成份股：
（截至2024年3月25日，往后持股量有可能改变）
---------
以下为ETF 12只主要权重股：
-HYBE CO LTD （韩交所编号：352820）
（占基金净值百份比：9.01%）
-SM娱乐（韩交所编号：041510）
（占基金净值百份比：8.61%）
-CJ ENM （韩交所编号：035760）
（占基金净值百份比：8.46%）
-JYP 娱乐 （韩交所编号：035900）
（占基金净值百份比：7.62%）
-YG 娱乐 （韩交所编号：122870）
（占基金净值百份比：5.88%）
-STUDIO DRAGON CORP
(韩交所编号：253450）
（占基金净值百份比：5.53%）
大股东：CJ ENM (占54.46%)
-LG H&H 「LG 生活健康」
主要经营化妆品、生活用品和饮料，同时也是可口可乐在韩国的生产商和经销商。
(韩交所编号：051900）
（占基金净值百份比：5.14%）
母公司：LG集团
-Krafton Inc 克拉夫顿韩国电玩发行商
(韩交所编号：259960）
（占基金净值百份比：5.12%）
主要股东：克拉夫顿14.4%，腾讯/像框投资13.6%
-CJ CHEILJEDANG 「CJ第一制糖株式会社」
(韩交所编号：097950）
（占基金净值百份比：4.05%）
-AMOREPACIFIC CORP「爱茉莉太平洋公司」
(韩交所编号：090430）
（占基金净值百份比：4%）
是一家韩国美容化妆品企业集团，经营30多个美容、个人护理和健康品牌，包括雪花秀、兰芝、梦妆、伊蒂之屋、AMOREPACIFIC和悦诗吟。
-KAKAO CORP
(韩交所编号：035720）
（占基金净值百份比：3.83%）
-NCSOFT CORP
(韩交所编号：036570）
（占基金净值百份比：3.76%）
是一家韩国视频游戏开发商和发行商
由于韩国股市自2021年由高位回落，以上12间韩国上市企业股价自2021年下半年开始都出现较大跌幅。
------
了解韩国股市近年表现可参考韩国综合指数月线图走势：
3月26日-
韩国综合指数收报2757点，上升19.52点 （升幅0.71%）
从月线图可看到指数自2021年6月升至3316点后向下回落，于2022年9月曾低见2134.77点后（跌幅达36%），走势始见触底回稳，由于低位反弹幅度多于两成，从技术上来看已步入技术性牛市。
------
韩国潮流音乐文化 ETF 是香港今年3月最新在香港上市的潮流文化投资产品，其成份股中除了音乐文化和媒体企业外，亦有美妆、游戏、亘联网、游戏、食品。
投资行业之广较在2022年史上首次在美国上市之JAKOTA K-Pop and Korean Entertainment ETF(KPOP.US) ETF更多。
------
投资海外市场，必须关注当地货币汇率变化：
自2021年 韩圜兑港元高见0.007176后，汇价持续向下走，直至2022年10月低见0.0054205始见反弹。
3月25日韩圜兑港元收报0.0058365，可见近年汇率仍然处于弱势。
-------
此ETF从技术走势图看：
3月19日开市价62.68港元，当日曾高见63.28港元，其后向下回落首日收报60.54港元，直至3月26日收市价60.42港元，走势一直处于横盘状态。
韩流音乐文化ETF 自3月19日上市后成交额稀少，相信主要是市场投资者对其不了解，若然投资者阅后此文章有兴趣投资韩流文化产业想了解更多，可自行在网上搜寻相关资料。
------
恒生指数经过连跌两个交易日后终见出现反弹：
3月26日-
$恒生指数(HSI)$ 收报16618点，上升144.68点（升幅0.88%）
$恒生科技指数(HSTECH)$ 收报3471.49点，上升34.29点（升幅1%）
$上证指数(000001.SH)$ 收报3031.48点，上升5.18点（升幅0.17%）
$深证成指(399001)$ 收报9449.43点，上升26.82点（升幅0.28%）
北证50 收报834.02点，下跌7.96点（跌幅0.95%）
香港全日成交额1086.52亿
上海全日成交额3964.11亿
深圳全日成交额5595.44亿
北京全日成交额49.76亿
近日指数向下回落，均见成交额有减少现象，估计与技术走势转弱有关，当指数转弱5天及10天移动平均日线向下移，较多投资者只会去观察下方技术支持位会否起到防守作用，较少投资者会选择一见回落即赶入市。
--------
从恒生指数日线走势图：
可看到三条下降通道线和两条上升通道线，只要仔细去看会看到3月13日恒生指数受制于两条通道线阻力位，3月25日指数失守上升通道，3月26日指数即重越上升通道下轴收市。
-------
运用技术指标分析当前恒生指数走势：
短期指标： MTM、KDJ 日线指标趋势向下，RSI日线指标弱势中出现回升
指数重上5天移动平均日线，在（20,30,40,50,60,100）天日线之上，受制于10天、150天及250天移动平均日线。
中期指标： SAR及MACD日线指标趋势向下，指数重上布林日线中轴。
过去一周指数冲高向下回落，走势反复，现阶段很难去判断恒生指数会否继续向下试移动平均线支持位。
当市况维持窄幅上落，短炒投资者买卖牛熊证真的要时刻紧贴走势。
市场上除了恒指牛熊证、窝轮、期指和单向造多或造淡ETF外，亦有王子近日在投资文章分享过之备兑ETF可供选择。
两款指数备兑ETF:
Global X 恒指成份股备兑认购期权主动型ETF A GX恒指备兑(03419.HK)
及
Global X 国指成份股备兑认购期权主动型ETF A GX国指备兑(03416.HK)
什么是备兑认购期权 ？
备兑认购期权 = 同时买入（现货 + 沽出认购期权 short call ）
好处是：直接对冲减低风险。
-------
过去一周恒生指数及国企指数均出现向下回落，而备兑ETF价格却不跌反升，虽然3月26日收市价与资产净值或许出现溢价，但可反映指数下跌对其影响较少。
指数备兑ETF升幅当然不及单向造多ETF，但在这种市况就能发挥出其作用。
-------
过去两个星期王子不断提及买卖牛熊证要小心，原因是从牛熊证街货分布图的动向，观察到买卖牛熊证的炒家转手好快。
3月22日牛熊证街货分布图，牛证61.9：熊证 38.1
但3月25日牛熊证街货分布图已变为：牛证53.1：熊证 46.9
当投资者以为指数向下走，牛证街货只会继续增加的时候，牛证街货已比前一日大幅减少。
------
3月26日恒生指数收报 16618点，上升144.68点，升幅0.88%
期指成交重货区：
重货区：16700点 26155张
重货区：16650点 32668张
重货区：16600点 31960张
(可参考成交重货区作支持位/阻力位）
将期指重货区当作是支持位或阻力位。主要参考重货区跟上方同下方距离，以120点距离作判断，若然3月27日开市价是高于16770点或全日曾高见16770点，王子当日会用期指重货区16650点作为一个参考支持位，若然3月27日开市价是低于16530点或全日曾低于16530点，王子会用期指重货区16650点作为一个阻力位。
------
3月26日 牛熊证街货分布图：
牛证51.7：熊证 48.3
可见牛证街货比上一个交易日进一步回落。
--------
3月27日至3月28日两个交易日上市牛熊证分布图：
3月27日
牛证15700至16862点
熊证16351至16948点
3月28日
牛证16080至16578点
熊证16474至16900点
3月27日即将上市牛熊证分布图出现向下移现象，须留意恒生指数能否稳守于布林线日线下轴约16100点。
------
指数趋势要由向下转向上这个过程可以花一段好长时间，其中一个原因就是上方蟹货多，除非有众大利好消息刺激指数上升，令持蟹货的投资者回本都不愿意沽货，才有机会出现急升现象。
------
3月26日恒生指数成份股表现最好首5位：
招商银行(03968) 收报31.3元 ，升幅4.33%
腾讯控股(00700) 收报299.4元 ，升幅3.74%
百度集团-SW(09888) 收报104.4元 ，升幅3.67%
联想集团(00992) 收报9.21元 ，升幅3.6%
吉利汽车(00175) 收报9.19元 ，升幅3.49%
3月26日恒生指数成份股表现最差首5位：
中升控股(00881) 收报12.5元 ，跌幅4.87%
信义光能(00968) 收报5.95元 ，跌幅3.41%
舜宇光学科技(02382) 收报41.55元 ，跌幅3.37%
药明生物(02269) 收报13.56元 ，跌幅3.28%
华润万象生活(01209) 收报23.6元 ，跌幅3.08%
------
3月26日恒生指数权重股表现：
腾讯控股(00700) 收报299.4元 ，升幅3.74%
建设银行(00939)收报4.87元 ，升幅1.67%
工商银行(01398) 收报4元 ，升幅1.27%
中国移动(00941) 收报67.5元 ，升幅1.12%
汇丰控股(00005) 收报，61.75元 ，升幅0.9%
香港交易所(00388) 收报233港元，升幅0.6%
美团-W(03690) 收报93.4港元，升幅0.11%
阿里巴巴-SW(09988) 收报70.3元 ，无升跌
友邦保险(01299） 收报54.25元 ，跌幅1%
全日只有1只占恒生指数达3%以上权重股下跌。
------
3月26日-美国主要指数收报：
道琼斯指数(.DJI.US) 收报39282.33点，下跌31.31点（跌幅0.08%）
标普500指数(.SPX.US) 收报5203.58点，下跌14.61点（跌幅0.28%）
纳斯达克100指数(.NDX.US) 收报18210
.54点，下跌66.53点（下跌0.36%）
英国富时100指数(.FTSE.GB) 收报7930.96点，上升13.39点（升幅0.17%）
德国DAX30指数(.GDAXI.DE) 收报18384点，上升123.04点（升幅0.67%）
法国CAC40指数(.CAC.FR) 收报8184.75点，上升33.15点（升幅0.41%）
日经 225(.N225.JP)指数 收报40398.03点，下跌16.09点（跌幅0.04%）
从以上多国主要指数走势来看已上升至通道线顶部附近，现时关注指数能否升穿通道线上轴，若然指数未能升穿并见失守（5,10,20）天移动平均日线，而5天及10天移动平均日线向下跌穿20天日线，要慎防会出现一个中期性回调。
-------
苹果、特斯拉、英伟达：
苹果(AAPL.US) -股价继续沿著弱势,（5,10,20）天移动平均日线趋势向下，现阶正考验20天移动平均月线支持位。由于5天移动平均日线趋势向下，股价未重上5天日线之上，不建议买入。
特斯拉(TSLA.US) -近日股价出现反弹，重上5天及10天移动平均日线，正受制于20天移动平均日线，由于受制于多条移动平均日线，强势股变弱势股，估值太高，若未重现均线多头排列都不建议买入，主要不应见强势股中期走势出现明显转弱才搏反弹，估值太高个股当处于弱势，任何利好业务消息都不重要，最重要是有没有热钱流入。
英伟达(NVDA.US) - 如上一篇文章所言，过去三个月成交额大增，慎防有大户正在高位派货，现阶段将要考验（5,10,20）天移动平均日线的支持力。
------
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
关注我们