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一、逆变器出口数据解读--行业有阿尔法

最近出了1-2月的逆变器出口数据

24年1-2月出口10.2亿美元，同比-48%，环比-12%。其中，24年1月出口5.7亿美元，同比-48%，环比-5%；24年2月出口4.5亿美元，同比-48%，环比-21%。

从总体数量来看，逆变器1月份环比下降，不用看同比数据。环比数据最重要。但是下降幅度还好，只有5%，还是正常波动范围，1月份往往也会比12月略少一点。

2月份环比下降21%，虽然看下降的很多，但是考虑到春节因素，其实下降还好，春节至少有7-10天假期，没法发货生成，所以，工作日下降25-33%，所以数据不差。

分省份看，24年1-2月广东/浙江/安徽/江苏分别出口3.5/2.2/2.2/1.3亿美元，分别同比-60%/-54%/-12%/-41%，分别环比-21%/+11%/+1%/-21%。其中，24年1月广东/浙江/安徽/江苏分别出口1.8/1.2/1.4/0.7亿美元，分别同比-58%/-61%/-3%/-39%，分别环比-24%/+17%/+26%/-9%；24年2月广东/浙江/安徽/江苏分别出口1.7/1.0/0.8/0.5亿美元，分别同比-62%/-41%/-23%/-43%，分别环比-3%/-10%/-39%/-28%。

最关键的省份：浙江上1月环比增长17%。2月份环比下降10%，非常优秀的业绩。一月份接近20%的在增长，2月份有春节因素也只下降10%

所以浙江省的出口是行情的阿尔法，是在持续增长的，有3家逆变器出口公司在浙江，其中有一家涨势最好，从底部上来最高快翻倍了。

我们也可以看看我的储能指数：

储能指数相对来说还是很强的，远远超过创业板的指数上涨。

分国家看，24年1-2月逆变器出货金额口径，荷兰、意大利、西班牙、南非、巴西、印度环比表现较好，分别对其出口1.46/0.29/0.48/0.28/1.11/0.55亿美元，分别环比+4%/+15%/+28%/+29%/+12%/+2%，其中西班牙、印度更是实现了同比高增。

其中南非和巴西的增长不错，分别增长29%和12%。有一家在浙江的储能公司的出海市场中，南非和巴西占比比较高，南非和巴西的增长也有利于这家公司的营收增长。

今天虽然储能下跌，也是和大盘相关的，还是正常波动。

1-2月的逆变器出口数据证明了行业的阿尔法，再次确认了基本面的反转，这种反转还将继续，也可以预见这家浙江的逆变器公司一季度业绩能环比四季度在增长，进入持续增长周期。

二、中药公司调整无忧

最近中药板块持续调整，属于跑输大盘的板块，可以看看我的中药板块指数：

对于中药公司，目前还没有轮到，风还没有来。

但是有的优秀中药公司1-2月份产销两旺，同比有较大增长，春节期间就在加班。

预计一季度会同比有不错的业绩增长。由于目前风口不在中药，整体板块走势疲软，但是后面一定会轮到的，一旦轮到，涨起来会很快的。