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Nvidia可能走在人工智能创新的前沿，但其他公司似乎也准备搭上它的顺风车。

在发布了最新的人工智能芯片后，这家芯片巨头的股价在周二盘中回落了约 2%。不过，这并没有阻止一些华尔街分析师上调该股的目标价，并继续看好该股。

"摩根大通分析师Harlan Sur表示："凭借领先的芯片（GPU/DPU/CPU）、硬件/软件平台和强大的生态系统，我们认为Nvidia处于有利地位，将继续受益于人工智能、高性能计算、游戏和自动驾驶汽车领域的主要世俗趋势。"一句话：Nvidia继续领先竞争对手1-2步。"

Nvidia的最新声明巩固了该公司在人工智能领域的领先地位，同时华尔街预计，一系列衍生产品也将迎来积极的发展机遇。

以下是华尔街认为最新的 Blackwell 芯片对主要参与者和行业竞争者可能意味着什么。

半导体衍生品

Nvidia 的最新公告可能会给在该芯片制造商生态系统内运营的公司带来一些重大利好。

Rosenblatt分析师Hans Mosesmann和高盛分析师Toshiya Hari认为，例如，Blackwell对更高带宽内存的需求，可能会给Micron等动态随机存取内存芯片制造商带来重大利好。

Wedbush的Matt Bryson在周二的一份报告中说："DRAM密度继续提高，B100和B200各包括192 GB的[高带宽内存]（高于H100的80 GB）。我们认为，这一增长对 DRAM 厂商（考虑到 HBM 的溢价和利润率）以及更广泛的内存综合体都是积极的。"

Blackwell 首次亮相的另一个明显赢家是台湾半导体，因为其最新芯片采用了该公司的 4 纳米工艺技术。

花旗银行的Laura Chen在主题演讲后重申了该公司对该公司的建设性看法，并指出该公司与Nvidia在芯片设计和先进节点制造方面的紧密联系可能会使该公司 2024 年的人工智能收入翻一番以上。

华尔街还认为，Marvell Technology 是数据中心人工智能增长的潜在大赢家，美国银行预计该公司在光收发器领域将有机会。Oppenheimer分析师Rick Schafer写道："我们认为，MRVL的增长故事保持不变，并应受益于向800[千兆比特每秒]的持续过渡。"

该公司股价在周二盘中下挫超过 4%，但今年以来已上涨超过 6%。

液体冷却

随着 Nvidia 利用液冷技术冷却其新型服务器机架系统（GB200 NVL72）中的 72 个 Blackwell 图形处理单元，液冷行业也可能从中受益。

Mosesmann称，炙手可热的人工智能股票Super Micro Computer是这方面的一个潜在赢家，该股在过去一年中的涨幅超过了 829%。

Evercore ISI分析师Amit Daryanani也强调Vertiv公司是潜在的液体冷却赢家，称该公司 "最有能力 "从人工智能的增长中获益，部分原因是其大规模、超大规模的合同以及在电源和热管理领域的主导地位。他写道："我们相信，除了系统的功率密度之外，内置的液体冷却能力也会对 VRT 的液体冷却和电源管理业务产生积极影响。"

Vertiv 的股价今年已经上涨了约 53%，过去一年上涨了 459%。

竞争对手的不利因素

并非每家公司都能从 Nvidia 的 Blackwell 芯片及其增长潜力中获益。AMD就是一个潜在的输家。

高盛的 Hari 说："我们认为，AMD 需要跟上 Nvidia 的创新周期，才能保持/扩大在数据中心加速器市场的份额。虽然行业调查显示，该公司的 MI300 数据中心 GPU 在短期内需求强劲，但 Nvidia 的快速创新周期可能会带来一些不利因素。"

Hari认为，随着企业转向加速计算，并将支出从 "通用 "数据中心转移出来，英特尔可能会遇到更大的麻烦。周二盘中，英特尔股价下跌超过 2%，今年以来已下跌 17%。