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期权希腊字母是用来衡量期权价格变动对不同因素的敏感性的一种方式。常用的期权希腊字母包括：

Delta（Δ）：衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感性。

Gamma（Γ）：衡量Delta对标的资产价格变动的敏感性的变化率。

Theta（Θ）：衡量时间流逝对期权价格的影响，即时间衰减。

Vega（ν）：衡量隐含波动率变动对期权价格的影响。

Rho（ρ）：衡量无风险利率变动对期权价格的影响。

期权投资的风险管理十分重要。期权价格主要取决于标的资产市场价格、到期时间、波动率和无风险利率等因素，期权的风险主要是指以上几个因素变动对期权价格的影响，衡量这些风险的指标也被称作期权的希腊字母(Greeks)

每一个希腊字母刻画了某个特定风险，如果期权价格对某一参数的敏感性为零，该参数变化时给期权带来的价格风险就为零。

实际上，当我们运用期权给其标的资产或其他期权进行套期保值时，一种较常用的方法就是分别算出保值工具与保值对象两者的价值对一些共同的变量（如标的资产价格、时间、标的资产价格的波动率、无风险利率等)的敏感性，然后建立适当数量的证券头寸，组成套期保值组合，使组合中的保值工具与保值对象的价格变动能相互抵消，也就是说让套期保值组合对该参数变化的敏感性变为零，这样就能起到消除相应风险的目的。

最常用的希腊字母有五个，分别是Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho，具体的含义请见下表：

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