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昨天凌晨，OpenAI搞了一场开发者大会。

最重要的一项就是发布了GPT-4 Turbo。

据说最新的这版GPT已经学习到了2023年4月份之前的所有数据。

而且，最厉害的来了。

发布会现场，ChatGPT之父山姆奥特曼演示了如何仅用对话就能让GPT生成一个手机应用。

看过之后，队长第一个想到的就是——

有了这东西之后，开发个应用可能都不需要程序员了，产品经理只需要对着电脑说出想法，GPT就能自动实现代码的修改补全。

程序员们的工作岌岌可危啊……

队长也看了一些媒体的报道，有些标题也是非常激进，说这是软件开发者的iPhone时刻。

显然也是非常看好GPT的这次更新。

而且资本市场也有一定的发酵。

比如东财的GPT概念指数这两天连续上涨，走势明显强于大盘。

诶，这个时候一定有朋友会问——

哎呀，GPT概念跌了这么长时间了，现在是不是一个抄底的机会？

恩，也不是不行，就是要小心谨慎一些。

今年公募基金的半程冠军是诺德新生活，上半年净值最多涨了85%，后面稍有回落，但也有75%左右的涨幅。

它的持仓基本就是清一色的GPT概念股。

但是你们知道它现在变成什么样子了吗？

收益硬生生从85%跌到了5%。

假如说你在最高点买入基金，那么持有到现在的收益-40%。

队长之前在聊GPT投资机会的时候就讲过，这个行业不是不能买，是不能在大幅上涨之后买。

因为A股的这些资金疯狂起来的时候是很疯狂的。

比如这两天市场都在炒什么“龙字辈”。

说出来你可能不信，炒作的逻辑有两个：

其一，明年是龙年。

其二，市场中短线情绪最高涨的那只个股名字中带“龙”，然后其他叫龙的股票就存在了补涨空间。

甚至连康龙化成，这种公募基金比较喜欢的CXO股，这两天的涨幅也明显强于同属于CXO赛道的药明康德、凯莱英、泰格医药。

这不是瞎胡闹嘛。

所以呢，上半年GPT那种涨势，背后也并没有非常严谨的利润测算，涨幅脱离基本面之后，一定会出现价值回归。

而且价值回归的过程一般都是很惨烈的。

比如说中际旭创，这已经算是GPT整个板块中基本面最硬的个股之一了。

二三季度的利润确实也是实打实的增长。

但是它的股价一度从最高的170元跌到了85元，惨遭腰斩。

甚至在腰斩之后，别没法说它的股价就是被低估了。

英科医疗，最高价160左右，现在股价只有20，股价下跌了87%。

所以啊，即使已经腰斩了，咱也不能说GPT这些个股就有投资价值了。

最后，队长再给大家分享一个有意思的观点。

除了OpenAI之外，目前市场上有很多公司也在训练自己的模型，比如Google、特斯拉、科大讯飞等等。

但是大模型这个东西吧，它不像白酒，每个品牌都有自己独特的味道。

队长体验了几个大模型，效果基本上是差不太多的。

商业模式就有点像券商，同质化还是比较严重的。

所以，大模型这个领域很有可能出现马太效应。

最终市场上可能就剩下一两个大模型是真正能有市场占有率的，其他的模型就会泯然众人。

按照巴菲特老爷子的话来说——

这就不是一个好生意模式啊。

还是那句话，小仓位参与可以，但千万不要因为跌得太多而选择大资金抄底。

小心价值陷阱喔。