社区

在公布拟发行10亿美元的可转换优先债券的消息后，仅过了一天时间，蔚来的“拟发行”就变成了现实。 9月20日，蔚来于港交所公告称，已成功对前一日公告的拟发行的本金总额5亿美元于2029年到期的可转换优先债券及本金总额5亿美元于2030年到期的可转换优先债券进行了定价。其中，2029年债券将按年利率3.875%计息，2030年债券将按年利率4.625%计息，转股溢价均为30%左右。此外，公司已向债券发行中的初始购买者授予可自债券发行日期（包含该日）起计30日内行使的选择权，以增购最多本金总额0.75亿美元的2029年债券及增购最多本金总额0.75亿美元的2030年债券。 也就是说，两笔共计10亿美元的可转债已经确定好了“买家”，而且短时间内就成功完成了定价。此前在今年6月，蔚来与阿布扎比政府旗下的主权基金CYVN签订战略投资协议。随后，在今年7月，CYVN通过定向增发新股和老股转让的方式完成了总计约11亿美元的战略投资。 在全球资本寒冬之际，能够成功获得两次融资，足以说明国际资本市场的机构投资者看好蔚来的长期投资价值。毕竟，当前全球很多国家都在加息，整体融资环境不好，蔚来还能在此时成功发中长期债券，这并不简单。按常理说，发行中长期债券需要发行企业拥有较高的信誉度、投资价值及较强的偿债能力。对于资本市场来说，一旦看准投资目标的发展前景，就希望通过长期投资来获取更为丰厚的回报，而蔚来发展的核心思路，恰恰是长期主义。 更为重要的是，这两项国际融资为蔚来带来的蓄力效应相当强，不但会强化蔚来的资产负债表并改善蔚来的现金流，还为蔚来的研发、销售渠道拓展与充换电网络建设等提供更多资金支持。由此，蔚来下一阶段的健康运营发展就水到渠成了。 实际上，蔚来一直很重视正向研发积累，通过对创新技术的研发和应用，既能保持在行业中的竞争壁垒，还可以给用户更好的产品驾乘与服务体验。自2022年至今，蔚来的研发投入已超过172亿元，并保持每季度30亿元左右的持续投入，拥有7300多件申请中及已授权专利。目前，蔚来积累了大量行业领先的研发成果，包括：中国首个自研全铝车身架构、中国首个全栈自研智能底盘域控制器ICC、全球首款一体式壳体同轴感应电驱系统、全球首个融合高性能激光雷达的智驾感知系统Aquila、中国首个领航辅助功能NOP等。 一系列研发投入也为蔚来带来了优异的销量成绩。当前，新能源汽车市场面临着较为激烈的竞争，年初至今价格战持续不断。在这样的环境里，蔚来在保证价格体系基本稳定的情况下，7、8两个月销量达近4万辆，实属不易。按照蔚来今年三季度的销量指引，其销量表现将会创出历史新高。进入9月以来，蔚来也有很多大动作。9月15日全新EC6上市后，蔚来8款二代平台车型全部在售，对下一阶段销量增长的推力不言而喻。蔚来还将在9月21日举办创新科技日，届时将首次介绍其全栈技术布局，并发布全新移动互联产品。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$