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上周拼多多发布了2023年二季报。从收入到利润，全面大超预期。而股价当晚也大涨18.99%。从商品、商家、平台生态的角度，如何看当下的拼多多？

商家生态：从速度到质量，全面拥抱高质量商家。拼多多的季报，按惯例仍然没有公布GMV。今天，如此规模下的拼多多，不管是商家、商品、订单，都到了从高速度转变到高质量的时候了。而商家，则是最关键的之一。

商家的分类，颗粒度需要更细。传统的电商，或者说中国的电商平台，一般把平台上的卖家按大小分类。这个分类看起来很正常，但深入思考，却不那么科学。为什么？

小商家，不一定价值小。我们以农产品为例子，这个品类，对比其他行业，小商家的比例最高。每个商家，对应的是一个个农人。但是这些农人，创造的价值，未必就比平台上的大卖家小。比如售卖桃子、大葱、生姜，一个个中小的商家种植和售卖的产品，在竞争中仍然有较大的优势。比如产品是自家种植的、自家包装、自己发货。在产品品质差不多的前提下，农产品行业的小商家，成本比大卖家要低。

而从平台的定义上，这些庞大的小商家，不能一概归为价值低的商家。完全不能划等号。对于平台来说，给农产品的商家分类，最重要的是“让优质商家被消费者看到”。而拼多多过去这些年的策略，一直是这样。所以，表面上看，有很多商家抨击拼多多，但是也有相当数量的商家在拼多多上默默做生意。而今天，除了“让优质商家被消费者看到”，商家的颗粒度，应该再做哪些细分？

让好商家的生意和增长更好。拼多多从0到1的历程，平台对电商的理解是“省”和“多”，其次才是“快”和“好”。商家的数量和SKU数量，对0-1的拼多多是最重要的。但是今天，拼多多对商家制定的规则，需要更细、更科学。而让优质商家生意增长更好，是平台生态的重要一环。比如拼多多引入一些品牌商家，这就是扩充优质商家。这个过程，必然会让一部分商家不舒服。但是，商家生态和平台生态的建设，无法阻挡。

让差的商家生意更难。需要再次说明，差的商家，不等同于小的商家。这里的差，有必要加一个定义，指的是：假冒伪劣、欺诈不诚信的商家。这些商家。是平台的癌细胞。存在的意义，扰乱了平台的生态和社会的商业规则。而平台要做的就是让这些商家，尽量减少被用户看到。

而拼多多，在商家生态上已经开始了：2023年，拼多多推出百亿规模帮扶资金，通过流量等资源倾斜，支持并帮扶优质商户、品牌及中小企业。

商品生态，如何迈入高质量？

产业带是根基。拼多多起家的品类是农产品和白牌。这背后的共同逻辑是：基于产业带的优质供给。比如金乡大蒜、蒲江猕猴桃、阳江菜刀、攀枝花凯特芒等。水果和农产品，我们可以把它们理解成“特殊的白牌”：差异化较小，只有产地品牌、没有产品品牌。而拼多多，过去这些年的发展，凭借一己之力，让这些产业带焕发了新的能量。这是供给侧。需求侧，通过拼多多的模式，实现了“点对点”的连接。从而让这些产业带的商品规模，销售杠杆扩大，规模得到了极大的提升。对应到结果上，就是用户购买的商品价格降低了，获得了极大的实惠。也就是拼多多常说的“多实惠”。

今天的拼多多，是中国电商行业最重要的货源基地。而产业带，功不可没。

数字化，进一步扩大规模。上面提到的很多产业带商品，虽然在拼多多上拥有一定的规模。但面对全域的购物人群，仍然还有较大的潜力。比如四川蒲江猕猴桃这一产地品牌，属于刚“触网”，未来还有大量破圈的可能。而数字化，是产业带和产地品牌破圈的基础。比如通过数据，全国哪些地方卖得好？购买人群的画像如何？通过各个维度的数据，如何对产品进行改进和知道？这些都是值得平台和产业带商家思考和探讨。

商品的升级，仍然离不开电商平台。和海外比，中国电商市场的特点是用户数量庞大、规模大。而商品的升级，海量的用户购买和评价，侧面有一定的指导意义。而拼多多之前在农业领域，提过种子和种植的研究，这对于农产品的升级，有着重要而积极的意义。这一级别的商品和产业带升级，靠一个个农人显然是不现实的，既无资源也无硬科技。而拼多多，在过去这些年，依靠对农产品零佣金的策略，成功把农货“分发”给一个个C端用户。未来的高质量商品生态，不在是“桃子不愁卖了”，而是在现有销售的基础上，让“桃子更好吃了”。

如何看拼多多“百亿生态”的意义？

“效率和品质并存”。拼多多成立到现在，放眼全球，可以说是效率最高的电商之一。不仅仅是公司的人效较高，商家的数量和GMV规模，这一比值，也远高于同类平台电商。如此高的效率，让商家、用户从中都得到了大量的实惠。而拼多多未来的十年，必然是“多快好省”的全面贯穿。在现有效率的基础，逐步做到“好”和“快”。好，就是上文提到的商家和商品，而规则，是筛选好商家和好商品的关键。

让有信用的商家，获得更多的机会。这个我在上文已经做过表述，随着平台规模和收入，快速增长，对应的商家和生态治理，也是指数级提升。而对商家的划分，需要引入更多、更科学的维度和评价系统。不管大中小卖家，“信用”是标配的一项。说的通俗点，就是商家的分数。作为平台，需要赏罚分明：让用心经营，做真正好商品的商家分数提高、信用提升，从而获得更多收入和增长。反之，对于信用持续下降的商家，则减分、减少曝光。

拼多多在上市时候，写过一封致股东信。里面提到了“本分”一词。对于平台生态来说，我想说的是：对卖好货、服务好的商家本分，就是对用户的最大本分。而拼多多推出的“百亿生态”，目前看正走在正确的道路上。