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$时代天使(06699)$  

时代天使（06699.HK）

用科技创造影响世界的微笑

招股价：147 ~ 173 港币

入场费：34948.66 港币

市盈率：148.19 倍

保荐人：中金公司、高盛

基石：无

绿鞋：有

行业：地产发展商

每手股数：200 股

发行股数：全球  16,829,600

                 国际 15,146,600

                香港  1,683,000 约 10 %，最高回拨至 50 %

发行市值：243.74 ~ 286.85 亿港币

乙组门槛：150手（524w +）

申购日期：06/03 - 06/08

公布中签：06/15

上市日期：06/16

01

新股概况

>>>>公司基本面

时代天使，全称：上海时代天使医疗器械有限公司，于2003在上海成立，是一家全球性口腔隐形正畸技术、隐形矫治器生产及销售的服务提供商，致力于通过高科技产品为用户打造健康、整齐的牙齿，为用户带来美丽、自信的笑容。

根据灼识咨询报告，中国的隐形矫治解决方案市场高度集中，按2020年度完成案例计算，前两大市场参与者的市场占有率总计为82.4%，时代天使于同年的市场份额占据的份额约为41%，另一家则是国际巨头艾利科技（ALGN.US）旗下品牌隐适美。

时代天使所处是正畸市场下的子市场：隐形矫治市场。时代天使在整个隐形矫治市场通过三个方面牙科医生：

• 数字化辅助案例评估支持及矫治方案设计服务；为所有的牙科医生（包括正畸医生和全科牙医）提供数字化辅助案例评估支持及矫治方案设计服务。凭借口内扫描仪及我们的数字化辅助案例评估支持，牙科医生可在口内扫描后几分钟内帮助患者了解矫治结束后他们牙齿的外观。
• 隐形矫治器;隐形矫治器指用于治疗错颌畸形的可摘戴、透明塑料材质牙套。在矫治方案获牙科医生批准后，我们会根据特定的矫治方案制造量身定制的隐形矫治器。通过将计算出的力施加到牙齿并将它们移动到最佳位置，我们的隐形矫治器有助于更舒适地治疗错颌畸形并减少治疗时间和门诊就诊次数。
• 云服务平台iOrtho;云服务平台iOrtho使牙科医生可在整个治疗过程中进行多项工作，包括1)、向我们下达订单；2)、在我们医学设计师的帮助下，在线审阅、修改并最终确定患者的矫治方案；3)、审查、编辑和管理患者的医疗记录。

目前，时代天使有四种隐形矫治器在销售，分别是时代天使标准版、时代天使冠军版、时代天使儿童版以及COMFOS。多元化的隐形矫治器协同我们的医学及技术服务，可使牙科医生有效治疗越来越多的、具有不同复杂程度的错颌畸形案例，以及服务越来越多不同年龄段及具有不同消费能力的患者。

下表所示时代天使按产品线划分的销售量及平均售价：

>>>>财务数据

招股书中的综合全面收益表显示，时代天使从2018年至2020年，实现的收入分别为人民币4.88亿元、6.46亿元及8.17亿元，年复合增长率达29.26%；净利润分别为5820万元、6770万元及1.51亿元，年复合增长率达61.07%。

从去年开始，爱美客、贝泰妮、华熙生物、华东医药等等这一群医美赛道的股票被炒成天际，只要和医美搭个边，就能上天！为啥？香呗！

02

保荐业绩

担任本次时代天使的保荐人共两家，分别是中金公司和高盛亚洲。作为参与在香港上市的公司IPO 保荐队伍的常客，高盛、中金这名声相当响应，从上图满满的一手机整屏的成绩来看，一年赚了不少钱啊！当然，保荐的成绩是非常优秀，只不过遇到一些需要稳价的时候，他俩总是玩失踪，但架不住人家后台硬，都是各自的赵家人。

03

基石情况

作为整条街最靓的崽，找基石那是件跌份的事！

咱不干！

04

新股点评

还需要点评嘛！点评个球！

上刺刀，开干！

05

申购计划

申购计划：僧多粥少，乙头也得靠摸奖！直接上个大的。外加各种铺！

不知各位打新人，这样的融资利率是否见过！

反正，我有！