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$ORCL 20250919 300.0 PUT$卖call强平后如何“自救”，败是期权，成亦期权！ 先说策略：buy 0919 300 put+buy0912 310put 9🈷️9日甲骨文财报公布前我做了sell0919 270 call+sell0919 210 put的跨式策略赚取“权利金”；10日财报公布后，甲骨文财务数据不及预期，但跟几个客户4550亿$的未来五年订单引爆市场，270call被系统强平（ps:预留了2倍保证金,但不足）；10日甲骨文开盘从240$收盘价直接涨到320$，连止损都没有机会。这时我开始考虑如何“自救”，马上反手buy 0912 310put两手和buy 0919 300 put两手期权。（当时还是保守了一些，应该卖320平值的put,而不是虚值）。 9月11日“画饼”甲骨文在一片质疑声中开启下跌模式，跟open Ai的超大订单每年只有10%可以得到确认；“画饼”拉升市值终究行不通。 昨晚盘中在300$和290$多空多次拉扯，9月12日未平仓大单期权在300$处有9800手；300$成为短期博弈的重要点位；最终还是收在最低处291$附近。 财报中那手270的call亏损已经回来了50%,经历这次的甲骨文财报策略；我在想：如果下一次遇到类似的风险,做为策略家应该如何处理呢？总结起来： 1、如果没有实质性利好，（类似甲骨文画饼情况），卖call失败就马上反手买put,最好平值！ 2、遇到暴跌，策略失败后要冷静；切记不要乱操作；这时候是“自救”最好的时间。 3、多学习期权知识，玩好期权是一门艺术！懂得用不同策略应对各种挑战。

$标普500 垂直价差 260130 PUT 6895.0/PUT 6900.0$ 美股震荡金银高台跳水，如何用好期权策略立于不败之地？ 进入1月的美股开始进入财报季，上周特斯拉、苹果、微软等四巨头也公布财报；从结果看有喜有忧；风险处于中性。在周二达沃斯论坛上特朗普取消对欧洲关税时，标普500还创出历史新高。但周四传出特朗普提名新一任美联储主席是“偏鹰派”的凯文.沃什时，市场低落情绪瞬间点燃；美股下跌，黄金、白银更是创出1980年3月27日以来的历史单日最大跌幅。白银AGQ从365跌到125附近；不管是手持股票，还是重仓金银的账户估计都很难受😣 从12月25日至今我做了一个多月的SPX期权策略，操作36笔交易，胜率：败率是33:3，年化收益达到了百万级别。有朋友会问为什么收益率这么高？前面的帖子里有收益截图；可能有朋友问：为啥收益这么高？因为我每天都是做的SPX末日期权，当天平仓后再睡觉绝不持仓过夜。如果当天盘感好，最多一晚上同一个策略做了五遍均获胜。[得意]   为什么用期权策略做SPX呢？我在2025年第二、第三季度财报做了很多个股的财报策略；发现即使胜率90%.，最终也是亏钱的。很多个股营收超出预期，但如果指引不及预期，也会暴跌。所以，个股财报策略风险太大。但SPX把握当天的走势还是很容易的。对于波动率超过20%的时候选择行权价要有一定安全距离；不然容易被击穿。最后祝大家：新年好运，财源广进！

$2倍做多白银ETF-ProShares(AGQ)$  个股震荡分化和黄金白银再创新高，如何用期权创收加仓位控制？ 当前市场呈现基本面韧性与地缘风险共振、资产强弱分化的格局。美国消费者信心回升、通胀数据符合预期，意味着经济软着陆概率提升，为美股提供基本面支撑，但高估值与盈利预期分歧加剧，导致指数震荡、板块显著分化。与此同时，日本债券崩盘引发全球流动性担忧，欧美关系隔阂、俄乌谈判反复进一步推升避险情绪，资金涌入黄金、白银等避险资产，推动其价格创下历史新高，形成“美股结构性波动、美债利率摇摆、贵金属强势领涨”的三维格局。 对美股而言，消费韧性与通胀可控利好内需与盈利稳定板块，但地缘风险与日债外溢冲击风险偏好，高估值成长与周期板块波动加剧，市场更偏向防御性收益。美债方面，长端受日债抛售、供给压力与避险情绪双向拉扯，收益率易上难下，短端则受益于政策预期相对稳定，呈现熊陡式曲线形态。贵金属则在避险需求、央行购金与美元偏弱的多重驱动下，趋势性走强，历史新高后虽有技术性回调可能，但中期上行逻辑未破。 美股策略（震荡分化，偏防御） • 核心思路：控仓位、收权利金、轻进攻 • 操作：SPX在6800-7000区间卖出近月虚值2%宽跨式，赚取时间价值；持有XLP、XLU等防御ETF，卖出虚值1%-2%备兑看涨增厚收益；超配必需消费、医疗、公用事业，低配高估值成长与周期，总权益仓位不超过40%。 • 风控：SPX跌破6700或VIX>30时减仓，转向纯防御。 美债策略（防波动，抓票息） • 核心思路：短久期优先，规避长端风险 • 操作：配置2年期美债或SHY，久期<3，锁定3.8%-4.0%票息；博弈曲线熊陡，做空30年期、做多5年期美债。 • 风控：组合久期≤3，10年期收益率突破4.4%时减

$标普500 垂直价差 260116 PUT 6940.0/PUT 6945.0$ 震荡市场下的生存之道，使用SPX波动率策略：不赌方向，稳收权利金才是王道！ 格陵兰岛主权争议的阴云未散，特朗普最新的强硬表态和对欧洲8国的❤️关税虽引发北约盟友分歧，但美股却呈现“消息面动荡、盘面震荡”的独特格局。 近十个交易日，SPX在6950-6980区间形成强磁吸效应，1月16日更是以-0.07%的微幅波动收盘，多空博弈陷入胶着——这种“无明确趋势的震荡市”，正是期权策略者收取权利金的理想战场。 你我皆凡人，无需纠结地缘冲突是否升级：历史数据显示，1941年以来20次主要地缘事件中，SPX平均最大跌幅仅5%，且47天内多可反弹收复失地；当前V

$标普500 垂直价差 260109 CALL 6975.0/CALL 6980.0$ 2026美股震荡格局下，用SPX期权策略赚权利金把握确定性收益 2026年美股步入高估值震荡周期，标普500指数在18项核心估值指标中处于“高位”，席勒市盈率41，距离历史最高值44仅一步之遥；部分指标甚至超越互联网泡沫时期，板块与个股分化成为市场核心特征。而2025年12月非农数据的落地、美国最高法院关税法案裁定的临近，进一步放大了市场的不确定性，资金避险情绪升温的同时也催生了结构性机会。在这一背景下，针对标普500指数（SPX）运用期权策略收取权利金，成为应对震荡、对冲高估值风险的最优解之一，既可以把握市场波动带来的收益，又能在指数区间运行中锁定确定性现金流。 一、核心基本面：非农与关税裁定定调市场震荡节奏 2026年美股的震荡格局，并非单一因素驱动，而是由就业市场、货币政策、贸易政策三大维度交织形成，其中2025年12月非农数据与最高法院关税裁定，成为短期市场情绪的“指挥棒”，也决定了SPX的运行边界。 从12月非农数据来看，这份报告直接击碎了市场对美联储1月降息的预期，为美股震荡定下货币政策基调。数据显示，美国12月非农就业人口仅增长5万人，低于6.5万人的市场预期，且11、12月新增就业合计下修7.6万人，2025年全年就业增幅创2020年以来新低，反映出美国劳动力市场增长动能趋缓；但与此同时，失业率意外降至4.4%，低于预期的4.5%，工资走高的特征显著。美联储的政策锚点更偏向失业率，这一数据组合让美联储1月维持利率不变的概率升至95%，降息窗口直接关闭至2026年年中，

$标普500 垂直价差 260109 PUT 6915.0/PUT 6920.0$ 非农数据预期利好美股，期权策略做多SPX收权利金： 今日盘前公布12月非农数据不及预期；但数据利好美联储降息预期、对黄金、美债都有一定制成作用。 从12月25日开始持续做spx末日期权，今天是第10天；目前胜率100%；每天2000🔪左右保证金，赚200刀左右权利金；已经知足了。 目前还在不断总结数据📊，力求持续胜率100%；每天到40%左右就止盈了；避免了大波动回撤。但应该还有很大利润空间可以挖掘。

$标普500 垂直价差 260107 PUT 6935.0/PUT 6940.0$ 存储芯片行情让美股创历史新高，SPX期权做多美股收权利金过新年 2026年1月6～8号的CES大会引爆了存储芯片行情，1月7日让美股再创历史新高6944；1月8日开盘后也一度爆拉到6957.4。 12月ADP“小非农”数据最新公布私营企业新增就业4.1万人，虽低于乐观经济学家预测的5万人；但同时也是市场最想看到的数据。12月比上月数据温和上涨，既能显示出美国经济的韧性十足；同时也不会对美联储利率政策带来多大影响。 今晚开盘一直等待方向🧭，在ADP数据公布后用价差策略果断看多；2000刀保证金，30分钟收取权利金336.95刀，年化收益高达6149%。洗洗睡，晚安！

$标普500 垂直价差 260106 CALL 6930.0/CALL 6935.0$ 从2025年12月25日开始做spx的末日期权操作，今天是连续第七天获胜；到目前胜率100%。每天花1000～2000刀保证金，每晚收租金200刀左右。感觉挺爽，还可以早早睡觉！😴

$标普500 垂直价差 251230 PUT 6880.0/PUT 6885.0$ 2026年高估值的美股震荡行情，如何利用SPX期权收取权利金稳健布局？ 2026年美股正陷入“高估值约束+政策博弈”的震荡格局，日前即将离任的美联储主席鲍威尔的明确警示、历史极值附近的席勒市盈率、分化的个股表现与矛盾的市场情绪，共同构筑了震荡市的核心逻辑。对于策略者应该利用期权的特性；把握波动率特性与时间价值衰减规律，通过精准策略收取权利金，将成为震荡市中的最优解。 一、震荡行情的核心支撑逻辑 1. 鲍威尔的高估值预警：政策与市场的博弈 鲍威尔在卸任前多次强调“美股估值相当高”，这一罕见表态打破了美联储对市场表现的“沉默惯例”。2025年降息周期开启后，市场流动性宽松推升股指，但鲍威尔同时警示通胀与就业的双向风险，政策难以持续“鸽派”支撑估值扩张。这种“估值高位+政策谨慎”的组合，使得美股难续单边上涨，震荡成为必然。 2. 席勒市盈率的历史警示：均值回归压力凸显 作为衡量长期估值的核心指标，标普500席勒市盈率在2025年12月已升至40.74倍，远超155年历史均值17.32倍，距1999年互联网泡沫峰值44.19倍仅一步之遥。历史数据显示，席勒市盈率超过30倍后从未长期维持，前五次突破该阈值后均出现20%以上的回调，这意味着2026年美股估值回归压力显著，大幅上涨空间受限，震荡整理成为估值消化的主要方式。 3. 个股表现分化：指数虚高与板块轮动加剧 2025年末美股呈现鲜明分化特征：道指与标普500指数刷新历史新高，但科技股因“AI资本开支过热”担忧大幅回调，甲骨文单日暴跌10.83%，

$标普500 垂直价差 251229 CALL 6925.0/CALL 6930.0$ 短线做空

$标普500 垂直价差 251226 PUT 6900.0/PUT 6910.0$ 圣诞中疯狂，还是在圣诞夜灭亡？ 在没有任何明显利好的情况下，24号美股上演了圣诞节的逼空行情；英伟达为首的Ai板块拉动美股上涨，一直持续繁26号午夜。圣诞节快乐的情绪让美股短期呈现“欣欣向荣”的局面！同时26号做为避险资产贵金属的白银更是上涨了10%。这样的行情是市场走向疯狂？还是灭亡？ 我个人更觉得市场在酝酿着一场大的“暴风骤雨”，这场暴风雨可能只需要一个小小的“火苗”就将点燃。原因如下： 1、美股已经处于高位，2025年这轮行情的主线是由Ai人工智能带动的；但基础设施的大量投入和盈利模式尚未完全呈现形成了尴尬局面。虽Ai板块不像互联网泡沫时完全没基础支撑；但高涨的股价需要企业的大量盈利来推动；画饼跟普通股民无关！ 2、川普的关税政策带来的通胀已经突显出来，加上失业人口数量增加；持续降息放水的脚步不得不放慢。2026年是否能降到3%左右？不得而知，毕竟美联储内部也已经产生了分歧。 3、巨额的美债一直悬在美国的上空；美元持续走弱；黄金、白银等避险资产节节走高。但2025年这一年时间黄金就上涨了60%、白银上涨了150%左右；几十年未有的行情！是否能持续？ 点燃导火索的那一根“火苗”将会是什么呢？我尝试大胆猜想一下： 川普宣布新一任美联储主席是鸽派的哈塞特之流，市场对美联储的独立性极具担心；引发市场用脚投票；大概时间点大概在二、三🈷️。或许鲍威尔离任产生不可控风险、或者其他“黑天鹅”事件？ 但不得不承认，所有的狂欢都将结束；我们能做的就是远离风险，提前做好暴风雨来临前的准备。做到“晴备雨伞”，