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厉害虎虎

$英伟达(NVDA)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $美国超微公司(AMD)$ $台积电(TSM)$ $美国超微公司(AMD)$过去两年，AI 的热度从科研圈、科技圈一路扩散到资本市场。投资者最担心的问题只有一句：这是泡沫吗？会不会像 2000 年互联网泡沫那样崩掉？我的观点是：AI 行业确实存在泡沫，但不构成系统性风险，也不会杀死产业本身。这是 “好泡沫”，是推动技术演化所必须的阶段。下面我把观点拆成 5 大部分来讲。一、AI 现在确实有泡沫，但主要在三类资产1）算力设备（GPU/AI 加速卡）存在“前置性泡沫”企业和国家为了布局未来算力，一次性采购大量 GPU；但这些算力是否都能转化为生产力？现在没人能给出答案；出现“算力闲置”是确定的，只是程度的问题。➡️ 算力泡沫是目前最典型、最明显的泡沫。2）AI 初创公司的融资泡沫估值普遍“按潜在 TAM 估”，而不是按现金流估；大量公司没有商业化能力，只是在“围赛道”；资本追逐模型+算力，导致项目估值偏离基本面。➡️ AI 创业估值泡沫可对标 2017 年区块链泡沫，但规模更大、机构更多。3）AI 应用层存在“幻觉需求”各行业都想“AI”，但很多项目属于“老板工程”；真正能落地的很

$亚马逊(AMZN)$Amazon / AWS 最近的几个关键利好AWS 最近增长明显加速。2025 年第三季度，AWS 营收同比增长约 20%，达到 $33 0 亿，是近几年最快增速之一。整体盈利改善。Amazon 整体营收、毛利、现金流都有提升。2024 财年 AWS 营收 +19%，运营利润大幅改善。AWS 正在大力押注 AI + 基础设施：他们推出自研 AI 芯片（Trainium）、加强云基础设施，并在今年的云大会上推出新功能，试图在 AI 服务市场竞争中抢占一席。重估预期上升。部分分析机构因此将 Amazon 的目标价调高，并且认为 AWS＋AI 的加速，可能成为推动未来几年股价上涨的重要支柱。多元业务结构 —— 不仅有电商，还有云、广告、订阅等多条收入线。这种多元化，在经济／产业周期波动时有较好抗风险能力。综上，如果 AWS 的增长持续、AI 基础设施和服务需求保持高增长，Amazon 很可能进入一个新的“估值重估期”，适合长期布局。⚠️ 不确定因素虽然 AWS 增速回升，但未来市场竞争激烈——像 Microsoft Azure、 Google Cloud 等都在抢云 + AI 基础设施市场。Amazon 能否保持领先还有挑战。Amazon 的商业版图太大、太复杂。电商、物流、广告、云、AI……一旦某个板块出现压力（宏观经济、消费下降、监管、物流成本等），整体业绩也可能受到拖累。虽然近期是“好势头”，但科技股成长型公司一般波动都比较大。如果你风险承受能力低，可能不适合重仓。股票价格已经反映了一定预期 —— 部分利好已被部分市场消化。如果 AI／云发展不及预期，可能回调。

市盈率很低哇

$英伟达(NVDA)$ $阿里巴巴(BABA)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $Coinbase Global, Inc.(COIN)$东方港湾创始人兼董事长但斌以 "不要辜负一个伟大的时代" 为主题发表主旨演讲，开场即强调："我们正站在一个堪比工业革命的智能时代开端，投资生涯最大的遗憾，莫过于辜负这样的伟大时代。" 他感慨自己已近 60 岁，这可能是职业生涯中 "最后一次这样大的机会"。一、历史回响：技术进步是财富增长的唯一密码核心观点： 在经济噪音（衰退担忧、利率波动）背后，真正驱动人类财富增长的根本动力只有一个 —— 技术进步。电子时代（1966-1981）：即使高利率环境下，纳斯达克仍涨 6.5 倍互联网时代：尽管加息降息交替，纳斯达克连涨 13 年移动互联网时代：腾讯 21 年创造六七百倍回报（但斌强调："如果 2004 年东方港湾成立时能预见，我们应把所有钱买腾讯"）历史教训： 1990 年代日本 100 亿资产固守本土 35 年仅涨 30%（考虑汇率实际亏损），而同期投资纳斯达克可获51 倍回报（100 亿→5100 亿）。结论： " 投资要去大海里打鲸鱼，不要在烂泥塘里挖泥鳅"—— 全球视野决定投资格局。二、AI 新纪元：人类文明的又一蒸汽机时刻核心判断： 当前 AI 革命 **"不是泡沫，而是刚刚开始"**，我们

$TSM 20251128 275.0 PUT$  世界是谷歌的，也是英伟达的，但是追根溯源，他是被台积电卡脖子的。🤭

哈哈哈哈哈 😂但中国不只有阿里ai能打吗

很多人以为抄底赚钱是实力，其实——抄底赚钱，可能是你投资路上最危险的一次正反馈。被套不一定是坏事，但抄底第一枪就赚钱，往往会埋下一个致命的心理习惯：——以后你会越来越敢抄底、越来越敢逆势、越来越敢ALL IN。而这种习惯，有一天会一波带走你。💥 抄底真正的危险：它培养错误的行为模式抄底反弹赚了钱，大脑会觉得“原来逆势也能赚钱”。之后你会不自觉加大仓位、提高频率。可趋势具有惯性，下跌会延续，下跌的底永远比你想得更深。绝大多数人抄底，从来不是定投式的，而是：一次性大额、或短期内分几笔重仓下注。这会让你在错误的时候暴露最大的风险。市场杀人的，不是亏损，是长期累积的习惯性冲动。📚 趋势为什么不能随便赌反转？市场并非完全随机游走，大量研究证明：上涨更容易继续上涨下跌更容易继续下跌原因很简单：信息扩散是渐进的机构调仓需要数日/数周宏观事件有持续性流动性变化本身就具备趋势换句话说市场暴跌时，是资金持续流出；市场暴涨时，是需求持续吸入。你在“赌反转”，就是在和信息流动方向对着干。Meta、甲骨文这波“越跌越抄”的例子，就是活生生的写照：大家觉得“这么大公司还能跌多少”？结果跌破 200 日均线，完全超出多数人的预期。资本市场的死法很多，只是你见得还不够。🧠 投资不是预测，是跟随我从来不相信有人能精准预测市场，我自己也不会去赌拐点。市场不是用来预测的，是用来跟随的。我的做法已经是我能接受的“最激进”：到强支撑位买一点点，把心里最低的仓位补上再等 3～5 天看趋势如果确认趋势再继续动作这叫保护自己，不是英雄主义。🛡 保护本金永远排第一四月份那波行情，很多博主吹嘘带粉丝“ALL IN 抄底”。但结果证明：先活下来，比一时的利润重要得多。🔚 最后想说一句抄底不是不能做，但一定要有敬畏。真正要紧的不是赚多少，而是——你培养了怎样的投资习惯。因为最终决定你能不能活下来的，不是一两次的收益，而是你对风险

$特斯拉(TSLA)$瑞士国家银行（SNB）在第二季度显著提升了自己的 TSLA 仓位——这一类超稳健机构极少主动大幅加仓，但这次他们做了四件非常值得关注的事：① 单季新增 61.46 万股这不是“象征性加仓”，而是明确判断：特斯拉的风险回报开始出现不对称机会。② 总持仓提升至 876 万股（市值 27.8 亿美元）SNB 的投资框架一向以“理性＋长期可预测”为核心。把特斯拉纳入这一层级，意味着他们认为：Tesla 的未来路径（FSD、自研AI、能源业务）已足够清晰、可验证。③ TSLA 成为其第八大重仓，占组合 1.7%这象征着 特斯拉已经从高波动科技股 → 升级为“核心长期配置”。对央行级机构而言，这个位次本身就是信号。④ SNB 持有约 0.27% 特斯拉股份对央行来说，这是明确的行业下注：电动车 + AI 驱动的自动驾驶（FSD/Robotaxi）是长期方向。🧭 增持的微妙时点SNB 买入时，正好踩在几个关键节点：FSD 14.x 快速迭代Robotaxi 预期升温Tesla 估值仍在历史偏低区间市场情绪处于相对冷静期这类机构不看短期波动，这是典型的 左侧长期布局。📈 技术面仍需关注虽然 SNB 站台，但短期技术面仍偏弱，尤其相较于“七姐妹”里的 Google、Apple、Nvidia。关键观察位：430：能否站稳450：突破后，才真正重回强势区间🧩 投资策略（按不同风格）没有统一答案，重点是匹配自己的节奏：等回调再布局：适合谨慎型突破关键位再出手：关注右侧交易者突破 450 再追随趋势：趋势交易周定投：无惧短期波动的长期派每个人的风险偏好、对行业理解度、对马斯克的信任程度都不同，资产应该放在你能睡得着的位置。